क्रोनॉक्स लैब साइंसेज IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड - कंपनी के बारे में

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड को उच्च शुद्धता वाले फाइन केमिकल्स के निर्माण और बाजार के लिए वर्ष 2008 में शामिल किया गया था. इन विशेषज्ञता वाले उत्कृष्ट रसायनों को विभिन्न अंतिम उपयोगकर्ता उद्योगों में आवेदन मिलते हैं. कंपनी का मुख्य उत्पाद एपीआई (सक्रिय फार्मा घटक), फार्मास्यूटिकल फार्मूलेशन, वैज्ञानिक अनुसंधान, न्यूट्रास्यूटिकल, बायोटेक अनुप्रयोग, कृषि रसायन, व्यक्तिगत देखभाल उत्पाद, धातु संशोधन और पशु स्वास्थ्य उत्पादों के निर्माण में व्यापक अनुप्रयोग प्राप्त करने वाला उच्च शुद्धता विशेष उत्कृष्ट रसायन है. वर्तमान में, क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड 185 से अधिक प्रोडक्ट प्रदान करता है, जिनमें फॉस्फेट, सल्फेट, एसिटेट, क्लोराइड, साइट्रेट, नाइट्रेट, नाइट्राइट, कार्बोनेट, एडटा डेरिवेटिव, हाइड्रॉक्साइड, सक्सिनेट, ग्लूकोनेट और अन्य शामिल हैं. मजबूत भारत बाजार के अलावा, कंपनी वैश्विक स्तर पर 20 से अधिक देशों में भी निर्यात करती है. क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के कुछ प्रमुख निर्यात गंतव्यों में अमेरिका, अर्जेंटीना, मैक्सिको, ऑस्ट्रेलिया, मिस्र, स्पेन, तुर्की, यूके, बेल्जियम, यूएई, चीन और अन्य शामिल हैं. क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड 122 उत्पादों पर जारी आर एंड डी का आयोजन कर रहा है.

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड में गुजरात में वडोदरा में स्थित 3 विनिर्माण सुविधाएं हैं. यह स्थान कंपनी के उत्पादों को मुंद्रा, कांडला, हजीरा और नहवा शेवा के मुख्य बंदरगाहों तक आसान पहुंच प्रदान करता है. कंपनी के पास 592 से अधिक संस्थागत और कॉर्पोरेट कस्टमर हैं, जिनमें से लगभग एक-चौथाई कस्टमर दोहराए जा रहे हैं. कंपनी वर्तमान में विभिन्न बिज़नेस यूनिटों में 212 कर्मचारियों को नियोजित करती है. क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड अच्छे विनिर्माण, प्रयोगशाला और दस्तावेजीकरण प्रथाओं का पालन करता है जो निरंतर उच्च गुणवत्ता के परिणामों को सुनिश्चित करता है. कंपनी की अत्याधुनिक विश्लेषणात्मक सुविधाएं अपने उत्पादों, प्रक्रियाओं और सेवाओं पर सख्त गुणवत्ता नियंत्रण की निगरानी करती हैं और बनाए रखती हैं.

कंपनी भी निरंतर राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय गुणवत्ता मानकों का पालन कर रही है.
इन क्रोनॉक्स लैब साइंसेज IPO ऑफर फॉर सेल (OFS) के माध्यम से पूरी तरह से है. इसलिए आईपीओ के परिणामस्वरूप कंपनी में फंड का कोई नया प्रवाह नहीं है. ओएफएस में प्रमोटर ग्रुप द्वारा जनता को शेयरों की बिक्री शामिल होगी, केवल समूहों पर कंपनी की लिस्टिंग को सक्षम करने के लिए. कंपनी को जोगिंदर सिंह जसवाल, केतन रमानी और प्रीतेश रमानी द्वारा बढ़ावा दिया गया था. आईपीओ से पहले होल्डिंग प्रमोटर 99.98% पर है, जो ओएफएस के माध्यम से अपने हिस्से को कम करने वाले प्रमोटर के कारण आईपीओ के बाद 74.18% तक कम हो जाएगा. आईपीओ को पैंटोमैथ कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड द्वारा मैनेज किया जाएगा; जबकि केएफआईएन टेक्नोलॉजीज़ लिमिटेड आईपीओ रजिस्ट्रार होगा.

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के IPO इश्यू की हाइलाइट्स

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के सार्वजनिक इश्यू के कुछ प्रमुख हाइलाइट यहां दिए गए हैं.

• क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड का IPO जून 03, 2024 से जून 05, 2024 तक खोला जाएगा; दोनों दिन समावेशी. क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹129 से ₹136 की रेंज में सेट किया गया है. 
• क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड का IPO पूरी तरह से IPO में बिना किसी नए जारी घटक के ऑफर फॉर सेल (OFS) होगा. जैसा कि आपको पता होगा, एक नया मुद्दा कंपनी में ताजा निधि लाने का प्रयत्न करता है, लेकिन ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. दूसरी ओर, OFS केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है.
• क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के IPO के सेल (OFS) के लिए ऑफर में 95,70,000 शेयर (95.70 लाख शेयर) की सेल/ऑफर शामिल है, जो प्रति शेयर ₹136 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹130.15 करोड़ के OFS साइज़ में बदल जाएगा.
• 95.70 लाख शेयरों के ओएफएस साइज़ में से, 3 प्रमोटर शेयरधारक (जोगिंदर सिंह जसवाल, केतन रमानी और प्रीतेश रमानी) प्रत्येक में 31.90 लाख शेयर प्रदान करेंगे; 95.70 लाख शेयरों के कुल ओएफएस आकार का एकत्रित करना. यह क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के मामले में पूरे IPO साइज़ का गठन करेगा.
• चूंकि आईपीओ में कोई नया निर्गम भाग नहीं है, इसलिए विक्रय के लिए प्रस्ताव (ओएफएस) भाग भी मुद्दे के कुल आकार के रूप में दोगुना हो जाएगा. इस प्रकार, क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के कुल IPO में 95,70,000 शेयर (लगभग 95.70 लाख शेयर) के OFS शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹136 के ऊपरी बैंड पर ₹130.15 करोड़ के कुल इश्यू साइज़ को मिलता है.

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के IPO को IPO मेनबोर्ड पर NSE और BSE पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज IPO की मुख्य तिथि

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज IPO सोमवार, 03 जून 2024 को खुलता है और बुधवार, 05 जून 2024 को बंद होता है. क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड IPO बिड की तिथि 03 जून 2024 से 10.00 AM से 05 जून 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 05 जून 2024 है.
 

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

यह ध्यान रखना चाहिए कि ASBA एप्लीकेशन में, कोई रिफंड अवधारणा नहीं है. एएसबीए (ब्लॉक की गई राशि द्वारा समर्थित एप्लीकेशन) सिस्टम के तहत कुल एप्लीकेशन राशि ब्लॉक की गई है. एक बार आवंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल राशि को आवंटन की सीमा तक डेबिट किया जाता है और बैलेंस राशि पर लियन ऑटोमैटिक रूप से बैंक अकाउंट में जारी किया जाता है.

जून 07, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड – (INE0ATZ01017) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.
प्रमोटर होल्डिंग्स और इन्वेस्टर एलोकेशन कोटा

यह कंपनी जोगिंदर सिंह जसवाल, केतन रमणि और प्रितेश रमणि द्वारा प्रोत्साहित की गई. IPO से पहले होल्डिंग प्रमोटर 99.98% है, जो IPO के बाद 74.18% तक डाइल्यूट हो जाएगा. ऑफर की शर्तों के अनुसार, क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (क्यूआईबी) के लिए नेट ऑफर का 50% से अधिक नहीं है, जबकि रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए नेट ऑफर साइज़ के 35% से कम नहीं है. अवशिष्ट 15% को एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी में एलोकेशन का गिस्ट कैप्चर करती है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि ऊपर दिए गए शुद्ध प्रस्ताव का अर्थ कर्मचारी की मात्रा और प्रवर्तक कोटा को निर्दिष्ट करता है. कंपनी द्वारा संचारित कोई भी कर्मचारी समर्पित कोटा नहीं है क्योंकि अपने लाल हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (आरएचपी) में कर्मचारियों के लिए शेयर आरक्षित हैं. एंकर भाग को क्यूआईबी भाग से निकाला गया है और जनता के लिए उपलब्ध क्यूआईबी भाग नेट इश्यू के 50% से 20% तक कम कर दिया है.

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के IPO में निवेश करने के लिए लॉट साइज़

लॉट साइज़ न्यूनतम शेयरों की संख्या है जो निवेशक को आईपीओ अनुप्रयोग के भाग के रूप में रखना होता है. लॉट साइज़ केवल IPO के लिए लागू होता है और एक बार यह लिस्ट हो जाने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणक में भी ट्रेड किया जा सकता है क्योंकि यह एक मुख्य बोर्ड संबंधी समस्या है. आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट आकार और उसके गुणक में निवेश कर सकते हैं. क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज़ ₹14,916 की ऊपरी बैंड इंडिकेटिव वैल्यू के साथ 33 शेयर है. नीचे दी गई टेबल क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के IPO में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट साइज़ कैप्चर करती है.
 

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई कैटेगरी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) कैटेगरी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है.

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है. 

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP (FY का अर्थ है Apr-Mar अवधि)

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से गिना जा सकता है

a) पिछले 3 वर्षों में, पिछले 2 वर्षों में 50% से अधिक की बिक्री के साथ राजस्व की वृद्धि मजबूत रही है. पिछले दो वर्षों में विकास को संतुलित किया गया है, लेकिन आश्चर्यजनक बात यह है कि कंपनी ने पिछले 3 वर्षों की औसत के साथ नवीनतम वर्ष के लिए 17.39% के बहुत ही स्वस्थ निवल मार्जिन की रिपोर्ट की है.

b) निवल लाभ पिछले 2 वर्षों में 70% से अधिक बढ़ गए हैं और यह निवल मार्जिन में स्पष्ट है. इसके अलावा, 37.19% पर इक्विटी (आरओई) पर रिटर्न और 30.75% पर एसेट पर रिटर्न (आरओए) लेटेस्ट वर्ष में बहुत आकर्षक हैं. कंपनी का लाभ एक विशेषज्ञ सेगमेंट में होने का है, जहां मार्जिन अधिक होता है.

c) कंपनी की नवीनतम वर्ष में लगभग 1.77X में एसेट की स्वस्थ पसीना होती है, हालांकि पिछले 3 वर्षों की औसत 1.60X के करीब होती है. हालांकि, अगर आप 30% से अधिक की एसेट पर मजबूत रिटर्न पर विचार करते हैं, तो यह लाभ बड़ा हो जाता है.
कुल मिलाकर, कंपनी ने टॉप लाइन और बॉटम लाइन के साथ-साथ लाभ और कुशलता मार्जिन में वृद्धि के संदर्भ में स्वस्थ संख्या बनाए रखी है.

क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड IPO का मूल्यांकन मेट्रिक्स

हम मूल्यांकन भाग की ओर ध्यान दें. ₹4.30 के लेटेस्ट वर्ष के डाइल्यूटेड EPS पर, ₹136 की अपर बैंड स्टॉक की कीमत 31-32 बार P/E अनुपात पर छूट दी जाती है. हालांकि, इस प्रकार के उच्च पी/ई अनुपात मूल्य वर्धित उत्पाद उद्योग में सामान्य होते हैं और इसमें लाभप्रदता अनुपात के रूप में बैकअप की संख्या भी होती है. अगर आप FY24 के पहले 9 महीनों की संख्या को देखते हैं, तो EPS पहले से ही ₹4.17 है, इसलिए पूरे वर्ष के EPS को प्रति शेयर ₹5.56 तक बढ़ाया जा सकता है. यह अब 24-25 बार की P/E अनुपात में बदलता है, जो और अधिक उचित लगता है.
यहां कुछ गुणात्मक लाभ दिए गए हैं जो क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड टेबल में लाते हैं. 

• क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड में एक बहुत व्यापक और विशेषज्ञ उत्पाद श्रेणी है, जो कठोर गुणवत्ता मानकों वाले विभिन्न उद्योगों को पूरा करती है. मार्जिन अधिक होते हैं.
• लंबे कस्टमर अप्रूवल साइकिल के दौरान, यह एक प्राकृतिक एक्जिट के रूप में कार्य करता है और प्लेयर्स को सेगमेंट में फोरे करने और मार्केट शेयर पर डेंट बनाने के लिए प्रवेश अवरोध के रूप में कार्य करता है.
• मैन्युफैक्चरिंग प्लांट कुछ व्यस्त पोर्ट के निकटतम हैं जो यह सुनिश्चित करते हैं कि इनवर्ड और आउटवर्ड सप्लाई चेन आसानी से काम करते हैं.

मूल्य वर्धित विशेषता रसायन व्यवसाय की प्रकृति एक ऐसा व्यवसाय है जो बनाने में काफी समय लगता है लेकिन भविष्य में ज्यामितीय लाभ दे सकता है. क्रोनॉक्स लैब साइंसेज लिमिटेड उस मेच्योरिटी स्टेज तक पहुंच गया है जहां से यह बड़े तरीके से लाभ बढ़ाने के लिए अपनी स्थिति का लाभ उठा सकता है. यह कहानी है कि निवेशकों को आईपीओ में बैट ऑन करनी चाहिए. हालांकि, आईपीओ में निवेशकों को ग्राहक और उत्पाद जोखिम के उच्च स्तर तथा उद्योग के अचानक व्यवधानों के लिए तैयार किया जाना चाहिए. यह उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो एक वर्ष से अधिक समय तक धैर्य से प्रतीक्षा करने के लिए तैयार हैं और उच्च प्रोडक्ट साइकिल और कस्टमर साइकिल जोखिम प्राप्त करने के लिए भी तैयार हैं.