पेट्रो कार्बन और केमिकल्स IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

पेट्रो कार्बन एन्ड केमिकल्स लिमिटेड के बारे में

पेट्रो कार्बन और केमिकल्स लिमिटेड को वर्ष 2007 में शामिल किया गया था; कार्बन उद्योग के लिए कैल्सिन किया गया पेट्रोलियम कोक (सीपीसी) उत्पादित करने के व्यवसाय में शामिल होना. कंपनी का प्रमुख उत्पाद कच्चे पेट्रोलियम कोक (आरपीसी) से स्थापित पेट्रोलियम कोक (सीपीसी) है. इस उत्पाद को ग्रीन पेट्रोलियम कोक के रूप में जाना जाता है और यह एल्युमिनियम, इस्पात और विभिन्न अन्य कार्बन आधारित उत्पादों के निर्माण में एक प्रमुख निवेश है. पेट्रो कार्बन एंड केमिकल्स लिमिटेड में पूर्बा मेदिनीपुर, पश्चिम बंगाल में स्थित एक उत्पादन सुविधा है, जिसकी उत्पादन क्षमता 93,744 टन सीपीसी प्रति वर्ष है. अपने रोल पर 74 व्यक्ति होने के अलावा, कंपनी अपनी वर्तमान प्रोडक्शन सुविधा पर लगभग 290 कॉन्ट्रैक्ट कार्यकर्ताओं को भी नियोजित करती है.

पेट्रो कार्बन और केमिकल्स IPO की हाइलाइट्स

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर पेट्रो कार्बन और केमिकल्स IPO की कुछ हाइलाइट्स यहां दी गई हैं. 

•    यह समस्या 25 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 27 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.

•    कंपनी का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. IPO के लिए बुक बिल्डिंग प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹162 की रेंज में प्रति शेयर ₹171 तक सेट किया गया है. एक बुक बिल्ट IPO होने के नाते, अंतिम कीमत की खोज केवल उपरोक्त मूल्य बैंड में होगी.

•    पेट्रो कार्बन और केमिकल्स लिमिटेड के IPO में केवल बिक्री के लिए प्रस्ताव (OFS) घटक है और कोई नया निर्गम भाग नहीं है. जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.

•    IPO के सेल (OFS) भाग के लिए ऑफर के हिस्से के रूप में, पेट्रो कार्बन और केमिकल्स लिमिटेड कुल 66,17,600 शेयर (66.176 लाख शेयर) बेचेगा/ऑफर करेगा, जो प्रति शेयर ₹171 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹113.16 करोड़ के OFS साइज़ से एकत्रित होता है. प्रमोटर शेयरधारकों द्वारा 66.176 शेयरों का पूरा OFS साइज़ प्रदान किया जा रहा है.

•    चूंकि कोई नई समस्या नहीं है, इसलिए ओएफएस भी समग्र मुद्दे के रूप में दोगुना होगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 66,17,600 शेयर (66.176 लाख शेयर) की सेल/ऑफर भी शामिल होगी, जो प्रति शेयर ₹171 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹113.16 करोड़ के कुल IPO साइज़ के लिए एकत्रित होता है.

•    प्रत्येक एसएमई आईपीओ की तरह, इस मुद्दे में बाजार निर्माण का हिस्सा भी है. कंपनी अभी तक अपने मार्केट मेकर को अंतिम रूप देना बाकी है और सटीक मार्केट मेकर कोटा 4,30,400 शेयर होगा. काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए मार्केट मेकर दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.

•    इस कंपनी को किशोर कुमार आठ, दिलीप कुमार आठ, गौरव आठ, विशाल आठ और भारत आठ द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 100.00% है. हालांकि, शेयरों की नई समस्या के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 73.21% पर डाइल्यूट किया जाएगा, क्योंकि प्रमोटर ऑफर कर रहे हैं 

•    पूरा मुद्दा बिक्री के लिए प्रस्ताव है और इसलिए कंपनी में कोई नया निधि नहीं आ रही है. इसलिए, फंड के उपयोग का प्रश्न उत्पन्न नहीं होता है.

•    जायर कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और बिगशेयर सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या के लिए मार्केट मेकर की घोषणा अभी तक कंपनी द्वारा की जानी बाकी है.

पेट्रो कार्बन और केमिकल्स लिमिटेड के IPO को NSE के SME IPO सेगमेंट में सूचीबद्ध किया जाएगा.

पेट्रो कार्बन और केमिकल्स IPO - मुख्य तिथि

पेट्रो कार्बन और केमिकल्स लिमिटेड IPO का SME IPO मंगलवार, 25 जून 2024 को खुलता है और गुरुवार, 27 जून 2024 को बंद होता है. पेट्रो कार्बन और केमिकल्स लिमिटेड IPO बिड की तिथि 25 जून 2024 से 10.00 AM से 27 जून 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू क्लोजिंग डे पर 7.00 PM है; जो 27 जून 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. जुलाई 01 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड - (INE998U01015) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

पेट्रो कार्बन और केमिकल्स लिमिटेड के पास शेयरों का बाजार निर्माता आवंटन होगा, जिसे बाजार निर्माण के लिए इन्वेंटरी के रूप में प्रयोग किया जाएगा. बाजार निर्माता का नाम और बाजार निर्माण सूची का वास्तविक आकार अलग से घोषित किया जाएगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में पेट्रो कार्बन और केमिकल्स लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

The minimum lot size for the IPO investment will be 800 shares. Thus, retail investors can invest a minimum of ₹1,36,800 (800 x ₹171 per share) in the IPO. That is also the maximum that the retail investors can invest in the IPO. HNI / NII investors can invest a minimum of 2 lots comprising of 1,600 shares and having a minimum lot value of ₹2,73,600. There is no upper limit on what the QIBs as well as what the HNI / NII investors can apply for. The table below captures the break-up of lot sizes for different categories.

पेट्रो कार्बन और केमिकल्स लिमिटेड के IPO में HNIS/NIIS द्वारा निवेश के लिए कोई अधिकतम सीमा नहीं है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: पेट्रो कार्बन एंड केमिकल्स लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए पेट्रो कार्बन और केमिकल्स लिमिटेड के मुख्य फाइनेंशियल कैप्चर करती है. 

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं; अर्थात, FY21 से FY23 तक, लेटेस्ट वर्ष होना. 

•    पिछले 3 वर्षों से अधिक राजस्व बहुत मजबूत क्लिप पर बढ़ गया है, और FY23 राजस्व FY21 में लगभग 3.40 गुना है. पिछले 2 वर्षों में निवल लाभ ट्रैक्शन पिक-अप होने के कारण, नेट प्रॉफिट मार्जिन में पिछले 2 वर्षों में 0.08% से 1.30% तक सुधार हुआ है. हालांकि, निवल मार्जिन स्टैंडअलोन आधार पर बहुत कम रहते हैं.

•    जबकि कंपनी के निवल मार्जिन को 1.30% पर अपेक्षाकृत टेपिड किया गया है, हाल के वर्षों में मार्जिन ने ग्रोथ ट्रैक्शन दिखाया है. इसके अलावा, इक्विटी पर रिटर्न (ROE) FY23 में 8.24% है, जबकि एसेट पर रिटर्न (ROA) FY23 में 2.55% पर टेपिड है. दोनों ही दो वर्ष पूर्व की संख्या से तेजी से ऊपर हैं. इसे मुख्य रूप से बिज़नेस में उच्च पूंजी और एसेट बेस के कारण दिया जा सकता है.

•    एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो नवीनतम वर्ष 1.95X में बहुत स्वस्थ रहा है, लेकिन टेपिड मार्जिन इन्वेस्टर के लिए चिंता रहेगा.

पूंजीगत कार्यों को एडजस्ट करने के बाद, कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹2.59 है. FY23 कमाई पर प्रति शेयर ₹171 की IPO कीमत 66-67 बार P/E रेशियो पर छूट दी जा रही है. जो उच्चतर पक्ष पर एक टेड दिखता है. हालांकि, अगर आप FY24 के लिए ₹19.34 के 6-महीने के EPS को देखते हैं और इसे ₹38.68 के पूरे वर्ष के एक्स्ट्रापोलेटेड EPS में वार्षिक रूप से देखते हैं. उस पर 4-5 गुना पी/ई अनुपात की रेंज में मूल्यांकन और अधिक उचित दिखता है, विशेष रूप से टेपिड नेट मार्जिन और आरओई को ध्यान में रखते हुए.
निष्पक्ष होने के लिए, पेट्रो कार्बन और रसायन लिमिटेड कुछ अमूर्त लाभ सारणी में लाते हैं. इसका ग्राहक आधार बढ़ता है और कार्बन उत्पादों की बढ़ती मांग से लाभ प्राप्त होता है. तथापि, यह भविष्य के ईपीएस पर निर्भर करेगा जो उच्च स्तर पर बने रहते हैं क्योंकि निम्न मार्जिनों के साथ, मूल्यांकन एक बड़ी चुनौती होगी. इस IPO में निवेश करते समय निवेशकों को इसे ध्यान में रखना होगा.