होनासा कंज्यूमर IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

होनासा कंज्यूमर लिमिटेड को वर्ष 2016 में शामिल किया गया था और वर्तमान में यह अपने डिजिटल प्लेटफॉर्म के माध्यम से प्राकृतिक सौंदर्य और पर्सनल केयर प्रोडक्ट के अग्रणी प्रदाताओं में से एक है. वर्तमान में, होनासा (अपने प्रमुख ब्रांड मामाअर्थ द्वारा प्रसिद्ध), भारत के 500 से अधिक शहरों में कार्य करता है. इसके प्रमुख भारतीय ब्रांडों में मामाअर्थ, डर्मा, एक्वालॉजिका और ब्लून्ट हैं. होनासा उपभोक्ता लिमिटेड में सीकोया पूंजी, सोफीना एसए, फायरसाइड वेंचर्स और स्टेलरिस वेंचर पार्टनर्स से प्रारंभिक धन सहायता प्राप्त है. इसके उत्पाद पोर्टफोलियो में बेबी केयर, फेस केयर, बॉडी केयर, हेयर केयर, कलर कॉस्मेटिक्स और सुगंध शामिल हैं. इसने कई इनोवेटिव प्रोडक्ट लॉन्च किए हैं और कस्टमर की ज़रूरतों को ऑनलाइन और ऑफलाइन पूरा करने के लिए कई डिस्ट्रीब्यूशन चैनलों के माध्यम से इसकी बिक्री करती है.

वर्षों के दौरान होनासा ने उन उत्पादों को शुरू किया है जिन्होंने लोगों और ग्रह के प्रति मजबूत प्रतिबद्धता प्रदर्शित की है. यह 2022 में यूनिकॉर्न मूल्यांकन प्राप्त हुआ और आज होनासा कंज्यूमर लिमिटेड भारत की सबसे बड़ी डिजिटल-फर्स्ट बीपीसी कंपनी है. इसमें ब्यूटी और पर्सनल केयर वर्टिकल्स में 6 मार्की ब्रांड हैं. इसके अलावा, इसका मार्केटिंग और वितरण 700 से अधिक जिलों में ओम्नीचैनल उपस्थिति द्वारा संभाला जाता है. मामाअर्थ वरुण अलाघ (पूर्व एफएमसीजी सीनियर होंचो) और गजल अलाघ का एक ब्रांड रहा है. इस मुद्दे का प्रबंधन कोटक महिंद्रा कैपिटल, सिटीग्रुप ग्लोबल मार्केट्स, जेएम फाइनेंशियल और जेपी मोर्गन इंडिया द्वारा किया जाएगा. केफिन टेक्नोलॉजीज लिमिटेड इस समस्या का रजिस्ट्रार होगा.

होनासा कंज्यूमर IPO जारी करने की विशेषताएं

होनासा कंज्यूमर IPO के सार्वजनिक इश्यू के कुछ प्रमुख हाइलाइट यहां दिए गए हैं

• होनासा कंज्यूमर IPO की प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है जबकि बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड ₹308 से ₹324 के बैंड में सेट किया गया है. बुक बिल्डिंग की प्रक्रिया के माध्यम से अंतिम कीमत इस बैंड के भीतर खोजी जाएगी.
   
• होनासा उपभोक्ता लिमिटेड का आईपीओ एक नए मुद्दे का मिश्रण होगा और बिक्री के लिए प्रस्ताव होगा. जैसा कि आपको पता होगा, एक नया मुद्दा कंपनी में ताजा निधि लाने का प्रयत्न करता है, लेकिन ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. हालांकि, OFS केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इक्विटी या EPS को कम करने में मदद नहीं करता है.
   
• हम पहले नए निर्गम भाग से शुरू करें. होनासा कंज्यूमर लिमिटेड IPO के नए भाग में 1,12,65,432 शेयर (लगभग 112.65 लाख शेयर) की समस्या शामिल है, जो प्रति शेयर ₹324 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹365 करोड़ के नए जारी करने के आकार में बदल जाएगा.
   
• होनासा कंज्यूमर लिमिटेड के IPO के सेल (OFS) भाग में 4,12,48,162 शेयर (लगभग 412.48 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो प्रति शेयर ₹324 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹1,336.44 करोड़ के सेल (OFS) के लिए ऑफर का अनुवाद करेगा.
   
• आईपीओ में शेयरधारकों को बेचने वाले प्रवर्तक में वरुण अलाघ और गजल अलाघ शामिल हैं. बिक्री के लिए ऑफर (ओएफएस) में नॉन-प्रमोटर सेलिंग शेयरधारकों में फायरसाइड वेंचर्स, सोफिना, स्टेलरिस, कुनाल बहल, रिशभ मरीवाला, रोहित बंसल और शिल्पा शेट्टी कुंद्रा शामिल हैं
   
• इसलिए, होनासा प्रोडक्ट लिमिटेड के समग्र IPO में 5,25,13,594 शेयर (लगभग 525.14 करोड़ शेयर) की समस्या और बिक्री शामिल होगी, जो प्रति शेयर ₹324 के ऊपरी मूल्य बैंड पर ₹1,701.44 करोड़ के कुल IPO जारी करने का अनुवाद करेगा.

जबकि नया मुद्दा पूंजी और ईपीएस पतला होगा, विक्रय भाग के लिए प्रस्ताव केवल स्वामित्व का अंतरण होगा. ओएफएस भाग के तहत शेयर प्रदान करने वाले 9 शेयरधारक होंगे. इसमें कंपनी में 2 प्रमोटर शेयरधारक और 7 नॉन-प्रमोटर इन्वेस्टर शेयरधारक शामिल हैं.

प्रमोटर होल्डिंग्स और इन्वेस्टर कोटा एलोकेशन कोटा

कंपनी को वरुण अलाघ और गजल अलाघ ने बढ़ावा दिया. वर्तमान में प्रमोटर कंपनी का 37.41% होल्ड करते हैं, जिसे IPO के बाद डाइल्यूट किया जाएगा. ऑफर की शर्तों के अनुसार, क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIB) के लिए नेट ऑफर का 75% रिज़र्व है, जबकि रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए कुल इश्यू साइज़ का केवल 10% आरक्षित है. अवशिष्ट 15% को एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है . होनासा उपभोक्ता लिमिटेड का स्टॉक एनएसई और बीएसई पर सूचीबद्ध किया जाएगा. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी में एलोकेशन का गिस्ट कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि यह आबंटन कर्मचारी कोटा की मात्रा पर किया जाएगा. कर्मचारियों को IPO की कीमत पर ₹30 की छूट मिलेगी. एंकर भाग, क्यूआईबी भाग से निकाला जाएगा.

होनासा कंज्यूमर IPO में इन्वेस्ट करने के लिए लॉट साइज़

लॉट साइज़ न्यूनतम शेयरों की संख्या है जो निवेशक को आईपीओ अनुप्रयोग के भाग के रूप में रखना होता है. लॉट साइज़ केवल IPO के लिए लागू होता है और एक बार यह लिस्ट हो जाने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणक में भी ट्रेड किया जा सकता है क्योंकि यह एक मुख्य बोर्ड संबंधी समस्या है. आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट आकार और उसके गुणक में निवेश कर सकते हैं. होनासा कंज्यूमर लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज़ ₹14,904 की अपर बैंड इंडिकेटिव वैल्यू के साथ 46 शेयर है. नीचे दी गई टेबल होनासा कंज्यूमर लिमिटेड के IPO में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट साइज़ कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई कैटेगरी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) कैटेगरी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है.

होनासा कंज्यूमर IPO की प्रमुख तिथि और कैसे अप्लाई करें?

यह समस्या 31 अक्टूबर, 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 02 नवंबर, 2023 (दोनों दिन सहित) पर सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है. आवंटन का आधार 07 नवंबर 2023 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 08 नवंबर 2023 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 09 नवंबर 2023 को होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 10 नवंबर 2023 को सूचीबद्ध होगा. होनासा उपभोक्ता लिमिटेड एक से अधिक कारणों से विशेष होगा. यह एक बड़े तरीके से डिजिटल और ई-कॉमर्स आईपीओ की भूख का परीक्षण करेगा. लेकिन, अधिक महत्वपूर्ण बात यह मई 2022 में दिल्लीवरी के बाद से पहला बड़ा डिजिटल IPO है और अभी भी साइडलाइन में मौजूद कई डिजिटल IPO की कुंजी होगी. अब हम होनासा कंज्यूमर लिमिटेड के IPO के लिए कैसे अप्लाई करें, इसके बारे में अधिक व्यावहारिक समस्या पर जाएं.

निवेशक अपने मौजूदा ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से या तो अप्लाई कर सकते हैं या ASBA एप्लीकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग अकाउंट के माध्यम से लॉग किया जा सकता है. यह केवल सेल्फ-सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंकों (SCSB) की अधिकृत लिस्ट के माध्यम से किया जा सकता है. ASBA एप्लीकेशन में, आवश्यक राशि केवल एप्लीकेशन के समय ब्लॉक की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है. इन्वेस्टर रिटेल कोटेशन (प्रति एप्लीकेशन ₹2 लाख तक) या HNI/NII कोटेशन (₹2 लाख से अधिक) में अप्लाई कर सकते हैं. मूल्य निर्धारण के बाद न्यूनतम लॉट साइज़ जाने जाएंगे.

होनासा कंज्यूमर लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए होनासा कंज्यूमर लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP (सभी ₹ आंकड़े करोड़ में हैं)

होनासा कंज्यूमर लिमिटेड के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से गिना जा सकता है

1. पिछले 3 वर्षों में, राजस्व वृद्धि बहुत मजबूत रही है, जो इन वर्षों में सकल व्यापारिक मूल्य में तीव्र वृद्धि से स्पष्ट है. इसके अलावा, डिजिटल फर्स्ट मॉडल एक स्केलेबल मॉडल है जिसमें बिक्री लागत से अधिक कीमत पर बढ़ सकती है. कि इस कंपनी के लिए कटिंग एज होगा.
    
2. लाभ और आरओई वास्तव में तुलनात्मक नहीं हैं. FY23 में बड़ा नुकसान मुख्य रूप से एसेट वैल्यू की कमी के कारण एक बार लिखने के कारण होता है. हालांकि, यह डिजिटल ब्यूटी बिज़नेस एक ऐसा बिज़नेस है जिसमें इन्वेस्टमेंट का गहरा अंत होता है और इसलिए पारंपरिक मेट्रिक्स बेचा नहीं जा सकता है.
    
3. कंपनी ने पसीने की एसेट की प्रभावशाली दर बनाए रखी है क्योंकि एसेट टर्नओवर रेशियो से स्पष्ट है. यह लगातार 1.5X से अधिक का औसत है, लेकिन जब स्केलेबल मॉडल के लाभ आते हैं तो यह अप्रासंगिक हो सकता है.

IPO की कीमत यहां महत्वपूर्ण है, परंपरागत P/E मेट्रिक्स पर इस कंपनी को देखना मुश्किल है. इस व्यवसाय में लागत का अग्रभाग होता है और लागत का पिछला अंत होता है, इसलिए यह एक ऐसा व्यवसाय है जो बहुत से धैर्य और लागत प्रबंधन की आवश्यकता होती है. इसलिए मूल्य निर्धारण को मुख्य रूप से गुणात्मक कारकों के आधार पर देखा जाना चाहिए.

देखने के क्वालिटेटिव कारक क्या हैं? इस मामले में, निवेशकों को ब्रांड निर्मित, पुनरावर्तित प्लेबुक, उत्पाद नवान्वेषण, डिजिटल प्रथम ओमनीचैनल दृष्टिकोण, डेटा के आधार पर संदर्भित विपणन, विकास की पूंजी कुशल वृद्धि आदि पर नजर रखनी चाहिए. 2-3 वर्षों से अधिक समय के धैर्य और प्रतीक्षा अवधि वाले निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए इस स्टॉक पर विचार करना चाहिए. हालांकि, यह स्टॉक जोखिम स्तर पर अधिक रैंक देगा.