GPT हेल्थकेयर IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

GPT हेल्थकेयर लिमिटेड - कंपनी के बारे में

GPT हेल्थकेयर लिमिटेड को पूर्वी भारत में मिड-साइज़, मल्टी-स्पेशलिटी, फुल-सर्विस हॉस्पिटल्स की चेन ऑपरेट करने के लिए वर्ष 1989 में शामिल किया गया था. ये अस्पताल आईएलएस अस्पताल ब्रांड के अंतर्गत संचालित होते हैं. वे द्वितीयक और तृतीयक देखभाल पर केंद्रित एकीकृत स्वास्थ्य सेवाएं प्रदान करते हैं. GPT हेल्थकेयर लिमिटेड कोलकाता से आधारित है और यह 35 विशेषताओं और सुपर-स्पेशलिटीज़ में हेल्थकेयर सेवाओं का पूरा विस्तार प्रदान करता है. इनमें आंतरिक चिकित्सा, मधुमेह, नेफ्रोलॉजी, लैपरोस्कोपिक शल्यचिकित्सा, सामान्य शल्यचिकित्सा, स्त्रीरोगशास्त्र, प्रसूतिशास्त्र, गैस्ट्रोएंटेरोलॉजी, ऑर्थोपेडिक्स, इंटरवेंशनल कार्डियोलॉजी, न्यूरोसर्जरी, पीडियाट्रिक्स और नियोनेटोलॉजी शामिल हैं. इसके अलावा, जीपीटी हेल्थकेयर लिमिटेड एकीकृत डायग्नोस्टिक सेवाएं और फार्मेसी भी प्रदान करता है. तारीख तक, GPT हेल्थकेयर लिमिटेड में कुल 1,855 कर्मचारी, 85 फुल-टाइम कंसल्टेंट और 465 विजिटिंग कंसल्टेंट हैं.

Currently, GPT Healthcare Ltd operates 4 multi-disciplinary hospitals with a combined capacity of 561 beds. Its offerings are spread across the full spectrum of healthcare services and cover more than 35 specialities and super specialities. The first such facility is the Salt Lake facility in Kolkata, with a capacity of 85 beds. Out of these 85 beds, a total of 17 beds are in various intensive care units (ICUs) and high dependency units (HDUs). The second facility located at Dum Dum in Kolkata with a capacity of 155 beds. Out of these 53 beds are in various ICUs and HDUs. The third facility is located at Howrah, West Bengal, with a capacity of 116 beds of which 43 beds are in various ICUs and HDUs. Finally, there is the one hospital in the portfolio of GPT Healthcare Ltd in the Northeast, which is located at Agartala (Tripura). This hospital has a capacity of 205 beds out of which 66 beds are in various ICUs and HDUs.

नई निधियों का उपयोग व्यवसाय के कुछ उच्च लागत वाले उधार का पुनर्भुगतान/पूर्व भुगतान करने के लिए किया जाएगा. वर्तमान में प्रमोटर कंपनी में 67.34% होल्ड करते हैं, जिसे IPO के बाद 65.58% पर डाइल्यूट किया जाएगा. IPO को JM फाइनेंशियल द्वारा प्रबंधित किया जाएगा, जबकि इंटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड IPO का रजिस्ट्रार होगा.

GPT हेल्थकेयर IPO संबंधी समस्याओं की हाइलाइट

यहां सार्वजनिक निर्गम के कुछ प्रमुख उद्देश्य दिए गए हैं GPT हेल्थकेयर IPO.

• GPT हेल्थकेयर IPO 22 फरवरी, 2024 से 26 फरवरी, 2024 तक खुला होगा; दोनों दिन समावेशी. GPT हेल्थकेयर लिमिटेड का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹177 से ₹186 की रेंज में सेट किया गया है.
   
• जीपीटी स्वास्थ्य सेवा आईपीओ शेयरों के नए निर्गम का संयोजन होगा और बिक्री के लिए प्रस्ताव (ओएफएस) घटक का संयोजन होगा. जैसा कि आपको पता होगा, एक नया मुद्दा कंपनी में ताजा निधि लाने का प्रयत्न करता है, लेकिन ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. दूसरी ओर, OFS केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है.
   
• GPT हेल्थकेयर लिमिटेड के IPO के नए भाग में 21,50,537 शेयर (लगभग 21.51 लाख शेयर) की समस्या शामिल है, जो प्रति शेयर ₹186 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹40 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा.
   
• GPT हेल्थकेयर लिमिटेड के IPO के सेल (OFS) के लिए ऑफर में 2,60,82,786 शेयर (लगभग 260.83 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो प्रति शेयर ₹186 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹485.14 करोड़ के OFS साइज़ में अनुवाद करेगा.
   
• 2,60,82,786 शेयरों के ओएफएस साइज़ में से, इन्वेस्टर शेयरहोल्डर (बनयान ट्री ग्रोथ कैपिटल एलएलसी) ₹485.14 की पूरी शेयर प्रदान करेगा. प्रमोटर शेयरधारक बिक्री के लिए ऑफर (ओएफएस) में कोई शेयर प्रदान नहीं करेंगे.
   
• इस प्रकार, GPT हेल्थकेयर लिमिटेड के कुल IPO में एक नई समस्या और 2,82,33,323 शेयर (लगभग 282.33 लाख शेयर) के OFS शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹186 के ऊपरी छोर पर ₹525.14 करोड़ के कुल इश्यू साइज़ से मिलता है.

GPT हेल्थकेयर लिमिटेड का IPO NSE और BSE पर IPO मेनबोर्ड पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

प्रमोटर होल्डिंग्स और इन्वेस्टर एलोकेशन कोटा

फरवरी 21, 2024 को, जीपीटी हेल्थकेयर आईपीओ के एंकर संबंधी समस्या में मजबूत भागीदारी हुई, जिसमें एंकर कुल आईपीओ साइज़ का 30% सब्सक्राइब करते हैं. उपलब्ध 282.33 लाख शेयरों में से, एंकर ने प्रति शेयर ₹186 के ऊपरी प्राइस बैंड पर 84.70 लाख शेयर प्राप्त किए, जिसमें ₹10 की फेस वैल्यू और ₹176 का प्रीमियम शामिल है. 22 फरवरी, 2024 को IPO की ओपनिंग से पहले, एंकर प्लेसमेंट रिपोर्ट फरवरी 21 को BSE को सबमिट कर दी गई थी.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि ऊपर दिए गए शुद्ध प्रस्ताव का अर्थ कर्मचारी की मात्रा और प्रवर्तक कोटा को निर्दिष्ट करता है. कोई कर्मचारी कोटा नहीं है जो कंपनी द्वारा अब तक आरएचपी में सूचित किया गया है. एंकर भाग, क्यूआईबी भाग से निकाला जाएगा और जनता के लिए उपलब्ध क्यूआईबी भाग को आनुपातिक रूप से कम किया जाएगा.

GPT हेल्थकेयर IPO में इन्वेस्ट करने के लिए लॉट साइज़

लॉट साइज़ न्यूनतम शेयरों की संख्या है जो निवेशक को आईपीओ अनुप्रयोग के भाग के रूप में रखना होता है. लॉट साइज़ केवल IPO के लिए लागू होता है और एक बार यह लिस्ट हो जाने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणक में भी ट्रेड किया जा सकता है क्योंकि यह एक मुख्य बोर्ड संबंधी समस्या है. आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट आकार और उसके गुणक में निवेश कर सकते हैं. GPT हेल्थकेयर लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज़ ₹14,880 की अपर बैंड इंडिकेटिव वैल्यू के साथ 80 शेयर है. नीचे दी गई टेबल GPT हेल्थकेयर लिमिटेड के IPO में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट साइज़ कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई कैटेगरी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) कैटेगरी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है.

GPT हेल्थकेयर IPO की प्रमुख तिथि और कैसे अप्लाई करें?

यह समस्या 22 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 26 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है (दोनों दिन सहित). आवंटन का आधार 27 फरवरी 2024 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 28 फरवरी 2024 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 28 फरवरी 2024 को भी होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 29 फरवरी 2024 को सूचीबद्ध होगा. जीपीटी हेल्थकेयर लिमिटेड भारत में ऐसे हेल्थकेयर स्टॉक की भूख का परीक्षण करेगा. आवंटित शेयरों की सीमा तक डीमैट अकाउंट में क्रेडिट आईएसआईएन (INE486R01017) के तहत 28 फरवरी 2024 के अंत तक होगा. अब हम GPT हेल्थकेयर लिमिटेड के IPO के लिए कैसे अप्लाई करें, इसके प्रैक्टिकल समस्या पर ध्यान दें.

निवेशक अपने मौजूदा ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से या तो अप्लाई कर सकते हैं या ASBA एप्लीकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग अकाउंट के माध्यम से लॉग किया जा सकता है. यह केवल सेल्फ-सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंकों (SCSB) की अधिकृत लिस्ट के माध्यम से किया जा सकता है. ASBA एप्लीकेशन में, आवश्यक राशि केवल एप्लीकेशन के समय ब्लॉक की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है. इन्वेस्टर रिटेल कोटेशन (प्रति एप्लीकेशन ₹2 लाख तक) या HNI/NII कोटेशन (₹2 लाख से अधिक) में अप्लाई कर सकते हैं. मूल्य निर्धारण के बाद न्यूनतम लॉट साइज़ जाने जाएंगे.

GPT हेल्थकेयर लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए GPT हेल्थकेयर लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP (FY का अर्थ है Apr-Mar अवधि)

GPT हेल्थकेयर लिमिटेड के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से गिना जा सकता है

1. पिछले 2 वर्षों में, पिछले 2 वर्षों में लगभग 50% की बिक्री के साथ राजस्व की वृद्धि मजबूत रही है. इसलिए यह अनुमान परिप्रेक्ष्य से नवीनतम वर्ष की संख्या को सर्वाधिक विश्वसनीय बनाता है. यह निवल लाभ के बारे में भी सही है.
    
2. नवीनतम वर्ष (FY23) में निवल लाभ समाप्त हो गए हैं. इससे FY23 से 10.80% में टेपरिंग की शुद्ध मार्जिन भी हो गई. हालांकि, 23.59% पर ROE और 11.94% पर ROA बहुत मजबूत रहता है.
    
3. कंपनी के पास 3 वर्षों में औसत पर 1.0X से अधिक की पसीना होती है. मजबूत परिसंपत्ति कारोबार भी उच्च आरओए द्वारा चक्रवृद्धि होता है जो पहले से ही मजबूत पसीना अनुपात को बढ़ाता है. कि कुछ निवेशकों को इसमें कारक होना चाहिए.

हम मूल्यांकन भाग की ओर ध्यान दें. ₹4.88 के लेटेस्ट वर्ष के डाइल्यूटेड EPS पर, ₹186 की अपर बैंड स्टॉक की कीमत 38.11 बार P/E अनुपात पर डिस्काउंट हो जाती है. हालांकि, विकास चरण में स्वास्थ्य सेवा उद्योग में इस प्रकार के उच्च पी/ई अनुपात सामान्य हैं. निवल मार्जिन और आरओई आगे बढ़ने वाली कुंजी होगी.

यहां कुछ क्वालिटेटिव एडवांटेज दिए गए हैं जिन्हें GPT हेल्थकेयर लिमिटेड टेबल में लाता है.

• ईएच क्षेत्रीय स्वास्थ्य देखभाल स्थान में जीपीटी की एक बहुत महत्वपूर्ण उपस्थिति है और पूर्व और पूर्वोत्तर क्षेत्र में बहुत मजबूत पद है, जहां मांग अधिक है, लेकिन इसे कम किया जाता है.
   
• इसमें किसी भी हेल्थकेयर आउटफिट, उच्च क्वालिटी के हेल्थकेयर प्रोफेशनल, कंसल्टेंट और डॉक्टर की बारहमासी आपूर्ति की कुंजी है.
   
• इसमें कम्प्लीकेट हेल्थकेयर बिज़नेस को लाभदायक रूप से चलाने का ट्रैक रिकॉर्ड है, क्योंकि इसने पिछले कुछ वर्षों में प्रदर्शित किया है.

स्वास्थ्य देखभाल व्यवसाय की प्रकृति प्रारंभिक चरण में अधिक जोखिम और बाद के चरणों में कम जोखिम है, एक बार रोल आउट पूरा हो जाने के बाद और विकास परिपक्व या स्थिर हो जाने के बाद. जीपीटी हेल्थकेयर लिमिटेड अभी उस परिपक्व अवस्था तक पहुंचना बाकी है. यही है कि निवेशक आईपीओ में बेट कर सकते हैं. हालांकि, IPO में निवेशक को उच्च स्तर के जोखिम, चक्रीय रिटर्न की संभावना और लंबी होल्डिंग अवधि के लिए तैयार रहना चाहिए; लंबे समय तक पूंजी पर कम रिटर्न के अलावा.