एस जे लॉजिस्टिक्स IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड को अपने ग्राहकों को लॉजिस्टिक्स और सप्लाई चेन समाधान प्रदान करने के लिए वर्ष 2003 में शामिल किया गया था. एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड माल अग्रसारण, कस्टम क्लियरेंस और परिवहन नियंत्रण सेवाएं प्रदान करता है और इस व्यवसाय में सुव्यवस्थित खिलाड़ियों में से एक है. वित्तीय वर्ष 22-23 में, एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड ने विभिन्न देशों में बढ़ने के कुल 3,100 बिलों की प्रक्रिया की. विश्व व्यापार के लिए बिल आफ लेडिंग है. इनमें अफ्रीका, लैटिन अमेरिका, ऑस्ट्रेलिया, यूरोप, खाड़ी, दक्षिणपूर्व एशिया और रूस के देशों में उत्पादों के बिल शामिल थे. इसके अलावा, एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड के पास इक्वाडोर, ब्राजील, चिली, पेरू, यूनाइटेड स्टेट्स, पैराग्वे, बोलिविया, हांगकांग, चीन, ताइवान, वियतनाम और अन्य देशों के साथ लॉजिस्टिक्स और फ्रेट फॉरवर्डिंग संबंधी सेवाओं के लिए परस्पर सहयोग करार भी है.

एस जे लॉजिस्टिक्स (भारत) लिमिटेड की दो सहायक कंपनियां: एसजेए लॉजिसोल इंडिया प्राइवेट लिमिटेड (एसजेएएलआईपीएल) और एस. जे. एल. ग्रुप (सिंगापुर) पीटीई लिमिटेड अपने कुछ विशिष्ट व्यवसायों को संभालने के लिए. कंपनी विश्व भर में मजबूत उपस्थिति रखती है और कई महत्वपूर्ण व्यापार भागीदारों के साथ वैश्विक व्यापार की सुविधा प्रदान करने में मध्यवर्ती भूमिका निभाती है. वर्ष के दौरान, एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड ने लंबे समय तक बिज़नेस ट्रैक रिकॉर्ड, विविध क्लाइंट बेस के साथ मजबूत संबंध, ऑफर पर लॉजिस्टिक्स सेवाओं की पूरी रेंज जैसे मुख्य बिज़नेस प्रवेश अवरोध बनाए हैं; या तो प्रत्यक्ष रूप से या सहयोग व्यवस्थाओं, विशाल एजेंसी और संचालन की दक्षता बढ़ाने के लिए आउटसोर्सिंग नेटवर्क के माध्यम से. एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड के आईपीओ को एनएसई के एसएमई सेगमेंट पर सूचीबद्ध और ट्रेड किया जाएगा.

एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) IPO की मुख्य शर्तें

राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) के एसएमई सेगमेंट पर एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) आईपीओ की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 12 दिसंबर 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 14 दिसंबर 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी की प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्डिंग समस्या है. नए जारी IPO के लिए जारी कीमत ₹121 से ₹125 प्रति शेयर के मूल्य बैंड में निर्धारित की गई है. बुक बिल्ड इश्यू होने के कारण, अंतिम कीमत बुक बिल्डिंग प्रोसेस के माध्यम से खोजी जाएगी.
   
• एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है जिसका कोई पुस्तक निर्मित भाग नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए हिस्से के रूप में, S J लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड कुल 38,40,000 शेयर (38.40 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹125 की ऊपरी IPO बैंड की कीमत पर ₹48.00 करोड़ के नए IPO फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• क्योंकि बिक्री भाग के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है, ताजा मुद्दे का कुल आकार भी आईपीओ का कुल आकार होगा. इसलिए कुल IPO साइज़ में 38.40 लाख शेयर भी शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹125 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹48.00 करोड़ तक होगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 1,93,000 शेयर के मार्केट मेकर पोर्शन एलोकेशन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. इस इश्यू का मार्केट मेकर हेम फिनलीज़ प्राइवेट लिमिटेड है और वे लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करेंगे.
   
• कंपनी को राजेन हसमुख लाल शाह ने बढ़ावा दिया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 67.55% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 49.64% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा ऋणों के पुनर्भुगतान/पूर्व-भुगतान और कार्यशील पूंजी निधियों के अंतर के लिए नए निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. उठाए गए पैसों का हिस्सा भी कंपनी के सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों को पूरा करने की दिशा में जाएगा.
   
• हेम सिक्योरिटीज लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और माशितला सिक्योरिटीज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर है हेम फिनलीज़ प्राइवेट लिमिटेड.

इन्वेस्टमेंट के लिए IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड ने मार्केट मेकर्स के लिए जारी किए गए आकार का 5.03% आवंटित किया है, हेम फिनलीज़ प्राइवेट लिमिटेड. नेट ऑफर (मार्केट मेकर एलोकेशन का नेट) क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (क्यूआईबी), रिटेल इन्वेस्टर्स और एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर्स के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों के आवंटन के संदर्भ में एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹125,000 (1,000 x ₹125 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹250,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) आईपीओ (एसएमई) में जानने वाली प्रमुख तिथियां

एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड IPO का SME IPO मंगलवार, दिसंबर 12, 2023 को खुलता है और गुरुवार, दिसंबर 14, 2023 को बंद होता है. S J लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड IPO बिड की तिथि दिसंबर 12, 2023 10.00 AM से 14 दिसंबर, 2023 5.00 PM तक है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 14 दिसंबर, 2023 है.

यह ध्यान रखना चाहिए कि ASBA एप्लीकेशन में, कोई रिफंड अवधारणा नहीं है. एएसबीए (ब्लॉक की गई राशि द्वारा समर्थित एप्लीकेशन) सिस्टम के तहत कुल एप्लीकेशन राशि ब्लॉक की गई है. एक बार आवंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल राशि को आवंटन की सीमा तक डेबिट किया जाता है और बैलेंस राशि पर लियन ऑटोमैटिक रूप से बैंक अकाउंट में जारी किया जाता है.

एस जे लोजिस्टिक्स ( इन्डीया ) लिमिटेड के फाइनेन्शियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए एस जे लॉजिस्टिक्स (इंडिया) लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• नवीनतम वर्ष में राजस्व की वृद्धि तेजी से हुई है, हालांकि पिछले वर्ष में गिरावट के कारण है. हालांकि, निवल लाभ में मजबूत विकास द्वारा अनियमित बिक्री वृद्धि की क्षतिपूर्ति की गई है.
   
• नवीनतम वर्ष में निवल मार्जिन 5-6% की रेंज में रहे हैं. लेकिन यहां फिर से तुलना कठिन है क्योंकि कंपनी ने नवीनतम वर्ष में तेजी से लाभ की वृद्धि देखी थी और इसलिए शुद्ध सीमाएं भी देखी थीं. ROE भी नवीनतम वर्ष के लिए अर्थपूर्ण है क्योंकि इसने लगभग दोगुना किया है और पिछले वर्षों के साथ तुलना नहीं की है.
   
• कैपिटल लाइट बिज़नेस होने के कारण, एसेट टर्नओवर रेशियो या एसेट स्वेटिंग रेशियो औसत आधार पर 2.00 से अधिक रहा है. यह बहुत प्रतिनिधि नहीं हो सकता है क्योंकि यहां खर्च अनुपात इस क्षेत्र में एसेट टर्नओवर अनुपात से अधिक महत्वपूर्ण होगा.

कंपनी के पास पिछले 3 वर्षों के लिए लेटेस्ट ईयर EPS ₹8.84 और वेटेड एवरेज EPS ₹5.58 है. नवीनतम वर्ष ईपीएस पर, पी/ई अनुपात 14X से 15X बार की रेंज में काम करता है. लेकिन इस बात पर बहुत कुछ निर्भर करता है कि ईपीएस लंबे समय में क्या स्तर बना रहता है क्योंकि विकास नवीनतम वर्ष में ही काफी मजबूत रहा है. नवीनतम वर्ष के मूल्यांकन से कंपनी उचित मूल्य प्रदर्शित करती है, इसलिए यह स्थायी ईपीएस है जो महत्वपूर्ण होगा. अगली कुछ तिमाही पर ध्यान केंद्रित किया जाएगा. यह आमतौर पर एक चक्रीय और कम मार्जिन कारोबार है इसलिए निवेशकों को निवेश करते समय जोखिम ध्यान में रखना चाहिए. इस IPO में निवेश करना उच्च जोखिम लेने और लंबे समय तक प्रतीक्षा करने वाले निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है.