जेजी केमिकल्स आईपीओ के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

जेजी केमिकल्स लिमिटेड - कंपनी के बारे में

फ्रेंच प्रक्रिया का उपयोग करके जिंक ऑक्साइड के निर्माण के लिए जेजी केमिकल्स लिमिटेड को वर्ष 1975 में शामिल किया गया था. कंपनी, JG केमिकल्स लिमिटेड, वर्तमान में जिंक ऑक्साइड के 80 से अधिक विभिन्न ग्रेड बनाती है. जिंक ऑक्साइड में सिरेमिक्स, पेंट और कोटिंग जैसे उद्योगों में व्यापक औद्योगिक अनुप्रयोग हैं. इसके अलावा, यह राष्ट्रीय महत्वपूर्ण क्षेत्रों जैसे फार्मास्यूटिकल, इलेक्ट्रॉनिक्स, बैटरी, कृषि रसायन, उर्वरक, विशेष रसायन, लुब्रिकेंट, तेल और गैस और पशु आहार में भी आवेदन प्राप्त करता है. जेजी केमिकल्स लिमिटेड में 3 मैन्युफैक्चरिंग सुविधाएं हैं, जिनमें से 2 पश्चिम बंगाल में स्थित हैं और आंध्र प्रदेश में 1 हैं. पश्चिम बंगाल की सुविधाएं जंगलपुर और बेलूर में स्थित हैं, जबकि आंध्र प्रदेश की सुविधा नेल्लर जिले की सीमा तमिलनाडु में नायडूपेटा में स्थित है.

आंध्र प्रदेश सुविधा सबसे बड़ी है. जेजी केमिकल्स लिमिटेड वर्तमान में 10 से अधिक देशों में फैले 200 से अधिक घरेलू और 50 अंतर्राष्ट्रीय ग्राहकों की आवश्यकताओं को पूरा करता है. इसमें 112 से अधिक कर्मचारी स्थायी आधार पर और लगभग प्रशिक्षार्थी के आधार पर समान संख्या होती है. कंपनी लक्ष्मी ब्रांड के अंतर्गत जिंक सल्फेट भी बनाती है जो व्यापक कृषि अनुप्रयोग पाती है. उदाहरण के लिए, जिंक सल्फेट हेप्टाहाइड्रेट पौधों के लिए एक लोकप्रिय सूक्ष्म पोषक उर्वरक सामग्री है और ऊर्जा उत्पादन, प्रोटीन संश्लेषण और विकास विनियमन के लिए विभिन्न एंजाइम प्रणालियों का एक आवश्यक घटक भी है. जिंक सल्फेट हेप्टाहाइड्रेट क्लोरोफिल सिंथेसिस और सल्फर सप्लाई में भी योगदान देता है, जो दो आवश्यक एमिनो एसिड के संश्लेषण के लिए आवश्यक एक अन्य आवश्यक पौध पोषक तत्व है.

नई निधियों का उपयोग अपनी सामग्री सहायक कंपनियों, बीडीजे निधि कैपेक्स के लिए ऑक्साइड और उसके ऋणों के पुनर्भुगतान के लिए किया जाएगा. ताजा निधियों का हिस्सा दीर्घकालिक कार्यशील पूंजी के लिए भी प्रयोग किया जाएगा. वर्तमान में प्रमोटर कंपनी में 100% होल्ड करते हैं, जिसे IPO के बाद 70.99% पर डाइल्यूट किया जाएगा. IPO को सेंट्रम कैपिटल, एमके ग्लोबल और कीनोट फाइनेंशियल सर्विसेज़ द्वारा प्रबंधित किया जाएगा, जबकि KFIN टेक्नोलॉजीज़ लिमिटेड IPO रजिस्ट्रार होगा.

JG केमिकल्स IPO इश्यू की हाइलाइट्स

जेजी केमिकल्स आईपीओ के सार्वजनिक निर्गम की कुछ प्रमुख विशेषताएं यहां दी गई हैं.

• JG केमिकल्स IPO मार्च 05, 2024 से मार्च 07, 2024 तक खुला रहेगा; दोनों दिन समावेशी. JG केमिकल्स लिमिटेड का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹210 से ₹221 की रेंज में सेट किया गया है.
   
• जेजी केमिकल्स आईपीओ शेयरों के नए निर्गम और बिक्री के लिए प्रस्ताव (ओएफएस) घटक का मिश्रण होगा. जैसा कि आपको पता होगा, एक नया मुद्दा कंपनी में ताजा निधि लाने का प्रयत्न करता है, लेकिन ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. दूसरी ओर, OFS केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है.
   
• JG केमिकल्स IPO का नया इश्यू भाग IPO में 74,66,063 शेयर (लगभग 74.66 लाख शेयर) की समस्या शामिल है, जो प्रति शेयर ₹221 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹165.00 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा.
   
• जेजी केमिकल्स आईपीओ के विक्रय (ओएफएस) भाग में 39,00,000 शेयर (39.00 लाख शेयर) की बिक्री/ऑफर शामिल है, जो प्रति शेयर ₹221 के ऊपरी मूल्य बैंड पर ₹86.19 करोड़ के ओएफएस साइज़ में अनुवाद करेगा.
   
• 39 लाख शेयरों के ओएफएस आकार में से, पूरे शेयर प्रमोटर समूह द्वारा प्रदान किए जाएंगे. इसमें विजन प्रोजेक्ट्स द्वारा 20.29 लाख शेयर्स की बिक्री और फिनवेस्ट प्राइवेट लिमिटेड, सुरेश कुमार झुंझुनवाला द्वारा 12.60 लाख शेयर्स, अनिरुद्ध झुनझुनवाला द्वारा 6.10 लाख शेयर्स और जयंत कमर्शियल लिमिटेड द्वारा एक छोटी मात्रा शामिल होगी.
   
• इस प्रकार, जेजी केमिकल्स लिमिटेड के कुल आईपीओ में एक नई समस्या और 1,13,66,063 शेयर (लगभग 113.66 लाख शेयर) के ओएफएस शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹221 के ऊपरी छोर पर ₹251.19 करोड़ के कुल जारी करने के आकार को एकत्रित करता है.

प्रमोटर होल्डिंग्स और इन्वेस्टर एलोकेशन कोटा

कंपनी को इसके द्वारा प्रोत्साहित किया गया था सुरेश झुनझुनवाला, अनिरुद्ध झुनझुनवाला एंड अनुज झुनझुनवाला. ऑफर की शर्तों के अनुसार, क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (क्यूआईबी) के लिए नेट ऑफर का 50% से अधिक नहीं है, जबकि रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए नेट ऑफर साइज़ के 35% से कम नहीं है. अवशिष्ट 15% को एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी में एलोकेशन का गिस्ट कैप्चर करती है.

यहां यह ध्यान दिया जा सकता है कि ऊपर दिए गए शुद्ध प्रस्ताव का अर्थ कर्मचारी के मात्रा को निर्दिष्ट करता है और कम्पनी कर्मचारी कोटा धारण करता है. इस आईपीओ में कोई कर्मचारी कोटा नहीं है जैसा कि रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (आरएचपी) में कहा गया है. एंकर भाग, क्यूआईबी भाग से निकाला जाएगा और जनता के लिए उपलब्ध क्यूआईबी भाग को आनुपातिक रूप से कम किया जाएगा.

जेजी केमिकल्स आईपीओ में निवेश करने के लिए लॉट साइज़

लॉट साइज़ न्यूनतम शेयरों की संख्या है जो निवेशक को आईपीओ अनुप्रयोग के भाग के रूप में रखना होता है. लॉट साइज़ केवल IPO के लिए लागू होता है और एक बार यह लिस्ट हो जाने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणक में भी ट्रेड किया जा सकता है क्योंकि यह एक मुख्य बोर्ड संबंधी समस्या है. आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट आकार और उसके गुणक में निवेश कर सकते हैं. जेजी केमिकल्स लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज़ ₹14,807 की अपर बैंड इंडिकेटिव वैल्यू के साथ 67 शेयर है. नीचे दी गई टेबल JG केमिकल IPO में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट साइज़ कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई कैटेगरी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) कैटेगरी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है.

जेजी केमिकल्स आईपीओ की प्रमुख तिथि और अप्लाई कैसे करें?

यह समस्या 05 मार्च 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 07 मार्च 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है (दोनों दिन शामिल). आवंटन का आधार 11 मार्च 2024 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 12 मार्च 2024 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 12 मार्च 2024 को भी होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 13 मार्च 2024 को सूचीबद्ध होगा. जेजी केमिकल्स लिमिटेड भारत में ऐसे विशेष रासायनिक स्टॉक की भूख का परीक्षण करेगा. आवंटित शेयरों की सीमा तक डीमैट अकाउंट में क्रेडिट आईएसआईएन (INE0MB501011) के तहत 12 मार्च 2024 के अंत तक होगा. अब आइए, जेजी केमिकल्स लिमिटेड के आईपीओ के लिए कैसे अप्लाई करें, इस व्यावहारिक मुद्दे पर ध्यान दें.

निवेशक अपने मौजूदा ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से या तो अप्लाई कर सकते हैं या ASBA एप्लीकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग अकाउंट के माध्यम से लॉग किया जा सकता है. यह केवल सेल्फ-सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंकों (SCSB) की अधिकृत लिस्ट के माध्यम से किया जा सकता है. ASBA एप्लीकेशन में, आवश्यक राशि केवल एप्लीकेशन के समय ब्लॉक की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है. इन्वेस्टर रिटेल कोटेशन (प्रति एप्लीकेशन ₹2 लाख तक) या HNI/NII कोटेशन (₹2 लाख से अधिक) में अप्लाई कर सकते हैं. मूल्य निर्धारण के बाद न्यूनतम लॉट साइज़ जाने जाएंगे.

जेजी केमिकल्स लिमिटेड के फाइनेन्शियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए जेजी केमिकल्स लिमिटेड के मुख्य फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP (FY का अर्थ है Apr-Mar अवधि)

जेजी केमिकल्स लिमिटेड के फाइनेंशियल्स से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं:

1. पिछले 3 वर्षों में, पिछले 2 वर्षों में लगभग 80% की बिक्री के साथ राजस्व की वृद्धि मजबूत रही है. विकास को समान रूप से विभाजित कर दिया गया है, लेकिन पिछले दो वर्ष के कानों में लाभ की संख्या बहुत अच्छी है. यह निवल लाभ मार्जिन के लिए स्थिर अपटिक में भी स्पष्ट है.
    
2. बिक्री से तेजी से बढ़ने वाले निवल लाभ के साथ, नवीनतम वित्तीय वर्ष FY23 में निवल मार्जिन लगातार 7.01% तक बढ़ गए हैं. यह FY23 के साथ-साथ 18.47% ROA में रिपोर्ट किए गए मजबूत 25.75% ROE द्वारा समर्थित है. पिछले दो वर्षों में ये दोनों अनुपात भी सतत बढ़ रहे हैं.
    
3. कंपनी के पास पिछले 3 वर्षों में 2X चिह्न से लगातार अधिक एसेट टर्नओवर रेशियो के साथ 2.63X पर एसेट की मजबूत पसीना है. इसे लेटेस्ट वर्ष में केवल 18% से अधिक की मजबूत ROA द्वारा बढ़ाया जाता है.

हम मूल्यांकन भाग की ओर ध्यान दें. ₹17.32 के लेटेस्ट वर्ष के डाइल्यूटेड EPS पर, ₹221 की अपर बैंड स्टॉक की कीमत 12-13 बार P/E अनुपात पर छूट दी जाती है. यहां तक कि यह एक कमोडिटी द्वारा संचालित सेक्टर है, P/E आकर्षक कीमत दिखा रहा है, जिसमें जारीकर्ता IPO निवेशकों के लिए टेबल पर कुछ छोड़ रहे हैं.

यहां कुछ गुणात्मक लाभ दिए गए हैं जो जेजी केमिकल्स लिमिटेड टेबल में लाते हैं.

• कंपनी अपने जिंक ऑक्साइड उत्पादों का एक प्रमुख आपूर्तिकर्ता है जो विश्व के कुछ सबसे बड़े टायर निर्माताओं को देती है और भारत के सभी खिलाड़ियों को पूरा करती है.
   
• मिशन क्रिटिकल इनपुट प्रोडक्ट होने के कारण, इसमें अधिक एंट्री बैरियर होते हैं क्योंकि कस्टमर ट्राई किए गए और टेस्ट किए गए प्लेयर्स के साथ जाना पसंद करते हैं; और जेजी केमिकल्स के पास 50 वर्ष का ट्रैक रिकॉर्ड है.
   
• प्रोसेस, प्रोडक्ट और लोगों का मैट्रिक्स इस तरह स्पष्ट है कि कंपनी ने टॉप लाइन, बॉटम लाइन और प्रमुख मार्जिन में लगातार सुधार बनाए रखा है.

इस उत्पाद के कुछ प्रमुख उपयोगकर्ता उद्योग जैसे ऑटोमोबाइल, सहायक और कृषि उत्पाद आने वाले वर्षों में आक्रामक दरों पर विकसित होते हैं. जो सीधे कंपनी के लिए बड़े लाभ में अनुवाद करेगा. अब निवेशक इस तथ्य पर विचार कर सकते हैं कि कंपनी को एक मधुर स्थान पर रखा गया है. तथापि, आईपीओ में निवेशकों को उच्च स्तर के जोखिम के लिए तथा वैश्विक प्रतिस्पर्धा के कारण इस क्षेत्र में चक्रीय रिटर्न की संभावना के लिए तैयार किया जाना चाहिए. इसलिए, यह IPO उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त होगा जो मानसिक रूप से लंबे समय तक प्रतीक्षा करने के लिए तैयार हैं और जोखिम के उच्च स्तर के लिए तैयार हैं.