फोनबॉक्स रिटेल IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

फोनबॉक्स रिटेल IPO के बारे में

फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड स्मार्टफोन और अन्य संबंधित इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों का मल्टी-ब्रांड रिटेलर है. फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड दुनिया में स्मार्ट फोन के अग्रणी निर्माताओं की विभिन्न प्रकार का प्रतिनिधित्व करता है; जिसमें ऐपल इंक, सैमसंग, वीवो, ओप्पो, रियलमी, रेडमी, एलजी, माइक्रोमैक्स और मोटोरोला शामिल हैं. विस्तृत रूप से, कंपनी दो ब्रांड के तहत काम करती है; फोनबुक और फोनबॉक्स. इसके अलावा, कंपनी (फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड) लैपटॉप, वॉशिंग मशीनों, स्मार्ट टीवी, एयर कंडीशनर, रेफ्रिजरेटर आदि जैसे अन्य इलेक्ट्रॉनिक और व्हाइटगुड उत्पादों के मल्टी-ब्रांड रिटेलिंग में भी शामिल है. यह TCL, Haier, Lloyd, Daikin, Voltas, Realme, और OnePlus द्वारा निर्मित उत्पादों का विपणन करता है. फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड ने अपने ग्राहकों को क्रेडिट/EMI सुविधाएं प्रदान करने के लिए बजाज फाइनेंस, HDB फाइनेंशियल सर्विसेज़ लिमिटेड, HDFC बैंका और IDFC फर्स्ट बैंक लिमिटेड जैसे कई फाइनेंशियल लेंडिंग संस्थानों के साथ भी टाई-अप किया है.

बहुत से अधिक इलेक्ट्रॉनिक उत्पाद बहुत महंगे होते जा रहे हैं, इसलिए आजकल ईएमआई/क्रेडिट पर ऐसी खरीद अधिक लोकप्रिय हो गई है. 2023 के अंत तक, फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड में गुजरात राज्य में प्रमुख रूप से कुल 153 स्टोर स्थित थे. इनमें से, 40 रिटेल स्टोर का स्वामित्व है और "कोको मॉडल" के तहत फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड द्वारा भी संचालित किया जाता है". अन्य 113 स्टोर फ्रेंचाइजी के स्वामित्व में हैं जबकि इसे "फोको मॉडल" के अनुसार कंपनी द्वारा संचालित किया जाता है". multi0-brand रिटेल के संदर्भ में फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड की पहुंच गुजरात के 20 से अधिक शहरों में फैली हुई है. कंपनी विभिन्न कार्यों में अपने रोल पर 130 से अधिक लोगों को नियोजित करती है.

फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड के एसएमई आईपीओ की मुख्य शर्तें

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) के एसएमई सेगमेंट पर फोनबॉक्स रिटेल आईपीओ की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 24 जनवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 29 जनवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी के पास प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. बुक बिल्ट इश्यू के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹66 से ₹70 की रेंज में सेट किया गया है. इस प्राइस बैंड के भीतर बुक बिल्डिंग द्वारा IPO की अंतिम कीमत निर्धारित की जाएगी.
   
• फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड कुल 29,10,000 शेयर (29.10 लाख शेयर) जारी करेगा, जो बुक बिल्डिंग बैंड के ऊपरी बैंड में ₹70 प्रति शेयर ₹20.37 करोड़ के नए फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• चूंकि बिक्री के लिए कोई ऑफर (OFS) भाग नहीं है, इसलिए नए जारी करने का आकार भी समग्र IPO साइज़ के रूप में दोगुना हो जाएगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 29,10,000 शेयर (29.10 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹70 की अपर IPO बैंड की कीमत पर ₹20.37 करोड़ के समग्र IPO साइज़ का एकत्र होगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 1,46,000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. इस समस्या के लिए बाजार निर्माता का नाम अभी तक घोषित नहीं किया जाना है.. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• कंपनी को मनीषभाई गिरीशभाई पटेल, जिगर लल्लूभाई देसाई, पार्थ लल्लूभाई देसाई, जिग्नेशकुमार दशरथलाल पारेख और श्री अमितकुमार गोपालभाई पटेल द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 100.00% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 71.64% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• कार्यशील पूंजी व्यय को पूरा करने और सामान्य निगमित प्रयोजनों के लिए कंपनी द्वारा नए निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. इस IPO के इश्यू खर्चों को भी इस फंड रेजिंग से पूरा किया जाएगा.
   
• बीलाइन कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और केफिन टेक्नोलॉजीज लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का बाजार निर्माता अभी तक कंपनी द्वारा आधिकारिक रूप से घोषित नहीं किया जाना है.

इन्वेस्टमेंट के लिए IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 1,46,000 शेयरों पर मार्केट मेकर आवंटन की घोषणा की है. बाजार का नाम अभी कंपनी द्वारा घोषित किया जाना बाकी है. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का शुद्ध) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच कंपनी और उसके निवेश बैंकरों द्वारा निर्दिष्ट पूर्व-निर्धारित अनुपात में विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 2,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹140,000 (2,000 x ₹70 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹280,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 4 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

फोनबॉक्स रिटेल IPO (SME) में जानने वाली प्रमुख तिथियां

फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड IPO का SME IPO बुधवार, 24 जनवरी, 2024 को खुलता है और सोमवार, 29 जनवरी, 2024 को बंद हो जाता है. फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड IPO बिड की तिथि 24 जनवरी 2024 से 10.00 AM से 29 जनवरी 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 29 जनवरी 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. 31 जनवरी 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड - (INE0Q4701019) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा.

फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए फोनबॉक्स रिटेल लिमिटेड के मुख्य फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• राजस्व वृद्धि केवल नवीनतम वर्ष में ही प्रासंगिक है क्योंकि पिछले वर्ष में आधार शून्य से वृद्धि होने वाले राजस्व देखे गए. इसलिए FY22 की वृद्धि कम आधार के कारण असामान्य रूप से अधिक दिखती है और इसलिए तुलना नहीं की जा सकती. सस्टेनेबल सेल्स ग्रोथ देखने के लिए प्रमुख मेट्रिक्स होगा.
   
• जबकि कंपनी ने कम पूंजी आधार पर मजबूत आरओई की रिपोर्ट की है, लेकिन इसके पैट मार्जिन 1% से कम हैं. कारण यह है कि इस बहु-ब्रांड खुदरा व्यापार में बिक्री के बाजार बहुत कम होते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि रिटेल मार्केट पहले से ही काफी कम हैं और इसके ऊपर, रिटेल विस्तार में अपफ्रंट लागत काफी अधिक हो सकती है.
   
• परिसंपत्ति का टर्नओवर अनुपात अथवा पसीना आने का अनुपात काफी अधिक रहा है, लेकिन यह खुदरा उद्योग में बहुत महत्वपूर्ण मेट्रिक्स नहीं हो सकता. फोकस इस स्प्रेड पर अधिक होना चाहिए, जिसमें कंपनी की संख्या अपेक्षाकृत टेपिड होती है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹2.35 है और पिछला डेटा वास्तव में तुलनात्मक नहीं हो सकता है. अगर आप नवीनतम वर्ष के EPS पर 29.79 गुना P/E डिस्काउंटिंग पर विचार करते हैं, तो वैल्यूएशन थोड़ा कम दिखता है. जब तक पैट मार्जिन में विकास की स्पष्ट दृश्यता न हो, तब तक छूट कुछ प्रतिकूल नहीं हो सकती. इस आईपीओ में खरीदने वाले निवेशकों के पास सुनवाई से अधिक स्पष्ट रूप से दीर्घकालिक दृश्य होना चाहिए और इस तथ्य की स्पष्ट सराहना होनी चाहिए कि वर्तमान जंक्चर में जोखिम-रिवार्ड बहुत अनुकूल नहीं है. बेशक, अच्छी खबर यह है कि भारत में इलेक्ट्रॉनिक्स वस्तुओं की मांग तेजी से बढ़ रही है क्योंकि लोग संगठित व्यापार खंड को पसंद करते हैं. यही वह जगह है जहाँ फोनबॉक्स की तरह स्कोर होगा. हालांकि, इस IPO में निवेशक अपेक्षाकृत अधिक जोखिम उठाने की क्षमता वाले निवेशक होने चाहिए.