HMA एग्रो इंडस्ट्रीज़ IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए

एचएमए एग्रो इंडस्ट्रीज लिमिटेड को फूड ट्रेड में डील करने के लिए एक स्टार एक्सपोर्ट हाउस के रूप में वर्ष 2008 में शामिल किया गया था. यह एक फूड ट्रेड कंपनी है जो मूल रूप से फ्रोज़न फ्रेश डी-ग्लैंडेड बोंफेलो मीट के प्रमुख निर्यात सहित विभिन्न प्रकार के कृषि उत्पाद निर्यात को संभालती है. इसके अलावा, एचएमए एग्रो इंडस्ट्रीज लिमिटेड फ्रोज़न नेचुरल प्रोडक्ट्स, वेजिटेबल्स और सीरियल्स के निर्यात में भी है. आकस्मिक रूप से, HMA एग्रो इंडस्ट्रीज लिमिटेड भारत के फ्रोज़न बुफेलो मीट प्रोडक्ट के सबसे बड़े निर्यातकों में से एक है और एक कंपनी अकेली भारत के फ्रोज़न बुफेलो मीट के कुल निर्यात में से 10% से अधिक का हिस्सा है. इसके प्रोडक्ट को ब्रांड के नाम "ब्लैक गोल्ड", "कमिल" और "एचएमए" के तहत पैक किया जाता है". कंपनी के प्रोडक्ट में एक विशाल एक्सपोर्ट मार्केट होता है जो दुनिया भर में 40 से अधिक देशों में फैल जाता है.

कंपनी के पास भारत के विभिन्न स्थानों पर स्थित अपने मीट प्रोसेसिंग प्लांट हैं, जहां से यह अन्य देशों को निर्यात करता है. वर्तमान में, HMP एग्रो इंडस्ट्रीज लिमिटेड में कुल 4 पूरी तरह से एकीकृत पैकेज्ड मीट प्रोसेसिंग प्लांट हैं जो अलीगढ़, मोहाली, आगरा और परभनी में स्थित हैं और हरियाणा में पांचवां पूरी तरह से एकीकृत मीट प्रोडक्ट प्रोसेसिंग यूनिट भी स्थापित कर रहे हैं. इसके अलावा, यह समान इकाइयों के अधिग्रहण के माध्यम से अजैविक विस्तार को भी देख रहा है. कंपनी में प्रति वर्ष 400,000 मीट्रिक टन से अधिक की कुल इन-हाउस मीट प्रोडक्ट प्रोसेसिंग क्षमता है. इसने अपने एक्सपोर्ट बास्केट को फ्रोज़न मछली और बासमती चावल में भी विविधता दी है. कंपनी एक सरकारी मान्यताप्राप्त स्टार एक्सपोर्ट हाउस है.

एचएमए एग्रो इंडस्ट्रीज लिमिटेड के आईपीओ इश्यू की हाइलाइट्स

कंपनी HMA एग्रो इंडस्ट्रीज़ IPO ₹480 करोड़ के IPO के साथ आ रही है, जो एक नई समस्या और बिक्री के लिए ऑफर का कॉम्बिनेशन होगा. यहां हाईलाइट दिए गए हैं.

• HMA एग्रो इंडस्ट्रीज़ के शेयरों की प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्ट IPO के लिए प्राइस बैंड ₹555 से ₹585 की रेंज में सेट किया गया है. हमारी सभी गणनाएं प्राइस बैंड के ऊपरी हिस्से पर ₹585 की कीमत का अनुमान लगाएंगी.
   
• नए जारी किए गए भाग में लगभग 25,64,103 शेयर शामिल होंगे जो प्रति शेयर ₹585 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹150 करोड़ की नई जारी कीमत होगी. नई समस्या के परिणामस्वरूप कंपनी में आने वाले नए फंड और ईपीएस डाइल्यूटिव भी आएंगे.
   
• ऑफर फॉर सेल (OFS) भाग में लगभग 56,41,026 शेयर शामिल होंगे जो प्रति शेयर ₹585 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹330 करोड़ की OFS वैल्यू होगी. OFS केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है, इसलिए यह कंपनी के लिए EPS डाइल्यूटिव नहीं होगा.
   
• इसलिए, कुल इश्यू साइज़ में 82,05,129 शेयर शामिल होंगे जो प्रति शेयर ₹585 के ऊपरी प्राइस बैंड पर कुल ₹480 करोड़ का इश्यू साइज़ होगा. IPO एक नई समस्या का कॉम्बिनेशन होने के कारण और OFS प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग को कम करेगा.
   
• कंपनी ने क्यूआईबी निवेशकों के लिए उपलब्ध कुल शेयरों की आधे राशि आवंटित की है, जबकि शेष राशि निम्नलिखित रूप से रिटेल और एचएनआई/एनआईआई के बीच वितरित की जाती है.

• इश्यू के लिए लॉट साइज़ में 25 शेयर शामिल होंगे, जो IPO के मामले में रखा जा सकने वाला बेहतरीन न्यूनतम एप्लीकेशन है. नीचे दी गई टेबल निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए संबंधित लॉट साइज़ कैप्चर करती है.

एचएमए एग्रो इंडस्ट्रीज लिमिटेड के प्रमोटर्स में वजीद अहमद, गुलजार अहमद, मोहम्मद महमूद कुरेशी, मोहम्मद अशरफ कुरेशी, जुल्फीकार अहमद कुरेशी और परवेज़ आलम शामिल हैं. इस समस्या का प्रबंधन आर्यमान फाइनेंशियल सर्विसेज़ लिमिटेड द्वारा किया जाएगा. इस समस्या का रजिस्ट्रार बिगशेयर सर्विसेज़ प्राइवेट लिमिटेड है.

एचएमए एग्रो इंडस्ट्रीज लिमिटेड IPO की प्रमुख तिथियां और कैसे अप्लाई करें?

HMA एग्रो इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड का IPO 20 जून 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलता है और 23 जून 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होता है (दोनों दिन शामिल). आवंटन के आधार को 29 जून 2023 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 30 जून 2023 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 03 जुलाई 2023 को होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 04 जुलाई 2023 को सूचीबद्ध होगा. HMA एग्रो इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड केवल FY24 का पांचवां IPO होगा और IPO मार्केट की आकर्षकता के लिए इसकी सफलता महत्वपूर्ण होगी.

निवेशक अपने मौजूदा ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से या तो अप्लाई कर सकते हैं या ASBA एप्लीकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग अकाउंट के माध्यम से लॉग किया जा सकता है. यह केवल सेल्फ-सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंकों (SCSB) की अधिकृत लिस्ट के माध्यम से किया जा सकता है. ASBA एप्लीकेशन में, आवश्यक राशि केवल एप्लीकेशन के समय ब्लॉक की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है. इन्वेस्टर रिटेल कोटेशन (प्रति एप्लीकेशन ₹2 लाख तक) या HNI/NII कोटेशन (₹2 लाख से अधिक) में अप्लाई कर सकते हैं. मूल्य निर्धारण के बाद न्यूनतम लॉट साइज़ जाने जाएंगे.

एचएमए अग्रो इंडस्ट्रीज लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए एचएमए एग्रो इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

एचएमए एग्रो इंडस्ट्रीज लिमिटेड के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से गिना जा सकता है

1. राजस्व की तुलना सख्त रूप से नहीं की जा सकती क्योंकि FY21 और FY20 की आय कोविड महामारी द्वारा बुरी तरह से हिट किया गया था, जिसने न केवल भारत में ऑपरेशन को प्रभावित किया बल्कि वायरस की असफलता के बाद मार्केट की मांग को वापस लाने में भी कठिनाई पैदा की.
    
2. कंपनी के लाभ मार्जिन काफी कम होते हैं, लेकिन यह आमतौर पर किसी भी ट्रेडिंग हाउस के लिए होता है जो उच्च मात्रा और कम मार्जिन पर कार्य करता है. 3% से 4% की रेंज में निवल मार्जिन बनाए रखना पर्याप्त होना चाहिए.
    
3. एसेट टर्नओवर कागज पर बहुत आकर्षक लगता है, लेकिन एक ट्रेडिंग बिज़नेस में जो बहुत प्रासंगिक नहीं हो सकता है. महत्वपूर्ण बात यह है कि कुल उधार, निवल मूल्य से कम होने के अलावा, कुल बिक्री राजस्व का केवल 10% है. यह आरामदायक है.

कीमत के मामले में, पिछले 3 वर्षों के वेटेड औसत EPS ₹18.83 तक आता है और FY23 में ₹25 तक पहुंचने का अनुमान लगाया जाता है. P/E वर्तमान वेटेड औसत आय पर 30 गुना से अधिक है और लगभग 23 गुना आगे की आय है. अपने बिज़नेस मॉडल पर विचार करते हुए, यह फूड प्रॉडक्ट के लिए एक्सपोर्ट मार्केट पर एक उच्च जोखिम वाला बेट होगा.