मेगाथर्म इंडक्शन IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड - कंपनी की पृष्ठभूमि

मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड को 2010 में इंडक्शन हीटिंग और मेल्टिंग उत्पादों के निर्माण के लिए शामिल किया गया था. इस प्रक्रिया में यह इलेक्ट्रिकल इंडक्शन जैसे कि इंडक्शन मेल्टिंग फर्नेस और इंडक्शन हीटिंग उपकरण का प्रयोग करता है. मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड इन इंडक्शन और हीटिंग उपकरणों के अलावा मेगाथर्म इलेक्ट्रॉनिक्स प्राइवेट लिमिटेड की सहायक कंपनी है, यह इस्पात कार्यों के लिए अपस्ट्रीम और डाउनस्ट्रीम उपकरण और मशीनरी का भी निर्माण करती है. इसमें ट्रांसफॉर्मर, लैडल रिफाइनिंग फर्नेस, निरंतर कास्टिंग मशीन और फ्यूम एक्सट्रैक्शन सिस्टम जैसे उत्पाद शामिल हैं. इसके अतिरिक्त, यह मिश्रधातु और विशेष इस्पात उद्योग के लिए विद्युत चाप के फर्नेस भी बनाता है. आकस्मिक रूप से, इस्पात उद्योग में इलेक्ट्रिक आर्क प्रौद्योगिकी में ब्लास्ट फर्नेस प्रौद्योगिकी से बाहर निकलने के लिए एक वैश्विक प्रवृत्ति है. इसके अलावा, मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड इस्पात संयंत्रों के लिए टर्नकी समाधान भी प्रदान करता है. जुलाई 2023 तक, मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड के रोल पर 285 स्थायी कर्मचारी थे.

टर्नकी सॉल्यूशन बिज़नेस एक 360-डिग्री समाधान है, जिसमें अपने स्वयं या आउटसोर्स्ड सिस्टम और मशीनों के उपयोग के माध्यम से इस्पात संयंत्रों की योजना, इंजीनियरिंग, डिलीवरी, असेंबली और कमीशनिंग शामिल हैं. इसके अलावा, मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड मेंटेनेंस कॉन्ट्रैक्ट और स्पेयर पार्ट्स के साथ ग्राहक सेवा भी प्रदान करता है. मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड के प्रमुख बाजार खंड द्वितीयक इस्पात उत्पादक हैं जो स्क्रैप रीसाइकिल करते हैं, प्राथमिक इस्पात उत्पादक जो लोहे के अयस्क को स्पंज आयरन में बदलते हैं और फिर इसे इंडक्शन मेल्टिंग, ऑटोमोटिव आपूर्तिकर्ताओं के माध्यम से इस्पात में बदलते हैं. इसके अलावा, मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड ऑर्डनेंस फैक्ट्रियों और रेल सड़कों, डीआई पाइप निर्माताओं और विभिन्न इंजीनियरिंग उद्योगों को भी पूरा करता है जो अपने स्वयं के कास्टिंग, फोर्जिंग और धातु संसाधन सुविधाओं में महत्वपूर्ण भागों का विनिर्माण करते हैं. इसमें खड़गपुर में लगभग 300 फर्नेस की उत्पादन क्षमता के साथ एक विनिर्माण सुविधा है. वैश्विक स्तर पर, यह लैटिन अमेरिका, अफ्रीका, मिडल ईस्ट, यूरोप, सार्क और साउथ-ईस्ट एशिया में भी प्रोडक्ट एक्सपोर्ट करता है.

मेगाथर्म इंडक्शन IPO के SME IPO की मुख्य शर्तें

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर मेगाथर्म इंडक्शन IPO की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 25 जनवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 30 जनवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड के स्टॉक में प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू होती है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. बुक बिल्ट इश्यू के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹100 से ₹108 की रेंज में सेट किया गया है. IPO की अंतिम कीमत इस प्राइस बैंड के भीतर निर्धारित की जाएगी.
   
• मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और आईपीओ पैकेज के भाग के रूप में बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड कुल 49,92,000 शेयर (49.92 लाख शेयर) जारी करेगा, जो बुक बिल्डिंग बैंड के ऊपरी बैंड में ₹108 प्रति शेयर ₹53.91 करोड़ के नए फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• चूंकि आईपीओ में कोई एफएस घटक नहीं है, इसलिए आईपीओ के समग्र आकार के रूप में नया निर्गम भाग भी दुगुना हो जाएगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 49,92,000 शेयर (49.92 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹108 की अपर IPO बैंड की कीमत पर ₹53.91 करोड़ के समग्र IPO साइज़ का एकत्र होगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 2,50,800 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. हेम फिनलीज प्राइवेट लिमिटेड आईपीओ का बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• कंपनी को सेशाद्री भूषण चंदा, सताद्री चंदा और मेगाथर्म इलेक्ट्रॉनिक्स प्राइवेट लिमिटेड द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 98.92% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 72.71% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा फैक्टरी शेड के निर्माण तथा अतिरिक्त संयंत्र और मशीनरी की स्थापना के लिए कैपेक्स के लिए नए निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. उठाए गए फंड का हिस्सा कार्यशील पूंजी अंतर और सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए भी इस्तेमाल किया जाएगा.
   
• हेम सिक्योरिटीज लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और बिगशेयर सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. हेम फिनलीज़ प्राइवेट लिमिटेड IPO का मार्केट मेकर होगा.

इन्वेस्टमेंट के लिए IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड ने बाजार निर्माण के लिए इन्वेंटरी के रूप में 2,50,800 शेयरों पर मार्केट निर्माता आवंटन की घोषणा की है. हेम फिनलीज प्राइवेट लिमिटेड मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड के IPO के बाजार निर्माता होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों के आवंटन के संदर्भ में मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,200 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹129,200 (1,600 x ₹108 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,200 शेयर और न्यूनतम ₹259,400 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड IPO (SME) में जानने वाली प्रमुख तिथियां

मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड IPO का SME IPO गुरुवार, 25 जनवरी 2024 को खुलता है और मंगलवार, 30 जनवरी 2024 को बंद होता है. मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड IPO बिड की तिथि 25 जनवरी 2024 से 10.00 AM से 30 जनवरी 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 30 जनवरी 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. 01 फरवरी 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड - (INE531R01010) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा.

मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• पिछले दो वर्षों में राजस्व की वृद्धि बहुत मजबूत रही है. हालांकि, नेट प्रॉफिट परफॉर्मेंस काफी अनियमित रहा है और केवल नवीनतम वर्ष में हम नेट प्रॉफिट में और नेट प्रॉफिट मार्जिन में भी कुछ असली ट्रैक्शन देखते हैं.
   
• जबकि कंपनी ने नवीनतम वर्ष में अस्थिर निवल मार्जिन, आरओई और आस्तियों पर वापसी की रिपोर्ट की है, बहुत मजबूत है, हालांकि यहां फिर भी पिछला डेटा पूरी तरह से तुलनात्मक नहीं है. हालांकि, कंपनी के मूल्यांकन के लिए एक मजबूत आरओई एक अच्छा बूस्टर है जबकि यह सुनिश्चित करता है कि लाभ वृद्धि मजबूत होने की संभावना है.
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो पिछले दो वर्षों में 1 से अधिक मजबूत रहा है और उम्मीद है कि अगले दो वर्षों में सेल्स पिक-अप के रूप में, स्वेटिंग रेशियो भी उसके अनुसार पिक-अप करना चाहिए. नवीनतम वर्ष में मजबूत ROA के कारण, कंपनी द्वारा कम पसीना भी सहन किया जा सकता है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹10.11 है और पिछला डेटा वास्तव में तुलनात्मक नहीं हो सकता है. अगर आप नवीनतम वर्ष के EPS को 10-11 गुना P/E डिस्काउंटिंग पर विचार करते हैं, तो मूल्यांकन उचित दिखते हैं. हालांकि, बिज़नेस को अस्थिर मार्जिन के रूप में जाना जाता है और पिछले 3 वर्षों में भी हमने कुछ देखा है, और आमतौर पर इस्पात उद्योग में साइकिल से जुड़ा होता है. मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड के पक्ष में जो कुछ है वह यह है कि उनके पास ग्राहकों के साथ बहुत मजबूत रिलेशनशिप मैट्रिक्स है तथा जटिल प्रौद्योगिकियों को संभालने की साबित क्षमता है. कि उनके पक्ष में काम करना चाहिए. इसके अलावा, उद्योग में इसकी गहरी उपस्थिति और संबंध एक अतिरिक्त प्लस हैं. उद्योग ऐसा है कि यह स्वाभाविक रूप से निवेशकों के लिए उच्च जोखिम उठाने की क्षमता और लंबे समय के लिए उपयुक्त होगा. जो मेगाथर्म इंडक्शन लिमिटेड के IPO पर भी लागू होता है.