कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड - कंपनी के बारे में

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड को वर्ष 1999 में शामिल किया गया था. जैसा कि नाम से पता चलता है, यह एक विशिष्ट लघु वित्त बैंक (एसएफबी) है और एसबीएफ लाइसेंस प्राप्त करने वाला पहला गैर-एनबीएफसी माइक्रोफाइनेंस आउटफिट भी था. कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड की शाखा आधारित प्रचालन मॉडल के साथ अर्ध-शहरी और ग्रामीण क्षेत्रों में बहुत मजबूत उपस्थिति है. SFB का लक्षित कस्टमर ₹4 लाख से ₹50 लाख के बीच की वार्षिक आय वाला मध्यम आय और उच्च मध्यम आय सेगमेंट है. Capital Small Finance Bank Ltd के पास एक वित्तीय सुपरमार्केट दृष्टिकोण है और इसका उद्देश्य अपने ग्राहकों को अपनी शारीरिक शाखाओं और डिजिटल चैनलों के माध्यम से उत्पाद प्रस्तावों, ग्राहक सेवाओं का मिश्रण प्रदान करना है. बैंक जलंधर, पंजाब से बाहर आधारित है और पहले से ही भारत के उत्तरी राज्यों जैसे पंजाब, हरियाणा, राजस्थान, दिल्ली, हिमाचल प्रदेश और चंडीगढ़ में अपनी शाखा और संचालन नेटवर्क का विस्तार कर चुका है. यह 172 ब्रांच और 174 ATM के नेटवर्क के माध्यम से काम करता है.

बैंक की शाखाएं अनिवार्य रूप से ग्रामीण और अर्ध-शहरी क्षेत्रों में केंद्रित हैं, और इनमें 24 जिलों का कवरेज है. कुल कस्टमर बेस में से लगभग 76% कस्टमर क्रेडिट और डिपॉजिट से संबंधित समाधानों के माध्यम से सर्विस किए जाते हैं. पिछली तिमाही तक, बैंक के पास लोन बुक का लगभग 99.84% सुरक्षित था, जबकि लोन बुक का 84.66% स्थावर प्रॉपर्टी के हाइपोथेकेशन द्वारा सुरक्षित था. कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड द्वारा दिए जाने वाले निश की राशि; कृषि उधारकर्ताओं के पास औसत टिकट आकार ₹12.30 लाख है. इसके अलावा, MSME उधारकर्ताओं के पास औसत ₹18.2 लाख का टिकट साइज़ होता है जबकि ट्रेडिंग कस्टमर का औसत टिकट साइज़ ₹11.6 करोड़ होता है. कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड में अपने नियमित रोल पर कुल 1827 कर्मचारी हैं; बाहरी एजेंटों के अलावा.

नई निधियों का प्रयोग अपने पूंजीगत आधार को भंडारित करने के लिए किया जाएगा, जो लघु वित्त बैंकों के लिए मूलभूत आवश्यकता है ताकि पूंजीगत पर्याप्तता विनियमों के अनुपालन के लिए अपनी ऋण पुस्तकों का विस्तार किया जा सके. वर्तमान में प्रमोटर कंपनी में केवल 24.01% होल्ड करते हैं, जिसे IPO के बाद डाइल्यूट किया जाएगा. आईपीओ का प्रबंधन नुवामा वेल्थ मैनेजमेंट, डैम कैपिटल एडवाइजर (पूर्व में आईडीएफसी सिक्योरिटीज़) और इक्विरस कैपिटल द्वारा किया जाएगा. लिंक इंटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड IPO का रजिस्ट्रार होगा.

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO इश्यू की हाइलाइट्स

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO के सार्वजनिक इश्यू के कुछ प्रमुख हाइलाइट यहां दिए गए हैं.

• कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO फरवरी 07, 2024 से फरवरी 09, 2024 तक खोला जाएगा; दोनों दिन समावेशी. कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹445 से ₹468 की रेंज में सेट किया गया है.
   
• पूंजीगत लघु वित्त बैंक लिमिटेड का आईपीओ शेयरों के नए निर्गम और बिक्री के लिए प्रस्ताव (ओएफएस) घटक का संयोजन होगा. जैसा कि आपको पता होगा, एक नया मुद्दा कंपनी में ताजा निधि लाने का प्रयत्न करता है, लेकिन ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. दूसरी ओर, OFS केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है.
   
• कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO का फ्रेश भाग 96,15,384 शेयर (लगभग 96.15 लाख शेयर) की समस्या को शामिल करता है, जो प्रति शेयर ₹468 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹450.00 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा.
   
• कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO के सेल (OFS) के लिए ऑफर में 15,61,329 शेयर (लगभग 15.61 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो प्रति शेयर ₹468 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹73.07 करोड़ के OFS साइज़ में अनुवाद करेगा.
   
• ₹15.61 लाख के शेयरों का OFS साइज़ पूरी तरह से इन्वेस्टर शेयरधारकों द्वारा प्रदान किया जाएगा. ओएफएस में शेयर प्रदान करने वाले इन्वेस्टर शेयरधारकों में ओमान इंडिया जॉइंट इन्वेस्टमेंट फंड II (8.37 लाख शेयर), एमिकस कैपिटल प्राइवेट इक्विटी एलएलपी (1.51 लाख शेयर), एमिकस कैपिटल पार्टनर इंडिया (0.17 लाख हेयर) और अन्य (5.56 लाख शेयर) हैं.
   
• इस प्रकार, कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के कुल IPO में एक नई समस्या और 1,11,76,713 शेयर (लगभग 111.77 लाख शेयर) के OFS शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹468 के ऊपरी बैंड में ₹523.07 करोड़ के कुल जारी करने के आकार को मिलता है.

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO को IPO मेनबोर्ड पर NSE और BSE पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

प्रमोटर होल्डिंग्स और इन्वेस्टर कोटा एलोकेशन कोटा

कंपनी को इसके द्वारा प्रोत्साहित किया गया था सर्वजीत सिंह समरा, अमरजीत सिंह समरा, नवनीत कौर समरा, सुरिंदर कौर समरा और दिनेश गुप्ता. ऑफर की शर्तों के अनुसार, क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (क्यूआईबी) के लिए नेट ऑफर का 50% से अधिक नहीं है, जबकि रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए नेट ऑफर साइज़ के 35% से कम नहीं है. अवशिष्ट 15% को एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी में एलोकेशन का गिस्ट कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि ऊपर दिए गए शुद्ध प्रस्ताव का अर्थ कर्मचारी के मात्रा के नेट को निर्दिष्ट करता है. कोई कर्मचारी कोटा नहीं है जो आरएचपी में कंपनी द्वारा संचारित किया गया है. एंकर भाग, क्यूआईबी भाग से निकाला जाएगा और जनता के लिए उपलब्ध क्यूआईबी भाग को आनुपातिक रूप से कम किया जाएगा.

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO में इन्वेस्ट करने के लिए लॉट साइज़

लॉट साइज़ न्यूनतम शेयरों की संख्या है जो निवेशक को आईपीओ अनुप्रयोग के भाग के रूप में रखना होता है. लॉट साइज़ केवल IPO के लिए लागू होता है और एक बार यह लिस्ट हो जाने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणक में भी ट्रेड किया जा सकता है क्योंकि यह एक मुख्य बोर्ड संबंधी समस्या है. आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट आकार और उसके गुणक में निवेश कर सकते हैं. कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज़ ₹14,976 की अपर बैंड इंडिकेटिव वैल्यू के साथ 32 शेयर है. नीचे दी गई टेबल कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट साइज़ कैप्चर करती है.

यहां ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई कैटेगरी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) कैटेगरी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है.

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO की प्रमुख तिथियां और कैसे अप्लाई करें?

यह समस्या 07 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 09 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है (दोनों दिन सहित). आवंटन का आधार 12 फरवरी 2024 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 13 फरवरी 2024 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 13 फरवरी 2024 को भी होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 14 फरवरी 2024 को सूचीबद्ध होगा. कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड नए युग के फाइनेंशियल स्टॉक के लिए भूख का परीक्षण करेगा. आवंटित शेयरों की सीमा तक डीमैट अकाउंट में क्रेडिट आईएसआईएन (INE646H01017) के तहत 13 फरवरी 2024 के अंत तक होगा. अब हम कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO के लिए कैसे अप्लाई करें इसके प्रैक्टिकल इश्यू पर जाएं.

निवेशक अपने मौजूदा ट्रेडिंग अकाउंट के माध्यम से या तो अप्लाई कर सकते हैं या ASBA एप्लीकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग अकाउंट के माध्यम से लॉग किया जा सकता है. यह केवल सेल्फ-सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंकों (SCSB) की अधिकृत लिस्ट के माध्यम से किया जा सकता है. ASBA एप्लीकेशन में, आवश्यक राशि केवल एप्लीकेशन के समय ब्लॉक की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है. इन्वेस्टर रिटेल कोटेशन (प्रति एप्लीकेशन ₹2 लाख तक) या HNI/NII कोटेशन (₹2 लाख से अधिक) में अप्लाई कर सकते हैं. मूल्य निर्धारण के बाद न्यूनतम लॉट साइज़ जाने जाएंगे.

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के मुख्य फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP (FY का अर्थ है Apr-Mar अवधि)

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से गिना जा सकता है

1. पिछले 3 वर्षों में, राजस्व वृद्धि स्थिर और मजबूत रही है, जो शीर्ष लाइन विकास की परिपक्वता को दर्शाती है. पिछले 2 वर्षों में पैट की वृद्धि भी स्थिर रही है. इसके परिणामस्वरूप, नवीनतम वर्ष में दोहरे आंकड़ों में पैट मार्जिन मजबूत रहे हैं.
    
2. ROE डबल डिजिट पर आकर्षक रहा है और 15.33% पर, यह स्टॉक के P/E रेशियो को होल्ड करने की संभावना है. ROA बैंकिंग औसत से 1.17% से अधिक है. निरंतर आधार पर लाभ में वृद्धि एक संकेत है कि एनआईआई और एनआईएमएस भी टैंडम में बढ़ रहे हैं.
    
3. कंपनी के पास एसेट की पसीना बहुत कम होती है, जो केवल औसतन 0.09X में होती है. हालांकि, पसीना आमतौर पर फाइनेंशियल के लिए उपज निर्धारण होता है और जब तक बैंक अपनी एनआईआई वृद्धि और नेट ब्याज मार्जिन (एनआईएमएस) द्वारा मापा गया प्रसार बनाए रख सकता है, तब तक बहुत प्रासंगिक नहीं हो सकता है.

हम मूल्यांकन भाग की ओर ध्यान दें. ₹27.21 के लेटेस्ट वर्ष के डाइल्यूटेड EPS पर, ₹468 की अपर बैंड स्टॉक की कीमत 17.2 बार P/E अनुपात पर डिस्काउंट हो जाती है. अपने स्वस्थ लाभ वृद्धि और निवल मार्जिन के साथ, यह निवेशकों के लिए एक उचित पी/ई अनुपात होना चाहिए. याद रखने के लिए कुछ गुणात्मक बिंदु भी हैं.

यहां कुछ गुणात्मक लाभ दिए गए हैं जो कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड टेबल में लाता है.

• बैंक के पास रिटेल फोकस्ड लायबिलिटी फ्रेंचाइजी है जिसमें अपने लायबिलिटी मिक्स में कासा डिपॉजिट का उच्च हिस्सा होता है.
   
• एडवांस पोर्टफोलियो जो जोखिम स्तर पर सुव्यवस्थित और कम होता है, एनपीए की संभावनाओं को कम करता है.
   
• पिछले 3 वर्षों में लाभप्रदता और ठोस संचालन और लाभप्रदता मेट्रिक्स में सुधार लाने का निरंतर रिकॉर्ड

आईपीओ तेजी से बढ़ते संगठित माइक्रोफाइनेंस व्यवसाय में भाग लेने का एक अच्छा अवसर है. निवेशकों को अधिक समय तक प्रतीक्षा करने के लिए तैयार होना चाहिए और उच्च जोखिम स्तर के लिए तैयार रहना चाहिए. कीमत निवेशकों के लिए टेबल पर कुछ छोड़ देती है.