शिवालिक पावर कंट्रोल IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

शिवालिक पावर कंट्रोल्स लिमिटेड के बारे में

इलेक्ट्रिक पैनलों का निर्माण करने के लिए शिवालिक पावर कंट्रोल लिमिटेड को वर्ष 2004 में शामिल किया गया था. कंपनी के पास एक व्यापक उत्पाद पोर्टफोलियो है, जिसमें पीसीसी पैनल, आईएमसीसी पैनल, स्मार्ट पैनल, एमसीसी पैनल, डीजी सिंक्रोनाइजेशन पैनल, आउटडोर पैनल, एचटी पैनल, पावर वितरण बोर्ड, बस डक्ट और एलटी और एचटी एपीएफसी पैनल आदि शामिल हैं. शिवालिक पावर कंट्रोल लिमिटेड भारत की विभिन्न शीर्ष कंपनियों के लिए एक अधिकृत संविदा निर्माता भी है. उदाहरण के लिए, एल एंड टी, सीमेंस और श्नीदर इलेक्ट्रिक जैसे बड़े नामों ने पूरी तरह से टेस्ट किए गए पैनलों का निर्माण करने के लिए शिवालिक पावर कंट्रोल लिमिटेड को अधिकृत किया है. उन्होंने ऐसे विनिर्माण की विशिष्टताओं को भी परिभाषित किया है. वर्तमान में, शिवालिक पावर कंट्रोल्स लिमिटेड HT पैनल्स के 11KV और 33KV का निर्माण करता है.

शिवालिक पावर कंट्रोल्स लिमिटेड वर्तमान में भारतीय बाजारों के अलावा 15 से अधिक देशों में इन विशेष पैनलों की पेशकश करता है. उन देशों में से कुछ जिनके लिए शिवालिक पावर कंट्रोल लिमिटेड के उत्पादों में शामिल हैं, दक्षिण एशिया में नेपाल और बांग्लादेश तथा अफ्रीका में यूगांडा, केन्या, नाइजीरिया और अल्जीरिया. संविदा विनिर्माण करने में सक्षम होने के लिए, शिवालिक पावर कंट्रोल्स लिमिटेड ने पहले से ही प्रमाणन और प्रमाणन प्राप्त किया है जो उन्हें ऐसे बोली लगाने और ऐसे कार्य को निष्पादित करने के लिए पात्र बनने की अनुमति देता है. कंपनी हरियाणा में फरीदाबाद में स्थित एक मैन्युफैक्चरिंग यूनिट है, और इसकी उत्पादन क्षमता प्रति वर्ष 10,000 वर्टिकल है. शिवालिक पावर कंट्रोल्स लिमिटेड अपने फुल टाइम रोल्स पर 180 से अधिक कर्मचारियों को नियोजित करता है.

शिवालिक पावर कंट्रोल IPO की हाइलाइट

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) के एसएमई सेगमेंट पर शिवालिक पावर कंट्रोल आईपीओ की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं. 

•    यह समस्या 24 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 26 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.

•    कंपनी का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. IPO के लिए बुक बिल्डिंग प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹95 की रेंज में प्रति शेयर ₹100 तक सेट किया गया है. एक बुक बिल्ट IPO होने के नाते, अंतिम कीमत की खोज केवल उपरोक्त मूल्य बैंड में होगी.

•    शिवालिक पावर कंट्रोल्स लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.

•    IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, शिवालिक पावर कंट्रोल लिमिटेड कुल 64,32,000 शेयर (64.32 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹100 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹64.32 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.

•    चूंकि कोई OFS नहीं है, इसलिए नए मुद्दे का आकार भी समग्र मुद्दे के रूप में दोगुना होगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 64,32,000 शेयर (64.32 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹100 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹64.32 करोड़ के समग्र IPO साइज़ के लिए एकत्रित होता है.

•    प्रत्येक एसएमई आईपीओ की तरह, इस मुद्दे में बाजार निर्माण का हिस्सा भी है. कंपनी ने मार्केट इन्वेंटरी के लिए कुल 3,36,000 शेयर कोटा के रूप में अलग कर दिया है. एसएस कॉर्पोरेट सिक्योरिटीज लिमिटेड को इस मुद्दे के लिए बाजार निर्माता के रूप में नियुक्त किया जा चुका है. काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए मार्केट मेकर दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.

•    कंपनी को अमित कंवर जिंदल और सपना जिंदल ने बढ़ावा दिया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 96.63% है. हालांकि, शेयरों की नई समस्या के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 70.86% पर डाइल्यूट किया जाएगा.

•    कंपनी द्वारा कैपेक्स और कार्यशील पूंजी व्यय, मशीनरी की खरीद, गोदाम के सिविल निर्माण और एम एंड एल मार्ग के माध्यम से कुछ अजैविक विकास योजनाओं को बैंकरोल करने के लिए नए निर्गम निधियों का उपयोग किया जाएगा. IPO की आय का एक छोटा सा हिस्सा भी सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए अलग कर दिया गया है.

•    कॉर्पोरेट कैपिटलवेंचर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और स्काइलाइन फाइनेंशियल सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का बाजार निर्माता एसएस कॉर्पोरेट सिक्योरिटीज़ लिमिटेड है.
शिवालिक पावर कंट्रोल लिमिटेड के IPO को NSE के SME IPO सेगमेंट में सूचीबद्ध किया जाएगा.

शिवालिक पावर कंट्रोल IPO - प्रमुख तिथि

शिवालिक पावर कंट्रोल IPO सोमवार, 24 जून 2024 को खुलता है और बुधवार, 26 जून 2024 को बंद होता है. शिवालिक पावर कंट्रोल लिमिटेड IPO बिड की तिथि 24 जून 2024 से 10.00 AM से 26 जून 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू क्लोजिंग डे पर 5 PM है; जो 26 जून 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. जून 28, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड – (INE0T7B01010) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

शिवालिक पावर कंट्रोल्स लिमिटेड ने 34,000 शेयरों का बाजार निर्माता आवंटन की घोषणा की है, जिसका उपयोग बाजार निर्माण के लिए इन्वेंटरी के रूप में किया जाएगा. बीलाइन ब्रोकिंग लिमिटेड आईपीओ के बाजार निर्माता होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में शिवालिक पावर कंट्रोल लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,20,200 (1,000 x ₹100 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,200 शेयर और न्यूनतम ₹2,40,400 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

शिवालिक पावर कंट्रोल आईपीओ में एचएनआई/एनआईआई द्वारा निवेश के लिए कोई ऊपरी सीमा नहीं है..

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: शिवालिक पावर कंट्रोल्स लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए शिवालिक पावर कंट्रोल लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है. 

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं; अर्थात, FY22 से FY24 तक, लेटेस्ट वर्ष होना. 

•    The revenues over the last 3 years have growth at a steady clip, with FY23 revenues nearly 60% above the revenues of FY21. As net profit traction has picked up in the last 2 years, the net profit margins have improved from 1.29% to 8.72% between FY21 and FY23. 

•    जबकि कंपनी के निवल मार्जिन 8.72% पर अपेक्षाकृत मजबूत रहे हैं, वहीं मार्जिन ने उससे पहले वर्षों में मजबूत विकास ट्रैक्शन भी दिखाया है. इक्विटी पर रिटर्न (ROE) FY23 में 29.23% है, जबकि एसेट पर रिटर्न (ROA) FY23 में 12.29% पर मजबूत है. दोनों पिछले दो वर्षों से तेजी से ऊपर हैं.

•    एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो 1.41X में नवीनतम वर्ष में स्वस्थ रहा है और आप स्वस्थ ROA को देखते समय यह और अधिक गहरा हो जाता है. यह देखा जा सकता है कि बिक्री वृद्धि द्वारा अतिरिक्त पूंजी आधार कैसे संभाला जाता है.

कंपनी के पास जारी किए गए बोनस शेयरों के प्रभाव और 2023 के अंत में किए गए प्राइवेट प्लेसमेंट को एडजस्ट करने के बाद लेटेस्ट ईयर EPS ₹4.19 है. FY23 कमाई पर प्रति शेयर ₹100 की IPO कीमत 23-24 बार P/E रेशियो पर छूट दी जा रही है. जो उच्चतर पक्ष पर लगता है, हालांकि बढ़ते हुए निवल लाभ सीमाएं और आरओई सकारात्मक होना चाहिए. अगर हम प्रति शेयर ₹4.45 के FY24 9-महीने के EPS पर विचार करते हैं, तो ₹100 की IPO कीमत पर प्रति शेयर ₹5.93 के वार्षिक EPS पर उपयुक्त P/E अनुपात फाइनेंशियल वर्ष FY24 के लिए 16-17 गुना अपेक्षित आय पर अधिक उचित है. अगर FY24 नंबर को मूल्यांकन में लगाया जाता है, तो मूल्यांकन और अधिक मजबूर लगते हैं.

निष्पक्ष होने के लिए, शिवालिक पावर कंट्रोल्स लिमिटेड कुछ अमूर्त लाभ सारणी में लाते हैं. इसने संबंधों और कार्यनीतिक साझीदारी स्थापित की है; यह ग्राहक मानसिकता को समझता है और बड़ी भारतीय कंपनियों द्वारा विशिष्ट पैनलों के संविदा विनिर्माण के लिए अधिकृत किया गया है. अब के लिए, अगर आप FY24 प्रोजेक्टेड नंबर पर विचार करते हैं, तो IPO की कीमत उचित लगती है. निवेशक कम से कम एक वर्ष की अवधि और दीर्घकालिक दृष्टिकोण से आईपीओ को देख सकते हैं. निश्चित रूप से, इन्वेस्टर को ऐसे IPO स्टॉक में उच्च जोखिम प्रभावित करने के लिए तैयार रहना चाहिए.