इंडिया शेल्टर फाइनेंस IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड को 1998 में शामिल किया गया था और छोटे और मिड-टिकट होम लोन प्रदान करता है. ये लोन आमतौर पर ₹5 लाख से ₹50 लाख तक के साइज़ में होते हैं. यह निर्माण, खरीद, विस्तार और नवीकरण के लिए भी होम लोन प्रदान करता है. इसके अतिरिक्त, यह संपत्ति पर ऋण भी प्रदान करता है. यह मुख्य रूप से समाज के बैंक रहित और बैंक के अंडर-बैंक वर्गों को पूरा करता है और अब तक ₹5,500 करोड़ का लोन डिस्बर्स करता है. कंपनी राजस्थान, महाराष्ट्र, मध्य प्रदेश, कर्नाटक और गुजरात में प्रमुख उपस्थिति के साथ 15 राज्यों में फैली 180 से अधिक शाखाओं के नेटवर्क के माध्यम से काम करती है. इसमें 300 से अधिक अधिकारियों की पूर्ण कलेक्शन टीम भी है, जो लक्ष्य और गैर-निष्पादन संपत्तियों को नियंत्रण में रखने के लिए काम करते हैं. इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड में उधारकर्ताओं में से 70% से अधिक पहले होम लोन उधारकर्ता हैं. इसका पोर्टफोलियो मुख्य रूप से खुदरा केंद्रित होता है और इसलिए उपज भी अपेक्षाकृत अधिक होती है. इसका फोकस मुख्य रूप से टियर-2 और टियर-3 शहरों पर है और फिजिकल और डिजिटल उपस्थिति के मिश्रण के माध्यम से बढ़ते ग्राहक आधार को पूरा करता है. इसका मूल मॉडल मुख्य रूप से इन-हाउस है.

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड द्वारा प्रदान किए जाने वाले होम लोन अधिकतम 20 वर्षों की अवधि के लिए हैं और क्लाइंट के जोखिम अवधारणा के आधार पर ब्याज़ दर 10.5% से 20% के बीच अलग-अलग होती है. कंपनी किसी भी जमा को स्वीकार नहीं करती और इसके सभी निधियां आंतरिक रूप से उत्पन्न होती हैं. आईपीओ नए निर्गम भाग से निवल आय का उपयोग पूंजी आधार को बढ़ाने के लिए किया जाएगा (अपनी ऋण पुस्तकों का विस्तार करने के लिए चाहने वाले सभी वित्तीय संस्थानों के लिए एक बुनियादी आवश्यकता). कंपनी के शेयरधारकों को बेचने वाले निवेशक द्वारा पूरी तरह से ऑफर किया जा रहा है. आईपीओ को आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज़, सिटीग्रुप ग्लोबल मार्केट, कोटक महिंद्रा कैपिटल और एम्बिट प्राइवेट लिमिटेड द्वारा प्रबंधित किया जाएगा. केफिन टेक्नोलॉजीज लिमिटेड इस समस्या का रजिस्ट्रार होगा.

इंडिया शेल्टर फाइनेंस IPO संबंधी समस्याओं की विशेषताएं

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन IPO के सार्वजनिक इश्यू के कुछ प्रमुख हाइलाइट यहां दिए गए हैं.

• इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन IPO की प्रति शेयर ₹5 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹469 से ₹493 के बैंड में सेट किया गया है. बुक बिल्डिंग की प्रक्रिया के माध्यम से अंतिम कीमत इस बैंड के भीतर खोजी जाएगी.
   
• भारतीय आश्रय वित्त निगम लिमिटेड का आईपीओ नए मुद्दे का मिश्रण होगा और बिक्री के लिए प्रस्ताव होगा. जैसा कि आपको पता होगा, एक नया मुद्दा कंपनी में ताजा निधि लाने का प्रयत्न करता है, लेकिन ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. हालांकि, OFS केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इक्विटी या EPS को कम करने में मदद नहीं करता है.
   
• हम पहले नए निर्गम भाग से शुरू करें. इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड IPO के नए भाग में 1,62,27,181 शेयर (लगभग 162.27 लाख शेयर) की समस्या शामिल है, जो प्रति शेयर ₹493 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹800 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा.
   
• इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड के IPO के सेल (OFS) भाग में 81,13,890 शेयर (लगभग 81.14 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो प्रति शेयर ₹493 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹400 करोड़ के सेल (OFS) के लिए ऑफर का अनुवाद करेगा.
   
• कंपनी के निवेशक शेयरधारकों द्वारा OFS बिक्री की जाएगी. ओएफएस में अपने शेयर प्रदान करने वाले प्रमुख इन्वेस्टर्स शेयरधारकों में मैडिसन इंडिया अवसर फंड कैटलिस्ट ट्रस्टीशिप (₹171.29 करोड़) के माध्यम से हैं; नेक्सस वेंचर्स III लिमिटेड (₹142.50 करोड़); मैडिसन इंडिया के अवसर IV (₹54.43 करोड़); और एमआईओ स्टार रॉक (₹31.76 करोड़).
   
• इसलिए, इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड के समग्र IPO में 2,43,40,771 शेयर (लगभग 243.41 करोड़ शेयर) की समस्या और बिक्री शामिल होगी, जो प्रति शेयर ₹493 के ऊपरी मूल्य बैंड में ₹1,200 करोड़ के कुल IPO साइज़ में बदल जाएगा.

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन IPO को IPO मेनबोर्ड पर NSE और BSE पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

प्रमोटर होल्डिंग्स और इन्वेस्टर कोटा एलोकेशन कोटा

कंपनी को अनिल मेहता, वेस्ट ब्रिज क्रासोवर फंड और अरावली इन्वेस्टमेंट होल्डिंग्स द्वारा प्रोत्साहित किया गया. वर्तमान में प्रमोटर कंपनी में 56.75% हिस्सेदारी रखते हैं, जिसे IPO के बाद 48.17% तक कम कर दिया जाएगा. ऑफर की शर्तों के अनुसार, क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIB) के लिए नेट ऑफर का 50% आरक्षित है, जबकि कुल इश्यू साइज़ का 35% रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए आरक्षित है. अवशिष्ट 15% को एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है. भारतीय आश्रय वित्त निगम लिमिटेड का स्टॉक एनएसई और बीएसई पर सूचीबद्ध किया जाएगा. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी में एलोकेशन का गिस्ट कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि ऊपर दिए गए शुद्ध प्रस्ताव, यदि कोई हो तो कर्मचारी कोटा की मात्रा को निर्दिष्ट करता है. एंकर भाग, क्यूआईबी भाग से निकाला जाएगा और जनता के क्यूआईबी भाग को आनुपातिक रूप से कम किया जाएगा.

इंडिया शेल्टर फाइनेंस IPO में इन्वेस्ट करने के लिए लॉट साइज़

लॉट साइज़ न्यूनतम शेयरों की संख्या है जो निवेशक को आईपीओ अनुप्रयोग के भाग के रूप में रखना होता है. लॉट साइज़ केवल IPO के लिए लागू होता है और एक बार यह लिस्ट हो जाने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणक में भी ट्रेड किया जा सकता है क्योंकि यह एक मुख्य बोर्ड संबंधी समस्या है. आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट आकार और उसके गुणक में निवेश कर सकते हैं. इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज़ ₹14,790 की अपर बैंड इंडिकेटिव वैल्यू के साथ 30 शेयर है. नीचे दी गई टेबल इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड के IPO में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट साइज़ कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई कैटेगरी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) कैटेगरी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है.

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन IPO की प्रमुख तिथियां और कैसे अप्लाई करें?

यह समस्या 13 दिसंबर 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 15 दिसंबर 2023 (दोनों दिन सहित) को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद करती है. आवंटन का आधार 18 दिसंबर, 2023 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 19 दिसंबर, 2023 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 19 दिसंबर 2023 को होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 20 दिसंबर 2023 को सूचीबद्ध होगा. भारत आश्रय वित्त निगम लिमिटेड एक से अधिक कारणों से विशेष होगा. यह वित्तीय स्टॉक के लिए भूख का परीक्षण करेगा और विशेष रूप से मजबूत माइक्रोफाइनेंस फोकस वाले एचएफसी के लिए. अब हम इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड के IPO के लिए कैसे अप्लाई करें, इसके बारे में अधिक प्रैक्टिकल समस्या पर ध्यान दें.

निवेशक अपने मौजूदा ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से या तो अप्लाई कर सकते हैं या ASBA एप्लीकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग अकाउंट के माध्यम से लॉग किया जा सकता है. यह केवल सेल्फ-सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंकों (SCSB) की अधिकृत लिस्ट के माध्यम से किया जा सकता है. ASBA एप्लीकेशन में, आवश्यक राशि केवल एप्लीकेशन के समय ब्लॉक की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है. इन्वेस्टर रिटेल कोटेशन (प्रति एप्लीकेशन ₹2 लाख तक) या HNI/NII कोटेशन (₹2 लाख से अधिक) में अप्लाई कर सकते हैं. मूल्य निर्धारण के बाद न्यूनतम लॉट साइज़ जाने जाएंगे.

इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए इंडिया शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP (सभी ₹ आंकड़े करोड़ में हैं)

भारतीय शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से गिना जा सकता है

1. पिछले 3 वर्षों में, राजस्व की वृद्धि स्थिर रही है और बढ़ रही है. यह भारतीय शेल्टर फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड की लोन बुक में वृद्धि के साथ सिंक में रेवेन्यू पूल के विस्तार से स्पष्ट है. उच्च उपज प्राप्त रिटेल एसेट पर ध्यान केंद्रित करने से कंपनी को अपनी उपज मोजो को बनाए रखने में मदद मिली है.
    
2. फाइनेंशियल लेंडिंग कंपनी होने के कारण, यह निवल लाभ मार्जिन है जो वास्तव में महत्वपूर्ण होता है और यह निरंतर आधार पर 25% से अधिक रहा है और एनआईआई विकास के मामले में और एनआईएम विस्तार के मामले में भी मजबूत ट्रैक्शन दिखा रहा है. एसेट पर रिटर्न (ROA) लगातार 3.0% से अधिक है और यह हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों के लिए मध्यम से बेहतर है, मुख्य रूप से उच्च उपज रिटेल एसेट पर ध्यान केंद्रित करने के कारण.
    
3. कंपनी के पास औसत पसीना आस्तियां थी, लेकिन यह फाइनेंशियल होम लोन प्रदाता से बहुत प्रासंगिक नहीं हो सकती. हालांकि, पिछले 3 वर्षों के लिए 3.0% वर्ष से अधिक का ROA काफी आकर्षक है, लेकिन यहां दोबारा, यह मानना है कि नवीनतम वर्ष का डेटा बनाए रखता है.

हम मूल्यांकन भाग की ओर ध्यान दें. ₹17.47 के नवीनतम वर्ष के स्टैंडअलोन EPS पर, यह स्टॉक IPO में 28.22 बार P/E पर उपलब्ध है, जो अधिक होता है और कंपनी के लिए आक्रामक विकास लक्ष्य प्राप्त करता है. हालांकि, भारित औसत आधार पर, पी/ई कम आकर्षक होता है. हालांकि, मजबूत ROE, मजबूत नेट मार्जिन और निरंतर आधार पर 3% से अधिक ROA प्रमुख पॉजिटिव हैं जिनका उपयोग प्रीमियम वैल्यूएशन को न्यायसंगत बनाने के लिए किया जा सकता है कि IPO मांग रहा है.

आइए हम कुछ गुणात्मक लाभों को देखें कि भारत आश्रय वित्त निगम लिमिटेड सारणी में लाता है. कंपनी ने आवास परिसंपत्तियों के एयूएम में मजबूत वृद्धि दर्शाई है और इसलिए उच्च उपज वाली खुदरा परिसंपत्तियों पर ध्यान केन्द्रित किया है. पीयर समूह में अग्रिमों पर इसकी दूसरी उच्चतम उपज है, जो कंपनी को पी/ई शर्तों में बेहतर मूल्यांकन करने का हकदार बनाती है. इसका मजबूत भौतिक और डिजिटल वितरण नेटवर्क कंपनी को लागत में पर्याप्त वृद्धि किए बिना बड़े तरीके से अपने संचालन को बढ़ाने की अनुमति देगा. मजबूत जोखिम प्रबंधन प्रणाली ने एनपीए को जांच में रखा है. आईपीओ उच्च विकास लघु और सूक्ष्म गृह ऋण क्षेत्रों में भाग लेने का एक अच्छा तरीका है. यह एक उच्च वापसी व्यवसाय है और प्रौद्योगिकी का लाभ उठाने पर सर्वोत्तम कार्य करता है. मूल्यांकन बहुत तेज़ दिख सकते हैं, लेकिन यह निवेशकों के लिए एक IPO है जो अस्थिरता जोखिम लेना चाहते हैं और लंबे समय तक प्रतीक्षा करना चाहते हैं.