मोनो फार्माकेयर IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए

मोनो फार्माकेयर लिमिटेड को 1994 में शामिल किया गया था और यह फार्मास्यूटिकल उत्पादों के विपणन और वितरण के व्यवसाय में लगा हुआ है. इसमें भारत की कुछ शीर्ष फार्मा कंपनियां अपने प्रमुख ग्राहक हैं. मोनो फार्माकेयर लिमिटेड फार्मास्यूटिकल उत्पादों और दवाओं की विस्तृत श्रृंखला का वितरक और आपूर्तिकर्ता है. मोनो फार्माकेयर लिमिटेड अपने पोर्टफोलियो के भाग के रूप में हेल्थकेयर और कॉस्मोकेयर उत्पाद प्रदान करता है. हेल्थकेयर प्रोडक्ट के तहत, यह एंटीबायोटिक दवाएं, खांसी और जुकाम से संबंधित एलर्जी रोधी दवाएं, एंटीफंगल दवाएं, न्यूट्रास्यूटिकल दवाएं, एनाल्जेसिक, एंटीपायरेटिक दवाएं, एंटासिड दवाएं और कार्डियक-डायबिटिक दवाएं प्रदान करता है. कॉस्मोकेयर प्रोडक्ट के तहत कंपनी सनस्क्रीन लोशन, चारकोल एंटी-पॉल्यूशन फेसवॉश, डीप क्लींजिंग फेसवॉश, एक्वा लेमन स्किन रिजुवेनेटिंग फेसवॉश और फोमिंग फेसवॉश प्रदान करती है.

डिस्ट्रीब्यूशन साइड पर, मोनो फार्माकेयर लिमिटेड सीधे 23 से अधिक कंपनियों के साथ काम करता है, जिनमें Abbot, Reddy Labs, Elder Pharma, Eris Lifesciences, HLL Lifecare, Mylan, Novo Nordisk, Pfizer, Sanofi, Torrent Pharma, Cadilla, Alembic, Emcure और Wockhardt जैसे मार्की नाम शामिल हैं. अहमदाबाद मेडिकल कॉर्पोरेशन बेयर, सिपला, नाटको, सन फार्मा, जायडस और माइक्रो लैब सहित 13 से अधिक कंपनियों के साथ मिलकर काम करता है. अंत में, सुपल डिस्ट्रीब्यूटर इकाई एल्केम, बायोकॉन, अजंता फार्मा, ग्लैक्सोस्मिथक्लाइन, लुपिन, हीटेरो, इंटास और जॉनसन और जॉनसन के साथ मिलकर काम करती है. मोनो फार्माकेयर का नेतृत्व वर्तमान में पनिलम लखतरिया द्वारा किया जाता है, जिसमें फार्मास्यूटिकल क्षेत्र में 20 वर्षों से अधिक का एक्सपोजर है.

मोनो फार्माकेयर SME IPO की मुख्य शर्तें

यहां कुछ हाइलाइट दिए गए हैं मोनो फार्माकेयर IPO नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर.

• यह समस्या 28 अगस्त 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 30 अगस्त 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी की प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्डिंग समस्या है. फ्रेश इश्यू IPO के लिए जारी कीमत का बैंड ₹26 से ₹28 प्रति शेयर के बैंड में निर्धारित किया गया है. सभी विश्लेषण के उद्देश्यों के लिए, प्राइस बैंड के ऊपरी सिरे पर विचार किया गया है.
   
• मोनो फार्माकेयर लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है जिसमें कोई पुस्तक निर्मित भाग नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए हिस्से के रूप में, मोनो फार्माकेयर लिमिटेड कुल 53,00,000 शेयर (53 लाख) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹28 की बैंड कीमत के ऊपरी हिस्से पर कुल ₹14.843 करोड़ की फंड जुटाने के लिए मिलता है.
   
• क्योंकि बिक्री भाग के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है, ताजा मुद्दे का कुल आकार भी आईपीओ का कुल आकार होगा. इसलिए कुल IPO साइज़ में 53 लाख शेयर शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹28 के प्राइस बैंड के ऊपरी हिस्से पर ₹14.84 करोड़ तक होगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 2,76,000 शेयर के मार्केट मेकर पोर्शन एलोकेशन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. इस समस्या के लिए मार्केट मेकर रिखव सिक्योरिटीज़ लिमिटेड है और वे लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो-तरफा कोटेशन प्रदान करेंगे.
   
• यह कंपनी पनीलम लखतरिया और सुपल लखतरिया द्वारा प्रोत्साहित की गई है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 81.02% है. हालांकि, शेयरों और OFS के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर 56.72% तक कम हो जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा अपने कार्यशील पूंजी निधियों के अंतर और सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों को पूरा करने के लिए नए निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. उठाए गए पैसों का हिस्सा भी इस समस्या के खर्चों को पूरा करने के लिए जाएगा.       
   
• जबकि यूनिस्टोन कैपिटल प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा, बिगशेयर सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर रिखव सिक्योरिटीज़ लिमिटेड है.

इन्वेस्टमेंट के लिए मोनो फार्माकेयर IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

कंपनी ने QIB के लिए इश्यू साइज़ का 10%, रिटेल इन्वेस्टर के लिए 45% और HNI/NII इन्वेस्टर के लिए बैलेंस 45% या मोनो फार्माकेयर लिमिटेड के IPO में नॉन-रिटेल इन्वेस्टर के लिए आवंटित किया है. न्यूनतम और अधिकतम अनुमत कोटा के संदर्भ में ब्रेक-अप को नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया गया है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 4,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹112,000 (4,000 x ₹28 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹224,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 8 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

मोनो फार्माकेयर IPO में जानने वाली प्रमुख तिथियां

मोनो फार्माकेयर लिमिटेड IPO का SME IPO सोमवार, अगस्त 28, 2023 को खुलता है और बुधवार को बंद होता है 30 अगस्त, 2023. मोनो फार्माकेयर लिमिटेड IPO बिड की तिथि अगस्त 28, 2023 10.00 AM से अगस्त 30, 2023 5.00 PM तक है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 30 अगस्त, 2023 है.

यह ध्यान रखना चाहिए कि ASBA एप्लीकेशन में, कोई रिफंड अवधारणा नहीं है. एएसबीए (ब्लॉक की गई राशि द्वारा समर्थित एप्लीकेशन) सिस्टम के तहत कुल एप्लीकेशन राशि ब्लॉक की गई है. एक बार आवंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल राशि को आवंटन की सीमा तक डेबिट किया जाता है और बैलेंस राशि पर लियन ऑटोमैटिक रूप से बैंक अकाउंट में जारी किया जाता है.

मोनो फार्माकेयर लिमिटेड के फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए मोनो फार्माकेयर लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

कंपनी ने केवल वर्तमान वर्ष में 2.8% के नेट मार्जिन की रिपोर्ट की है, जबकि पिछले वर्षों में नेट मार्जिन 1% से कम थे, जो मूल्यांकन को बनाए रखने की कंपनी की क्षमता के बारे में गंभीर प्रश्न उठाता है. डिफ़ॉल्ट रूप से, फार्मा वितरण कारोबार एक बहुत कम मार्जिन कारोबार है, लेकिन फिर सौदा करने की शक्ति बहुत महत्वपूर्ण है, जो इस मामले में मौजूद नहीं प्रतीत होती. इसके अलावा, आरओई लगातार 10% से कम है जो एक बिंदु से परे मूल्यांकन को प्रेरित करने की संभावना नहीं है. इसके अलावा, अगर आप कंपनी के सेल्स ट्रेंड को देखते हैं, तो पिछले 3 वर्षों में बिक्री लगभग 3-फोल्ड होती है. हालांकि, पिछले 2 वर्षों में 7% से कम राजस्व में औसत वृद्धि के साथ FY21 में इस वृद्धि का बहुत सारा विकास हुआ.

परंपरागत पी/ई मॉडल सहज फैशनों के मामले में आवेदन करना कठिन हो जाता है क्योंकि कंपनी ने नवीनतम वर्ष में ही अपेक्षाकृत बेहतर प्रदर्शन दिया है. इसके अलावा, अगर वर्तमान वर्ष शामिल है तो P/E समीकरण काफी बदल जाते हैं लेकिन अगर नवीनतम FY23 वर्ष शामिल नहीं है, तो अनाकर्षक रहते हैं. आपको इस बात का भी ध्यान रखना चाहिए कि FY21 में टॉप लाइन की बहुत सी वृद्धि हुई थी और इसके बाद बहुत कुछ नहीं बढ़ पाया है. निवेशकों के लिए यह वास्तविक चुनौती है क्योंकि उन्हें यह कॉल करना होगा कि FY23 का प्रदर्शन भविष्य के लिए एक अपवाद या सतत मॉडल था. इन्वेस्टमेंट कॉल उस प्रकार के जोखिम के आधार पर होगा जिसे इन्वेस्टर लेना चाहते हैं; और इस मामले में जोखिम रिवॉर्ड के बाहर प्रकट होता है. निवेशकों को सावधानी बरतनी होगी क्योंकि जोखिम अधिक होते हैं और पूंजी पर जनरेट किए गए रिटर्न और बिक्री पर पिछले 3 वर्षों में अपेक्षाकृत टेपिड किए गए हैं. यह एक उच्च जोखिम वाला निर्णय है.