रुल्का इलेक्ट्रिकल्स IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड के बारे में

रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड को B2B ग्राहकों को इलेक्ट्रिकल और फायर-फाइटिंग समाधान प्रदान करने के लिए वर्ष 2013 में शामिल किया गया था. इसके विभिन्न प्रस्तावों में विद्युत पैनल, सौर ईपीसी संविदाएं, विद्युत गोदाम परियोजनाएं, रखरखाव सेवाएं, विद्युत संविदा और डेटा और वॉयस केबलिंग संस्थापन शामिल हैं. ये मुख्य रूप से B2B कस्टमर हैं और रुल्का इलेक्ट्रिकल द्वारा ऑफर में डिजाइन, सप्लाई, इंस्टॉलेशन, टेस्टिंग और कमीशनिंग शामिल हैं. इसका पूरा राजस्व मॉडल टर्नकी परियोजनाओं पर आधारित है और यह सामग्री और श्रम से संबंधित पूर्ण मूल्य श्रृंखला प्रदान करता है; इंजीनियरिंग, डिजाइन और परामर्श के लिए. इसके व्यापक ऊर्ध्वाधर, विद्युत सेवाओं और अग्नि संघर्ष प्रणालियों के अलावा, इसमें सुरक्षा प्रणालियां, PAS, अभिगम नियंत्रण प्रणालियां, CCTV प्रणालियां, सौर प्रणालियां आदि शामिल हैं. यह परियोजना के भाग के रूप में सूचना प्रौद्योगिकी और नेटवर्किंग सेवाएं भी प्रदान करता है. कंपनी के रोल पर लगभग 92 कर्मचारी हैं.

रुल्का इलेक्ट्रिकल्स IPO की हाइलाइट्स

यहां कुछ हाइलाइट दिए गए हैं रुल्का इलेक्ट्रिकल्स IPO नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर.

• यह समस्या 16 मई, 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 21 मई, 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. बुक बिल्डिंग इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹223 से ₹235 तक के प्राइस बैंड में सेट की गई है. एक पुस्तक निर्मित समस्या होने के कारण, अंतिम कीमत इस बैंड के भीतर खोजी जाएगी.
   
• रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड का आईपीओ एक नया निर्गम घटक और बिक्री के लिए प्रस्ताव (ओएफएस) भाग है. जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड कुल 8,42,400 शेयर (लगभग 8.42 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹235 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹19.80 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड IPO के बिक्री के लिए ऑफर (OFS) भाग में 2,80,800 शेयर (लगभग 2.81 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो प्रति शेयर ₹235 की उच्च बैंड IPO की कीमत पर 6.60 करोड़ के OFS घटक को मिलता है. ओएफएस में पूरे 2.81 लाख शेयर इन्वेस्टर शेयरधारक, अभय कांतिलाल शाह एचयूएफ द्वारा प्रदान किए जा रहे हैं.
   
• इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 11,23,200 शेयर (लगभग 11.23 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹235 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹26.40 करोड़ के कुल IPO साइज़ से मिलेगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 56,400 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. सनफ्लावर ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे के बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• रूपेश लक्ष्मण कासवकर और नितिन इंद्रकुमार अहेर द्वारा कंपनी को बढ़ावा दिया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 86.28% है. हालांकि, शेयरों की नई समस्या के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 69.22% पर डाइल्यूट किया जाएगा.
   
• कार्यशील पूंजी खर्चों और सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों के लिए फंडिंग के लिए कंपनी द्वारा नए जारी फंड का उपयोग किया जाएगा.
   
• बीलाइन कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और बिगशेयर सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर सनफ्लावर ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड है.

रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड का IPO NSE के SME IPO सेगमेंट पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

रुल्का इलेक्ट्रिकल्स IPO - प्रमुख तिथि

रुल्का इलेक्ट्रिकल्स IPO का SME IPO गुरुवार, 16 मई 2024 को खुलता है और मंगलवार, 21 मई 2024 को बंद होता है. रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड IPO बिड की तिथि 16 मई 2024 से 10.00 AM से 21 मई 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 21 मई 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. मई 23rd 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड – (INE0R7301013) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 56,400 शेयरों पर मार्केट मेकर एलोकेशन की घोषणा की है. सूर्यमुखी ब्रोकिंग निजी लिमिटेड आईपीओ के लिए बाजार निर्माता होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 600 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,36,200 (600 x प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 1,200 शेयर और न्यूनतम ₹2,72,400 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड के IPO में HNIS/NIIS द्वारा निवेश के लिए कोई अधिकतम सीमा नहीं है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• पिछले 2 वर्षों में राजस्व मजबूत गति से बढ़ गया है और नवीनतम वर्ष FY23 में, कुल बिक्री FY21 से अधिक दुगुनी हो गई है. इसके साथ नेट प्रॉफिट लेवल और नेट प्रॉफिट मार्जिन (पैट मार्जिन) में वृद्धि हुई है.
   
• हालांकि कंपनी के निवल मार्जिन अभी भी 5.99% पर कम हैं, लेकिन इसने पिछले 3 वर्षों में ट्रैक्शन बनाया है. इक्विटी पर रिटर्न (ROE) FY23 में तेज़ी से 50.33% तक बढ़ गया है, जबकि एसेट (ROA) पर रिटर्न FY23 में 9.92% मजबूत है.
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो 1.69X पर स्वस्थ रहा है और यह बिज़नेस की पूंजी तीव्रता को ध्यान में रखते हुए समझदारी योग्य है. हालांकि, यह पसीना अनुपात एसेट (ROA) पर रिटर्न के मजबूत स्तर से भी समर्थित होता है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹8.50 है और हमने वज़न वाले औसत EPS को शामिल नहीं किया है, क्योंकि पिछले वर्ष के डेटा की तुलना ठीक से नहीं की जा सकती है. 27-28 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹235 की IPO कीमत से लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. किसी को दो परिप्रेक्ष्यों से पी/ई अनुपात को देखना होगा. चूंकि कंपनी अभी तक FY24 के परिणाम की घोषणा कर रही है, इसलिए हम उपलब्ध डेटा का उपयोग एक्सट्रापोलेट करने के लिए कर सकते हैं. FY24 के लिए 11-महीने का EPS प्रति शेयर ₹16.67 है और जब ₹18.19 के पूर्ण वर्ष के EPS में एक्सट्रापोलेट किया जाता है, तो यह 12-13 बार की कमाई का अधिक उचित P/E अनुपात बन जाता है.

इसके अलावा, रुल्का इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड टेबल में भी कुछ अमूर्त लाभ प्रदान करता है जैसे कठोर समयसीमाओं, इसके विविध मूल्य प्रस्ताव, पूर्ण मूल्य श्रृंखला प्रस्ताव आदि. यदि हम कंपनी की अतिरिक्त आय और पी/ई अनुपात पर विचार करें तो ये सभी कारक कहानी को जटिल बनाते हैं. निवेशकों को इस बात की सराहना करनी चाहिए कि अभी टेबल पर बहुत कुछ नहीं हो सकता है, लेकिन अगली कुछ तिमाही की संख्या बहने के बाद एक बेहतर कहानी आ सकती है.