कर्णिका इंडस्ट्रीज़ IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

कर्णिका इंडस्ट्रीज लिमिटेड को वर्ष 2017 में शामिल किया गया था और वस्त्रों के निर्माण और निर्यात में शामिल किया गया था. पहले कर्णी अंतरराष्ट्रीय नाम से कम्पनी को जाना जाता था. कंपनी मुख्य रूप से बच्चों के कपड़ों पर ध्यान केंद्रित करती है और इसमें शामिल हैं; शॉर्ट्स, जॉगर्स, केप्री, टीज, रॉम्पर्स, स्लीपसूट, पायजामा, विंटर वियर आदि. इसकी विनिर्माण इकाइयां मुख्य रूप से आत्मनिर्भर हैं और इनमें डिजाइनिंग, नमूनों की तैयारी, वास्तविक विनिर्माण, गुणवत्ता निरीक्षण, इस्त्री करना और वस्त्रों के पैकिंग को संभालने में सक्षम हैं. कंपनी के पास आधुनिक वस्त्र विनिर्माण इकाई के लिए आवश्यक उच्च-तकनीकी मशीनें और उपकरण भी हैं. इसके उत्पाद कर्णिका ब्रांड के अंतर्गत बेचे जाते हैं और इसके भारत और विदेश में एक मजबूत ग्राहक फ्रांचाइजी है. इसके कुछ प्रमुख इन-हाउस ब्रांड में कर्णिका केयर, कर्णिका कूल, कर्णिका क्लब आदि शामिल हैं.

कर्णिका इंडस्ट्रीज लिमिटेड के एसएमई आईपीओ की मुख्य शर्तें

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर कर्णिका इंडस्ट्रीज़ IPO की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 29 सितंबर 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 04 अक्टूबर 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी के पास प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है. इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹76 तक निर्धारित की गई है. चूंकि यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है, इसलिए इस मामले में कोई कीमत खोज की आवश्यकता नहीं होगी.
   
• कर्णिका उद्योग लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और आईपीओ में बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के भाग के रूप में, कर्णिका इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड कुल 32,99,200 शेयर जारी करेगा (लगभग 32.99 लाख शेयर). प्रति शेयर ₹76 की IPO की निश्चित कीमत पर, फ्रेश इश्यू पोर्शन की कुल वैल्यू ₹25.07 करोड़ तक होती है.
   
• क्योंकि बिक्री भाग के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है, इसलिए नया मुद्दा भी इस मुद्दे का कुल आकार होगा. इसके परिणामस्वरूप, कर्णिका इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड के कुल इश्यू साइज़ में 32,99,200 शेयर (लगभग 32.99 लाख शेयर) की समस्या और बिक्री भी शामिल होगी. प्रति शेयर ₹76 की फिक्स्ड IPO की कीमत पर, कर्णिका इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड के IPO का कुल साइज़ ₹25.07 करोड़ होगा.
   
• प्रत्येक एसएमई आईपीओ की तरह, इस मुद्दे में बाजार निर्माता इन्वेंटरी के साथ एक बाजार निर्माण का हिस्सा भी है. कंपनी ने मार्केट मेकर इन्वेंटरी के हिस्से के रूप में 1,66,400 शेयर आवंटित किए हैं. इस समस्या के लिए बाजार निर्माता के रूप में X प्रतिभूतियों को फैलाया गया है. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करेगा और यह सुनिश्चित करेगा कि निरंतर बिड के साथ आधार लागत कम रहे और कोटेशन मांगे.
   
• यह कंपनी निरंजन मुंधरा, शिवशंकर मुंधरा और महेश कुमार मुंधरा द्वारा प्रोत्साहित की गई है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 100.00% है. हालांकि, शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 73.39% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा कार्यशील पूंजी अंतर और सामान्य निगमित प्रयोजनों के लिए निधि प्रदान करने के लिए नई निधियों का प्रयोग किया जाएगा. यह एक ऐसा बिज़नेस है जो आमतौर पर कार्यशील पूंजी गहन होता है.
   
• जबकि बीलाइन कैपिटल एडवाइजर प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा, स्काइलाइन फाइनेंशियल सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या के लिए मार्केट मेकर X सिक्योरिटीज़ को फैला दिया जाएगा.

इन्वेस्टमेंट के लिए IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

ऑफर पर कुल शेयरों में से, कंपनी ने लिस्टिंग के बाद लिक्विडिटी प्रदान करने और जोखिम को कम करने के लिए मार्केट मेकर के लिए 1,66,400 शेयर आवंटित किए हैं. शुद्ध प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच वितरित किया जाएगा. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी में IPO एलोकेशन की गिस्ट कैप्चर करती है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,200 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,21,600 (1,600 x ₹76 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,600 शेयर और न्यूनतम ₹3,43,200 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

कर्णिका इंडस्ट्रीज लिमिटेड IPO (SME) में जानने वाली प्रमुख तिथियां

कर्णिका इंडस्ट्रीज लिमिटेड IPO का SME IPO शुक्रवार, सितंबर 29, 2023 को खुलता है और बुधवार, अक्टूबर 04, 2023 को बंद होता है. कर्णिका इंडस्ट्रीज लिमिटेड IPO बिड की तिथि सितंबर 29, 2023 10.00 AM से अक्टूबर 04, 2023 5.00 PM तक है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 04 अक्टूबर, 2023 है.

यह ध्यान रखना चाहिए कि ASBA एप्लीकेशन में, कोई रिफंड अवधारणा नहीं है. एएसबीए (ब्लॉक की गई राशि द्वारा समर्थित एप्लीकेशन) सिस्टम के तहत कुल एप्लीकेशन राशि ब्लॉक की गई है. एक बार आवंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल राशि को आवंटन की सीमा तक डेबिट किया जाता है और बैलेंस राशि पर लियन ऑटोमैटिक रूप से बैंक अकाउंट में जारी किया जाता है.

कर्निका इन्डस्ट्रीस लिमिटेड के फाइनेन्शियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए वित्तीय वर्षों के लिए कर्णिका इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

फाइनेंशियल स्टेटमेंट के बाद एक बात यह है कि पिछले 2 वर्षों में अधिकांश वृद्धि आई है. कंपनी ने वर्तमान वर्ष में 6.56% से अधिक के निवल मार्जिन की रिपोर्ट की है, जो पिछले वर्षों से बेहतर है. यह आरओई 40% से अधिक आकर्षक है और अर्थशास्त्र में सुधार होना चाहिए अगर कंपनी लगातार अच्छी दर पर अपनी परिसंपत्तियों को पसीना ले सकती है क्योंकि बिक्री गति के पिक-अप के बाद यह करने में सक्षम होने की संभावना है. एसेट टर्नओवर पहले से ही 1 से अधिक है, चालू वर्ष में एसेट के आकार में तीक्ष्ण वृद्धि के बावजूद समस्या का एक क्षेत्र कुल कर्ज है, जो उसका एसेट आकार का 50% से अधिक है और जो लगभग 7 गुना लाभ है. यह निवल लाभ मार्जिन पर दबाव रखने की संभावना है.

वर्तमान ईपीएस या पिछले 3 वर्षों के औसत ईपीएस के आधार पर कंपनी के मूल्यांकन को देख सकते हैं. पूर्व उपाय के अनुसार, P/E लगभग 8X है और अगर आप औसत आय को देखते हैं, तो यह लगभग 15X है. यह कोई चिंता नहीं है. कंपनी पर एकमात्र चिंता ऋण का उच्च स्तर है और निवेशकों को कुछ सावधानी के साथ देखना चाहिए क्योंकि नवीनतम आईपीओ का उपयोग ऋण को कम करने के लिए नहीं किया जा रहा है, इसलिए ऋण की लागत भी भविष्य में लाभ पर अधिक प्रभाव डालती रहेगी. IPO में इन्वेस्टमेंट करने की योजना बनाने वाले इन्वेस्टर को डेट लेवल और डेट की लागत की निगरानी करनी चाहिए.