एक्सिकॉम टेली सिस्टम IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

एक्सिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड - कंपनी के बारे में

एक्सिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड को वर्ष 1994 में स्थापित किया गया था, जो पावर सिस्टम, इलेक्ट्रिक वाहन (ईवी) चार्जिंग और अन्य संबंधित समाधानों में विशेषज्ञ था. कंपनी अपने मूल व्यवसाय में दो ऊर्ध्वाधर के अंतर्गत कार्य करती है. विद्युत प्रणालियों के प्रथम वर्टिकल डिजिटल संचार नेटवर्कों के लिए निरंतर विद्युत समाधान (यूपीएस) प्रदान करने में विशेषज्ञता प्रदान करता है, जो अत्यंत विद्युत गहन होते हैं, लेकिन अधिकांश संगठनों के लिए मिशन महत्वपूर्ण होते हैं. एक्जिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड का दूसरा कोर बिज़नेस वर्टिकल EV चार्जिंग सॉल्यूशन वर्टिकल है. तिथि तक, एक्सिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड ने भारत और दक्षिण-पूर्व एशिया में 6,000 से अधिक AC (वैकल्पिक वर्तमान) और DC (डायरेक्ट करंट) चार्जर लगाए हैं. उनके EV चार्जिंग सॉल्यूशन को कठिन और लचीला बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है और उनकी कठोर पर्यावरणीय और इलेक्ट्रिकल स्थितियों को रोकने की क्षमता है.

तारीख तक, एक्सिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड भारत के ईवी चार्जर विनिर्माण क्षेत्र में प्रवेश करने के प्रारंभिक प्रवेशकों में से एक है. यह वह कारोबार है जिसकी आने वाले वर्षों में वृद्धि के संदर्भ में उच्च दृश्यता है क्योंकि भारत हरित गतिशीलता की ओर बढ़ता है. एक्सिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड स्लो चार्जिंग सॉल्यूशन (मुख्य रूप से आवासीय उपयोग के लिए एसी चार्जर) और फास्ट चार्जिंग सॉल्यूशन (शहरों और राजमार्गों में व्यवसाय और सार्वजनिक चार्जिंग नेटवर्क के लिए डीसी चार्जर) प्रदान करता है. इसका एक मजबूत ग्राहक आधार है, जिसमें स्थापित ऑटोमोटिव OEM (यात्री कारों और EV बसों के लिए), चार्ज पॉइंट ऑपरेटर (CPOs) और फ्लीट एग्रीगेटर शामिल हैं, जो अपनी फ्लीट सेवा के भाग के रूप में हरे वाहनों को चला रहे हैं. इसने भारत में 400 स्थानों पर पहले से ही 61,000 EV चार्जर इंस्टॉल किए हैं और टेलीकॉम सेक्टर में एप्लीकेशन के लिए कुल 470,810 ली-आयन (लिथियम आयन) बैटरी लगाई है, जो 2.10 GWh से अधिक की स्टोरेज क्षमता के बराबर है. इसमें 70 से अधिक कोर कस्टमर हैं और फुल-टाइम और कॉन्ट्रैक्ट के आधार पर 1,190 कर्मचारियों को नियोजित किया जाता है.

ताजा निधियों का उपयोग तेलंगाना में अपनी विधान सभा लाइन की लागत, ऋण का पुनर्भुगतान, कार्यशील पूंजी अंतर को पूरा करने और अनुसंधान एवं विकास में निवेश करने के लिए किया जाएगा. वर्तमान में प्रमोटर कंपनी में 93.28% होल्ड करते हैं, जिसे IPO के बाद 69.56% पर डाइल्यूट किया जाएगा. IPO का प्रबंधन मोनार्क नेटवर्थ कैपिटल लिमिटेड, यूनिस्टोन कैपिटल प्राइवेट लिमिटेड और सिस्टमेटिक कॉर्पोरेट सर्विसेज़ लिमिटेड द्वारा एक्जिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड के IPO के लिए किया जाएगा; बिगशेयर सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड रजिस्ट्रार होगा.

एक्सिकॉम टेली-सिस्टम IPO संबंधी समस्याओं की हाइलाइट

एक्जिकॉम टेली-सिस्टम IPO के सार्वजनिक इश्यू के कुछ प्रमुख हाइलाइट यहां दिए गए हैं.

• एक्सिकॉम टेली-सिस्टम IPO फरवरी 27, 2024 से फरवरी 29, 2024 तक खोला जाएगा; दोनों दिन समावेशी. एक्सिकॉम टेली-सिस्टम IPO की प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹135 से ₹142 की रेंज में सेट किया गया है.
   
• एक्सिकॉम टेली-सिस्टम IPO शेयरों के नए निर्गम और IPO में बिक्री के लिए प्रस्ताव (OFS) घटक का मिश्रण होगा. ताजा मुद्दा कंपनी में नई निधि लाने का प्रयास करता है, लेकिन ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. दूसरी ओर, OFS केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है.
   
• एक्जिकॉम टेली-सिस्टम IPO का नया इश्यू भाग IPO में 2,31,69,014 शेयर (लगभग 231.69 लाख शेयर) की समस्या शामिल है, जो प्रति शेयर ₹142 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹329 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा.
   
• एक्जिकॉम टेली-सिस्टम IPO के ऑफर फॉर सेल (OFS) भाग में 70,42,200 शेयर (लगभग 70.42 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो प्रति शेयर ₹142 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹100 करोड़ के OFS साइज़ में बदल जाएगा.
   
• प्रमोटर ग्रुप कंपनियों में से एक नेक्स्टवेव कम्युनिकेशन्स प्राइवेट लिमिटेड द्वारा ₹100 करोड़ की कीमत वाले 70,42,200 शेयरों के पूरे हिस्से बेचे जाएंगे. यह इस सीमा तक होल्डिंग प्रमोटर को कम करेगा.
   
• इस प्रकार, कुल एक्सिकॉम टेली-सिस्टम IPO में 3,02,11,214 शेयर (लगभग 302.11 लाख शेयर) की समस्या और बिक्री शामिल होगी, जो प्रति शेयर ₹142 के ऊपरी छोर पर ₹429 करोड़ के कुल जारी करने के आकार का योग होता है.

एक्सिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड के IPO को IPO मेनबोर्ड पर NSE और BSE पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

प्रमोटर होल्डिंग्स और इन्वेस्टर कोटा एलोकेशन कोटा

कंपनी को इसके द्वारा प्रोत्साहित किया गया था नेक्स्टवेव कम्युनिकेशंस प्राइवेट लिमिटेड एंड अनंत नहाता. ऑफर की शर्तों के अनुसार, क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (क्यूआईबी) के लिए नेट ऑफर का 75% से कम नहीं है, जबकि रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए नेट ऑफर साइज़ का 10% से अधिक नहीं है. अवशिष्ट 15% को एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी में एलोकेशन का गिस्ट कैप्चर करती है.

यहां यह ध्यान दिया जा सकता है कि ऊपर दिए गए शुद्ध प्रस्ताव का अर्थ कर्मचारी के मात्रा को निर्दिष्ट करता है और कंपनी कर्मचारी कोटा, यदि कोई हो, धारण करता है. एक्सिकॉम टेली-सिस्टम आईपीओ में कर्मचारियों के लिए कोई आरक्षण नहीं है. एंकर भाग, क्यूआईबी भाग से निकाला जाएगा और जनता के लिए उपलब्ध क्यूआईबी भाग अनुपात में कम किया जाएगा. एंकर आवंटन खोला जाएगा और IPO खोलने से पहले दिन को भी बंद कर दिया जाएगा.

एक्जिकॉम टेली-सिस्टम IPO में निवेश करने के लिए लॉट साइज़

लॉट साइज़ न्यूनतम शेयरों की संख्या है जो निवेशक को आईपीओ अनुप्रयोग के भाग के रूप में रखना होता है. लॉट साइज़ केवल IPO के लिए लागू होता है और एक बार यह लिस्ट हो जाने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणक में भी ट्रेड किया जा सकता है क्योंकि यह एक मुख्य बोर्ड संबंधी समस्या है. आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट आकार और उसके गुणक में निवेश कर सकते हैं. एक्सिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज़ ₹14,200 की अपर बैंड इंडिकेटिव वैल्यू के साथ 100 शेयर होता है. नीचे दी गई टेबल एक्जिकॉम टेली-सिस्टम IPO में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट साइज़ कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई कैटेगरी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) कैटेगरी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है.

एक्सिकॉम टेली-सिस्टम IPO की प्रमुख तिथियां और कैसे अप्लाई करें?

यह समस्या 27 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 29 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है (दोनों दिन सहित). आवंटन का आधार 01 मार्च 2024 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 04 मार्च 2024 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 04 मार्च 2024 को भी होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 05 मार्च 2024 को सूचीबद्ध होगा. एक्सिकॉम टेली-सिस्टम्स लिमिटेड भारत में ऐसे औद्योगिक सहायता स्टॉक की भूख का परीक्षण करेगा. आवंटित शेयरों की सीमा तक डीमैट अकाउंट में क्रेडिट आईएसआईएन (INE777F01014) के तहत 04 मार्च 2024 के अंत तक होगा. अब हम एक्जिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड के IPO के लिए कैसे अप्लाई करें, इसके प्रैक्टिकल समस्या पर ध्यान दें.

निवेशक अपने मौजूदा ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से या तो अप्लाई कर सकते हैं या ASBA एप्लीकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग अकाउंट के माध्यम से लॉग किया जा सकता है. यह केवल सेल्फ-सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंकों (SCSB) की अधिकृत लिस्ट के माध्यम से किया जा सकता है. ASBA एप्लीकेशन में, आवश्यक राशि केवल एप्लीकेशन के समय ब्लॉक की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है. इन्वेस्टर रिटेल कोटेशन (प्रति एप्लीकेशन ₹2 लाख तक) या HNI/NII कोटेशन (₹2 लाख से अधिक) में अप्लाई कर सकते हैं. मूल्य निर्धारण के बाद न्यूनतम लॉट साइज़ जाने जाएंगे.

एक्सिकोम टेली-सिस्टम्स लिमिटेड के फाइनेन्शियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए एक्जिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP (FY का अर्थ है Apr-Mar अवधि)

एक्जिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से गिना जा सकता है

1. पिछले 3 वर्षों में, नवीनतम वित्तीय वर्ष 23 में बिक्री कम होने के साथ राजस्व की वृद्धि अस्थिर रही है. यह एक ऐसा व्यवसाय है जो केवल उठाना शुरू करने के बारे में है और यह लागत के सामने की बहुत सी समाप्ति और लाभ के पिछले अंत को देखेगा. इसलिए निवेशकों को धैर्य रखने की आवश्यकता है. 1% के अंदर कम पैट मार्जिन भी कंपनी पर तनाव का संकेत देता है.
    
2. नवीनतम वर्ष में बिक्री के माध्यम से भी निवल लाभ बढ़ गया है क्योंकि कंपनी ने बेहतर लागत नियंत्रण प्राप्त किया है. हालांकि, रेशियो 3% से कम आरओई और 1% से कम आरओए के साथ बहुत कमजोर रहते हैं. उच्च स्तरों की स्थिरता कुंजी है.
    
3. कंपनी के पास नवीनतम वित्तीय वर्ष में 1.00X से अधिक परिसंपत्तियों की आरामदायक पसीना है. ROA द्वारा चुनने के बाद उच्च एसेट टर्नओवर रेशियो को बढ़ाया जाएगा और कंपनी स्केल की अर्थव्यवस्थाओं के लाभ देखने के लिए शुरू करती है.

हम मूल्यांकन भाग की ओर ध्यान दें. ₹0.69 के लेटेस्ट वर्ष के डाइल्यूटेड EPS पर, ₹142 की अपर बैंड स्टॉक की कीमत 205-206 बार P/E अनुपात पर छूट दी जाती है. हालांकि, यह संख्या भ्रामक है क्योंकि ट्रैक्शन केवल शुरू हो रहा है. अगर आप ₹2.98 के H1-FY24 EPS को देखते हैं, तो वार्षिक EPS पर P/E अधिक उचित लगता है. निवेशकों को कॉल लेने से पहले आने वाले वर्षों में ट्रैक्शन की प्रतीक्षा करनी होगी.

यहां कुछ गुणात्मक लाभ दिए गए हैं जो एक्जिकॉम टेली-सिस्टम लिमिटेड टेबल में लाते हैं.

• यह एक प्रतिष्ठित खिलाड़ी है जिसका प्रारंभिक प्रयोजन होता है और यह एक ऐसा मांस होता है जिसे हराना कठिन होता है. इसके नीचे हैं, लेकिन तेजी से बदलते उद्योग में, यह एक लाभ है.
   
• ऑपरेशन लंबवत रूप से एकीकृत होते हैं और बैक एंड में निर्माण और सप्लाई चेन द्वारा समर्थित होते हैं ताकि समाधानों की निर्बाध डिलीवरी की अनुमति मिल सके.
   
• सेवा प्रदायगी के संस्थागत और निगमित ग्राहकों तथा परियोजनाओं के समय समय पर निष्पादन के बीच मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड. कि उन्हें अच्छी तरह खड़ा करना चाहिए.

कंपनी एक ऐसे खंड में है जो हरी ऊर्जा और हरी गतिशीलता का भविष्य है. इसलिए मांग में वृद्धि होने की संभावना है. कंपनी ने यहां तक भी तोड़ दिया है, लेकिन बहुत कुछ इस बात पर निर्भर करेगा कि यह अपने निवल सीमाओं को कैसे बनाए रखता है और आने वाले वर्षों में आरओई को कैसे बनाए रखता है. यह स्टॉक उन निवेशकों के लिए है जो हरित गतिशीलता के भविष्य पर बेट करना चाहते हैं. आने के लिए विवरणी धीमी हो सकती है, लेकिन यह प्रयास अपरिहार्य है. IPO उच्च जोखिम क्षमता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है और लंबे समय तक होल्ड करने की इच्छा रखता है.