प्रीमियर रोडलाइन्स IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

प्रेमियर रोडलाइंस लिमिटेड

कॉर्पोरेट्स के लिए लॉजिस्टिक्स संबंधी समाधान प्रदान करने के लिए प्रीमियर रोडलाइंस लिमिटेड को 2008 में शामिल किया गया. ये लॉजिस्टिक्स सेवाएं मुख्य रूप से भूमि द्वारा 1 मीटर (मेट्रिक टन) और 250 मीटर के बीच माल परिवहन करने वाली कंपनियों पर लक्षित हैं. प्रीमियर रोडलाइंस लिमिटेड लॉजिस्टिक्स सेवाओं का पूरा सूट प्रदान करता है, जिसमें सामान्य परिवहन, परियोजना लॉजिस्टिक्स और पूरे भारत में कार्गो मूवमेंट शामिल हैं. अपने लॉजिस्टिक्स समाधानों के लिए इसके मुख्य B2B ग्राहक भारत के भीतर वस्तुओं के साथ-साथ भूटान और नेपाल जैसे पड़ोसी देशों के बल्क ट्रांसपोर्टेशन की तलाश कर रही कंपनियां हैं.

अपने ग्राहकों के इंडस्ट्री मिक्स के संदर्भ में; वे मूल संरचना, ऊर्जा, विद्युत, तेल और गैस, निर्माण, धातु और नवीकरणीय ऊर्जा में फैले हुए हैं. प्रीमियर रोडलाइंस लिमिटेड के कुछ मार्की क्लाइंट्स में केईसी इंटरनेशनल, थाइसेनक्रूप इंडस्ट्रियल सॉल्यूशन्स, टाटा प्रोजेक्ट्स, जीआर इन्फ्राप्रोजेक्ट्स, टाटा पावर सोलर, स्टेरलाइट पावर ट्रांसमिशन आदि शामिल हैं. परिवहन सेवाएं आमतौर पर निश्चित बुकिंग के साथ फ्लीट मालिकों और एजेंटों के लिए समन्वित होती हैं. प्रीमियर रोडलाइन्स लिमिटेड का मुख्यालय दिल्ली में है और इसमें संपूर्ण भारत में 28 शाखाएं हैं, जिनमें अधिकांश मेट्रो, सेमी-मेट्रो और प्रमुख परिवहन केंद्र शामिल हैं.

प्रीमियर रोडलाइंस IPO की हाइलाइट्स

यहां कुछ हाइलाइट दिए गए हैं प्रीमियर रोडलाइंस IPO नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर.

• यह समस्या 10 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 14 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. बुक बिल्डिंग इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹63 से ₹67 तक के प्राइस बैंड में सेट की गई है. एक पुस्तक निर्मित समस्या होने के कारण, अंतिम कीमत इस बैंड के भीतर खोजी जाएगी.
   
• प्रीमियर रोडलाइंस लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, प्रीमियर रोडलाइन्स लिमिटेड कुल 60,24,000 शेयर (60.24 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹67 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹40.36 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• चूंकि बिक्री के लिए कोई ऑफर (OFS) भाग नहीं है, इसलिए नए जारी करने का आकार भी समग्र IPO साइज़ के रूप में दोगुना हो जाएगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 60,24,000 शेयर (60.24 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹67 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹40.36 करोड़ के समग्र IPO साइज़ को मिलेगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 3,04,000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. हेम फिनलीज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• कंपनी को विरेंद्र गुप्ता, राखी गुप्ता और सामिन गुप्ता द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 100.00% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 79.15% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा कंपनी द्वारा लिए गए ऋणों के पूर्व भुगतान और पुनर्भुगतान तथा वाणिज्यिक प्रयोजनों के लिए वाहनों की खरीद के लिए नए निर्गम निधियों का उपयोग किया जाएगा. फंड का हिस्सा भी कार्यशील पूंजी के अंतर को कम करने के लिए आवंटित किया जाएगा.
   
• हेम सिक्योरिटीज लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और माशितला सिक्योरिटीज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर है हेम फिनलीज़ प्राइवेट लिमिटेड.

प्रीमियर रोडलाइंस लिमिटेड के IPO को NSE के SME IPO सेगमेंट में सूचीबद्ध किया जाएगा.

प्रीमियर रोडलाइन IPO - प्रमुख तिथि

प्रीमियर रोडलाइंस लिमिटेड IPO का SME IPO शुक्रवार, 10 मई 2024 को खुलता है और मंगलवार, 14 मई 2024 को बंद होता है. प्रीमियर रोडलाइन्स लिमिटेड IPO बिड की तिथि 10 मई 2024 से 10.00 AM से 14 मई 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 14 मई 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. मई 16, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, ISIN कोड – (INE0CFG01012) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

प्रीमियर रोडलाइंस लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 3,04,000 शेयरों पर मार्केट मेकर आवंटन की घोषणा की है. हेम फिनलीज प्राइवेट लिमिटेड आईपीओ का बाजार निर्माता होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में प्रीमियर रोडलाइंस लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 2,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹134,000 (2,000 x ₹67 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹268,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 4 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: प्रीमियर रोडलाइंस लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए प्रीमियर रोडलाइन लिमिटेड के मुख्य फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• पिछले 2 वर्षों में राजस्व मजबूत गति से बढ़ गया है और नवीनतम वर्ष में, कुल बिक्री FY21 से अधिक दोगुनी हो गई है. यह पिछले दो वर्षों में टॉप लाइन में मजबूत विकास है. अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि नेट प्रॉफिट लेवल में शार्प ग्रोथ के साथ होता है, हालांकि नेट प्रॉफिट मार्जिन (पैट मार्जिन) सबडिउ किए जाते हैं.
   
• जबकि कंपनी के नेट मार्जिन को अवरुद्ध किया गया है, वहीं यह लॉजिस्टिक व्यवसाय की प्रकृति है क्योंकि इन लागतों को ग्राहक कंपनी की आईआरआर में भी फिट होना चाहिए. पिछले दो वर्षों में पैट मार्जिन अभी भी बढ़कर 3.74% हो गए हैं. इक्विटी पर रिटर्न (ROE) ने लेटेस्ट वर्ष में तेजी से 26.58% से अधिक बढ़ गया है, जबकि FY23 ROA 9.70% पर मजबूत है.
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो 2.50X से अधिक है और यह एक अच्छा साइन है कि सेल्स ने एसेट के खर्च को कवर करने के लिए पिक-अप किया है. व्यापार की निम्न परिसंपत्ति तीव्रता को देखते हुए यह आश्चर्यजनक नहीं है. हालांकि, यह पसीना आने का अनुपात एसेट (ROA) पर रिटर्न के मजबूत स्तर से भी बढ़ा दिया जाता है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹4.27 है और हमने वज़न वाले औसत EPS को शामिल नहीं किया है, क्योंकि पिछले वर्ष के डेटा की तुलना ठीक से नहीं की जा सकती है. 15-16 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹67 की IPO कीमत से लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. आपको दो परिप्रेक्ष्यों से पी/ई अनुपात को देखना होगा.

सबसे पहले, FY24 के लिए 6-महीने EPS ₹2.62 से अधिक है, जो प्रति शेयर ₹5.24 के पूर्ण वर्ष के एक्सट्रापोलेटेड EPS में बदलता है, जो अब वैल्यूएशन को लगभग 12-13 गुना P/E अनुपात पर अपेक्षाकृत जटिल बनाता है. इससे मूल्यांकन और अधिक उचित दिखता है. दूसरी कहानी यहां समझनी चाहिए कि प्रीमियर रोडलाइन्स लिमिटेड आउटसोर्स्ड लॉजिस्टिक्स सेवाएं प्रदान करती है, जो कि अधिकांश कंपनियां आगे बढ़ रही हैं. अगर वे तेजी से बढ़ सकते हैं तो वृद्धि तेजी से हो सकती है; विशेष रूप से ब्रांड और ग्राहक द्वारा प्रसारित किया गया है कि प्रीमियर रोडलाइंस लिमिटेड के पास है. रिटर्न प्राप्त करने के लिए आपको इस IPO के लिए लगभग 1 वर्ष की समयसीमा पर नज़र रखनी चाहिए; और उच्च निष्पादन जोखिम लेने के लिए तैयार रहें.