डिवाइन पावर एनर्जी IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड के बारे में

डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड को वर्ष 2001 में शामिल किया गया था और बेयर कॉपर वायर, बेयर एल्युमिनियम वायर, बेयर कॉपर स्ट्राइप्स, बेयर एल्युमिनियम स्ट्राइप्स और अन्य उत्पादों जैसे एल्युमिनियम स्ट्रिप्स, कॉपर स्ट्रिप्स, विंडिंग कॉपर, विंडिंग एल्युमिनियम आदि के निर्माण में लगा हुआ है. कंपनी पंजाब, बेंगलुरु और अहमदाबाद के बाजारों में अपने फाइबरग्लास से आच्छादित तारों और पट्टियों को बेचती है. अगला बड़ा बाजार यह खोज महाराष्ट्र की स्थिति है. इसके बड़े ग्राहक विद्युत वितरण खंड और ट्रांसफार्मर के विनिर्माताओं से आते हैं. दिव्य शक्ति ऊर्जा लिमिटेड के कुछ विशाल ग्राहकों में टाटा शक्ति, पश्चिमंचल विद्युत वितरण निगम, मध्यंचल विद्युत वितरण निगम, दक्षिणाचल विद्युत वितरण निगम, पूर्वांचल विद्युत वितरण निगम, उत्तराखंड विद्युत निगम जैसे नाम शामिल हैं. डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड की निर्माण सुविधा साहिबाबाद, गाजियाबाद में 1,777 वर्ग मीटर के क्षेत्र में फैली हुई है. इस सुविधा में एल्युमिनियम के 300 मेट्रिक टन और प्रति माह कॉपर के 400 मेट्रिक टन हैंडल करने की क्षमता है. कंपनी अपने रोल पर 40 कर्मचारियों को नियोजित करती है.

डिवाइन पावर एनर्जी IPO की हाइलाइट्स

यहां कुछ हाइलाइट दिए गए हैं डिवाइन पावर एनर्जी IPO नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर. 

•    यह समस्या 25 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 27 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.

•    कंपनी का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. IPO के लिए बुक बिल्डिंग प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹36 की रेंज में प्रति शेयर ₹40 तक सेट किया गया है. एक बुक बिल्ट IPO होने के नाते, अंतिम कीमत की खोज केवल उपरोक्त मूल्य बैंड में होगी.

•    डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.

•    IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड कुल 56,90,000 शेयर (56.90 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹40 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹22.76 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.

•    चूंकि कोई OFS नहीं है, इसलिए नए मुद्दे का आकार भी समग्र मुद्दे के रूप में दोगुना होगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 56,90,000 शेयर (56.90 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹40 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹22.76 करोड़ के समग्र IPO साइज़ के लिए एकत्रित होता है.

•    प्रत्येक एसएमई आईपीओ की तरह, इस मुद्दे में बाजार निर्माण का हिस्सा भी है. कंपनी ने मार्केट इन्वेंटरी के लिए कुल 2,88,000 शेयर कोटा के रूप में अलग कर दिया है. निकुंज स्टॉक ब्रोकर्स लिमिटेड को इस मुद्दे के लिए बाजार निर्माताओं के रूप में नियुक्त किया जा चुका है. काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए मार्केट मेकर दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.

•    कंपनी को राजेश गिरी, विकास तलवार और दली गिरी ने बढ़ावा दिया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 100.00%. है. हालांकि, शेयरों की नई समस्या के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 73.50% पर डाइल्यूट किया जाएगा.

•    कंपनी द्वारा चल रहे कारोबार की कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए नई निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. IPO की आय का एक छोटा सा हिस्सा भी सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए अलग कर दिया गया है.

•    खंबत्ता सिक्योरिटीज लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और बिगशेयर सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर निकुंज स्टॉक ब्रोकर्स लिमिटेड है.

डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड के IPO को NSE के SME IPO सेगमेंट में सूचीबद्ध किया जाएगा.
 

डिवाइन पावर एनर्जी IPO – प्रमुख तिथियां

डिवाइन पावर एनर्जी IPO मंगलवार, 25 जून 2024 को खुलती है और गुरुवार, 27 जून 2024 को बंद होती है. डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड IPO बिड की तिथि 25 जून 2024 से 10.00 AM से 27 जून 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू क्लोजिंग डे पर 7.00 PM है; जो 27 जून 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. जुलाई 01 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड - (INE0SCO01019) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड ने 2,88,000 शेयरों का बाजार निर्माता आवंटन की घोषणा की है, जिसका उपयोग बाजार निर्माण के लिए इन्वेंटरी के रूप में किया जाएगा. निकुंज स्टॉक ब्रोकर्स लिमिटेड आईपीओ का बाजार निर्माता होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों के आवंटन के संदर्भ में डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 3,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,20,000 (3,000 x ₹40 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹6,40,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड के IPO में HNIS/NIIS द्वारा निवेश के लिए कोई अधिकतम सीमा नहीं है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए डिवाइन पावर एनर्जी लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है. 

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं; अर्थात, FY22 से FY24 तक, लेटेस्ट वर्ष होना. 

•    पिछले 3 वर्षों से अधिक राजस्व में स्थिर क्लिप में वृद्धि होती है, और FY22 के राजस्व से 81% से अधिक FY24 राजस्व होती है. पिछले 2 वर्षों में नेट प्रॉफिट ट्रैक्शन पिक-अप होने के कारण, FY22 और FY24 के बीच निवल प्रॉफिट मार्जिन में 0.66% से 2.88% तक सुधार हुआ है. 

•    जबकि कंपनी के निवल मार्जिन को 2.88% पर अपेक्षाकृत टेपिड किया गया है, हाल के वर्षों में मार्जिन ने भी विकास ट्रैक्शन दिखाया है. तथापि, पूर्ण शब्दों में, पैट मार्जिन कमजोर रहते हैं. हालांकि, इक्विटी पर रिटर्न (ROE) FY24 में 25.06% मजबूत है, जबकि एसेट (ROA) पर रिटर्न FY23 में 7.21% है. दोनों पिछले दो वर्षों से तेजी से ऊपर हैं.

•    एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो नवीनतम वर्ष 2.51X में बहुत स्वस्थ रहा है और यह केवल तभी आगे बढ़ जाता है जब आप स्वस्थ ROA को देखते हैं. यह देखा जा सकता है कि बिक्री वृद्धि द्वारा अतिरिक्त पूंजी आधार कैसे संभाला जाता है.

पूंजीगत कार्यों को एडजस्ट करने के बाद, कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹4.06 है. FY24 कमाई पर प्रति शेयर ₹40 की IPO कीमत 9-10 बार P/E रेशियो पर छूट दी जा रही है. जो उच्चतर पक्ष की ओर देखता है, हालांकि बढ़ते हुए निवल लाभ सीमाएं और आरओई सकारात्मक होना चाहिए. चूंकि FY24 की आय पहले से ही मानी जा चुकी है, इसलिए इस समय एक्स्ट्रापोलेशन नहीं हो सकता है. अगर नेट मार्जिन में हाल ही में वृद्धि और आरओई पर विचार किया जाता है, तो मूल्यांकन एक मजबूर लगता है.

निष्पक्ष होने के लिए, दिव्य शक्ति ऊर्जा लिमिटेड कुछ अमूर्त लाभ सारणी में लाते हैं. इसने अपने ग्राहकों को उच्च गुणवत्ता वाले समाधान प्रदान करने के लिए संबंध और कार्यनीतिक साझीदारी स्थापित की है. ट्रैक रिकॉर्ड स्थिर है और व्यापार मॉडल भी कम लागत पर स्केलेबल है. अब के लिए, अगर आप FY24 नंबर पर विचार करते हैं, तो IPO की कीमत उचित लगती है. निवेशक कम से कम एक वर्ष की अवधि और दीर्घकालिक दृष्टिकोण से आईपीओ को देख सकते हैं. निश्चित रूप से, इन्वेस्टर को ऐसे IPO स्टॉक में उच्च जोखिम प्रभावित करने के लिए तैयार रहना चाहिए; लेकिन बिज़नेस मॉडल मजबूत और स्थिर दिखता है.