जीपी ईको सॉल्यूशन्स इंडिया IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

जीपी ईको सॉल्यूशंस इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) - कंपनी के बारे में

सोलर इन्वर्टर और सोलर पैनलों से संबंधित सेवाएं प्रदान करने के लिए जीपी ईको सोल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) की स्थापना वर्ष 2010 में की गई थी. जीपी ईको सोल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) सौर ऊर्जा समाधानों का पूरा समूह प्रदान करता है. इसमें वाणिज्यिक और आवासीय ग्राहकों के लिए व्यापक इंजीनियरिंग, खरीद और निर्माण सेवाएं शामिल हैं. इसके अलावा, कंपनी हाइब्रिड सोलर इन्वर्टर और लिथियम फेरो-फॉस्फेट (एलएफपी) बैटरी भी वितरित करती है. इन्हें वर्तमान में अपने स्वामित्व "इन्वर्जी" ब्रांड के माध्यम से विपणन किया जाता है. इनवर्जी ब्रांड हाइब्रिड और एलएफपी उत्पादों के ओईएम (मूल उपकरण निर्माता) विनिर्माण में सक्रिय है. कंपनी द्वारा विशेषज्ञ उत्पादों में सौर पैनल, सौर उल्टाधिकारी और सौर ऊर्जा के लिए अनुकूलित भंडारण समाधान शामिल हैं. प्रस्तावित सेवाओं के सूट के संदर्भ में, जीपी ईको सोल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) प्रारंभिक परामर्श, साइट मूल्यांकन और व्यवहार्यता अध्ययन, कस्टमाइज़्ड सिस्टम डिजाइन और प्रस्ताव और संविदा प्रदान करता है. कंपनी उत्तर प्रदेश राज्य में नोएडा से आधारित है.

जीपी ईको सॉल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) एसएमई आईपीओ की हाइलाइट्स

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) के एसएमई सेगमेंट पर जीपी ईको सोल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) आईपीओ की कुछ विशेषताएं इस प्रकार हैं. 

• यह समस्या 14 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 19 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.
• कंपनी का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. बुक बिल्डिंग इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹90 से ₹94 तक के प्राइस बैंड में सेट की गई है. एक पुस्तक निर्मित समस्या होने के कारण, अंतिम कीमत इस बैंड के भीतर खोजी जाएगी.
• जीपी पारिस्थितिकी समाधान भारत (जीपीईएस सौर) आईपीओ में केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
• IPO के नए इश्यू भाग के रूप में, GP ईको सोल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (GPES सोलर) कुल 32,76,000 शेयर (32.76 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹94 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹30.79 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्रित होता है.
• चूंकि कोई OFS नहीं है, इसलिए नए मुद्दे का आकार भी समग्र मुद्दे के रूप में दोगुना होगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 32,76,000 शेयर (32.76 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹94 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹30.79 करोड़ के समग्र IPO साइज़ को मिलेगा.
• प्रत्येक एसएमई आईपीओ की तरह, इस मुद्दे में बाजार निर्माण का हिस्सा भी है. कंपनी ने मार्केट इन्वेंटरी के लिए कुल 3,27,600 शेयर कोटा के रूप में अलग कर दिया है. एसएस कॉर्पोरेट सिक्योरिटीज लिमिटेड को इस मुद्दे के लिए बाजार निर्माता के रूप में नियुक्त किया जा चुका है. काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए मार्केट मेकर दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
• यह कंपनी दीपक पांडे, अंजू पांडे और आस्तिक मणि त्रिपाठी द्वारा प्रोत्साहित की गई है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 86.40% है. हालांकि, शेयरों की नई समस्या के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 62.23% पर डाइल्यूट किया जाएगा.
• कंपनी द्वारा अपनी सहायक कंपनी, इन्वर्जी इंडिया प्राइवेट लिमिटेड में प्लांट और मशीनरी की खरीद के लिए और सिविल निर्माण लागत के लिए निवेश करने के लिए और कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए आईपीओ आय का एक छोटा सा हिस्सा भी सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए सेट किया जाएगा.
• कॉर्पोरेट कैपिटलवेंचर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और बिगशेयर सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का बाजार निर्माता एसएस कॉर्पोरेट सिक्योरिटीज़ लिमिटेड है.

जीपी ईको सोल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) का आईपीओ एनएसई के एसएमई आईपीओ सेगमेंट पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

जीपी ईको सॉल्यूशंस इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) आईपीओ - प्रमुख तिथियां

GP ईको सोल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (GPES सोलर) IPO का SME IPO शुक्रवार, 14 जून 2024 को खुलता है और बुधवार, 19 जून 2024 को बंद होता है. जीपी ईको सॉल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) IPO बिड की तिथि 14 जून 2024 से 10.00 AM से 19 जून 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू क्लोजिंग डे पर 5 PM है; जो 19 जून 2024 है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. 21 जून, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड - (INE0S7E01015) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

जीपी ईको सोल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) ने 3,27,600 शेयरों का बाजार निर्माता आवंटन की घोषणा की है, जिसका उपयोग बाजार निर्माण के लिए इन्वेंटरी के रूप में किया जाएगा. आईपीओ के लिए एसएस कॉर्पोरेट सिक्योरिटीज़ लिमिटेड बाजार निर्माता होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में जीपी ईको सॉल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) के समग्र आईपीओ का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.
 

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,600 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,12,200 (1,800 x ₹94 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,200 शेयर और न्यूनतम ₹2,25,400 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

जीपी ईको सोल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) के आईपीओ में एचएनआईएस/एनआईआईएस द्वारा निवेश के लिए कोई ऊपरी सीमा नहीं है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: जीपी ईको सॉल्यूशंस इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर)

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए जीपी ईको सोल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है. 
 

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP (FY का अर्थ है Apr-Mar अवधि)

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं; अर्थात, FY22 से FY24 तक, लेटेस्ट वर्ष होना. 

• पिछले 3 वर्षों से अधिक राजस्व विकास के संदर्भ में काफी स्थिर रहा है. हालांकि, अगर आप FY23 की बिक्री को देखते हैं और FY21 के साथ तुलना करते हैं, तो इस 2-वर्ष की अवधि में निवल राजस्व दोगुनी से अधिक होता है. यह एक मजबूत कहानी है. हालांकि, निवल लाभ में मध्यम वृद्धि आकर्षण दिखाया गया है; जो टेपिड पैट मार्जिन में स्पष्ट है.
• हालांकि कंपनी के निवल मार्जिन नवीनतम वर्ष में 3.65% हैं, लेकिन पिछले 3 वर्षों में मार्जिन का विस्तार हुआ है. इक्विटी पर रिटर्न (ROE) FY23 में 44.84% है, जबकि एसेट (ROA) पर रिटर्न FY23 में 7.84% मजबूत है. पिछले 3 वर्षों में यह नंबर काफी स्थिर रहा है.
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो नवीनतम वर्ष 2.15X में मजबूत रहा है और यह पूंजी तीव्रता और बिज़नेस के जोखिमों पर विचार करने के लिए अच्छा है. हालांकि, यह पसीना अनुपात 7.84% पर रिटर्न ऑन एसेट (ROA) के मजबूत स्तरों द्वारा भी समर्थित होता है. हमें एक कॉल लेने के लिए अधिक सस्टेनेबल नंबर की प्रतीक्षा करनी होगी.
• कंपनी के पास लेटेस्ट ईयर EPS ₹5.14 है और हमने वेटेड औसत EPS को शामिल नहीं किया है, क्योंकि वृद्धि काफी स्थिर रही है. 18-19 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹94 की IPO कीमत से लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. यह थोड़ा ऊंचा दिखता है, विशेष रूप से यदि आप स्टॉक पर निरंतर टेपिड नेट मार्जिन पर विचार करते हैं. हालांकि, डेटा केवल FY23 तक है और अगर आप ₹6.57 के FY24 के लिए 9 महीने का EPS लेते हैं, तो यह ₹8.76 का वार्षिक EPS देता है. अब, अगर आप प्रति शेयर ₹94 की IPO कीमत देखते हैं, तो P/E वैल्यूएशन 10-11 गुना कमाई की रेंज के करीब होता है. जो ROE और net मार्जिन के वर्तमान स्तर के लिए अधिक उचित मूल्यांकन लगता है.
• निष्पक्ष होने के लिए, जीपी ईको सॉल्यूशन्स इंडिया लिमिटेड (जीपीईएस सोलर) कुछ अमूर्त लाभ सारणी में लाते हैं. इसने ओईएम विभाग में मार्की ब्रांडों के साथ लंबे और गहरे संबंध बनाए हैं जिन्हें यह सीधे इन सेवाओं की पेशकश करता है. संग्रो, सात्विक और लोंगी का वितरण कंपनी के लिए एक और लाभ है. निवेशकों को इस प्रकार के व्यवसाय में अंतर्निहित जोखिमों के बारे में जानकारी होनी चाहिए. तथापि, यह एक ऐसा उद्योग है जिसका विशाल बाजार है और आने वाले वर्षों में, विशेषकर भारत में सौर पोर्टफोलियो के विस्तार के साथ अच्छा लाभ दे सकता है. IPO में निवेशक को उच्च स्तर के जोखिम और इस IPO पर एक वर्ष से अधिक की प्रतीक्षा अवधि के लिए तैयार किया जाना चाहिए.