बावेजा स्टूडियोज IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

बावेजा स्टूडियोस लिमिटेड के बारे में

बवेजा स्टूडियोज लिमिटेड एक फिल्म प्रोडक्शन कंपनी है जिसे वर्ष 2001 में शामिल किया गया है. बवेजा स्टूडियोज लिमिटेड ने हिंदी और पंजाबी फिल्मों में स्पेशलाइज़ेशन किया; चार साहिबजादा, लव स्टोरी 2050, कायमत और भौकाल के कुछ मार्की फ्रेंचाइजियों के साथ. कंपनी विपणन फिल्म अधिकारों के व्यवसाय में भी है जिसमें यह उत्पादकों से फिल्म अधिकार प्राप्त करती है और उन्हें प्रदर्शकों और स्ट्रीमिंग प्लेटफार्मों को बेचती है. कंपनी ने उत्पादन में 6 फिल्मों और उत्पादन से पहले 7 फिल्मों के साथ कुल 22 फिल्म परियोजनाएं पूरी की हैं. यह मूल रूप से एक विषयवस्तु घर है जो विभिन्न क्षेत्रों की विशिष्ट आवश्यकताओं और स्वाद के आधार पर संबंधित और संकीर्ण वस्तुओं को प्रसारित करने पर ध्यान केंद्रित करता है. इससे कंपनी को सामग्री की पुस्तकालय भी बनाने में समर्थ बनाया गया है, जो एक पर्याप्त संपत्ति है जिसे भविष्य की तारीख पर प्रभावी रूप से मुद्रीकरण किया जा सकता है. यह विस्तृत रूप से डिजिटल फिल्मों, वेब सीरीज़, एनीमेशन फिल्मों, पंजाबी फिल्मों, विज्ञापन फिल्मों और म्यूजिक वीडियो सहित कई प्रमुख क्षेत्रों में शामिल है.

कंपनी को हरमन बावेजा द्वारा प्रोत्साहित किया गया था, जो फिल्म उत्पादन में एक प्रसिद्ध नाम है और मीडिया हाउस में 22 वर्षों का मीडिया अनुभव है. वे पंजाबी और हिंदी फिल्मों के साथ घनिष्ठ रूप से जुड़े हुए हैं और उन्हें ग्राहक के साथ मजबूत संबंधों का नेटवर्क और मजबूत फ्रांचाइजी का निर्माण करने की अनुमति दी है. कंपनी सारणी में लाने का बड़ा फायदा इसकी विविधतापूर्ण और बढ़ती सामग्री लाइब्रेरी है, जो अब विभिन्न माध्यमों के माध्यम से मुद्रीकरण किया जा रहा है. बिज़नेस में इसकी कुछ प्रमुख शक्तियां प्रभावी मार्केटिंग, संभावित स्क्रिप्ट की पहचान करने, नए ओटीटी प्लेटफॉर्म और ऑनलाइन डिजिटल पार्टनर प्राप्त करने और कंटेंट प्रोडक्शन में स्केल की अर्थव्यवस्था प्राप्त करने की क्षमता हैं.

बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड के SME IPO की मुख्य शर्तें

यहां कुछ हाइलाइट दिए गए हैं बावेजा स्टूडियोज IPO नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर.

• यह समस्या 29 जनवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 01 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी के पास प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. बुक बिल्ट इश्यू के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹170 से ₹180 की रेंज में सेट किया गया है. इस प्राइस बैंड के भीतर बुक बिल्डिंग द्वारा IPO की अंतिम कीमत निर्धारित की जाएगी.
   
• आईपीओ पैकेज के भाग के रूप में बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड का आईपीओ एक नया निर्गम घटक और बिक्री के लिए प्रस्ताव (ओएफएस) भाग है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड कुल 40,00,000 शेयर (40.00 लाख शेयर) जारी करेगा, जो बुक बिल्डिंग बैंड के ऊपरी बैंड में ₹180 प्रति शेयर ₹72.00 करोड़ के नए फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• ऑफर फॉर सेल (ओएफएस) भाग के हिस्से के रूप में, बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड कुल 14,00,000 शेयर (14.00 लाख शेयर) बेचेगा, जो बुक बिल्डिंग बैंड के ऊपरी बैंड में ₹180 प्रति शेयर ₹25.20 करोड़ के नए फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है. प्रमोटर (हरजसपाल सिंह बवेजा) द्वारा पूरे 14 लाख शेयर प्रदान किए जा रहे हैं
   
• इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 54,00,000 शेयर (54.00 लाख शेयर) की जारी और बिक्री भी शामिल होगी, जो प्रति शेयर ₹180 की ऊपरी IPO बैंड की कीमत पर ₹97.20 करोड़ के कुल IPO साइज़ से मिलेगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 2,88,000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. आईपीओ में बाजार निर्माता का नाम अभी कंपनी द्वारा घोषित किया जाना बाकी है. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• कंपनी को हर्जस्पाल सिंह बवेजा, परमजीत हर्जस्पाल बवेजा, हर्मन बवेजा और रोवेना बवेजा द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 99.99% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 70.70% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा अपने कार्यशील पूंजी खर्चों को पूरा करने के साथ-साथ अपने सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों को पूरा करने के लिए नए निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. IPO की आय का हिस्सा भी इश्यू से संबंधित लागतों को पूरा करने के लिए जाएगा.
   
• फेडेक्स सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड इस समस्या का लीड मैनेजर होगा, और स्काइलाइन फाइनेंशियल सर्विसेज़ प्राइवेट लिमिटेड इस समस्या का रजिस्ट्रार होगा.

इन्वेस्टमेंट के लिए IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 2,88,000 शेयरों पर मार्केट मेकर आवंटन की घोषणा की है. बाजार निर्माता का नाम अभी कंपनी द्वारा घोषित किया जाना बाकी है. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 800 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹144,000 (800 x ₹180 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 1,600 शेयर और न्यूनतम ₹288,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड IPO (SME) में जानने वाली प्रमुख तिथियां

बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड IPO का SME IPO सोमवार, 29 जनवरी 2024 को खुलता है और गुरुवार, 01 फरवरी 2024 को बंद होता है. बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड IPO बिड की तिथि 29 जनवरी 2024 से 10.00 AM से 01 फरवरी 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 01 फरवरी 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. 05 फरवरी 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड - (INE0JFJ01011) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा.

बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• पिछले दो वर्षों में राजस्व की वृद्धि काफी मजबूत रही है. हालांकि, पिछले दो वर्षों में निवल लाभ एक नजर से गुजर चुके हैं. पैट मार्जिन की दर पर बहुत कुछ निर्भर करेगा, कंपनी बनाए रख सकती है. 10.45% का लेटेस्ट पैट मार्जिन प्रभावशाली है, लेकिन कुंजी निर्वाह के बारे में है.
   
• हालांकि कंपनी ने नवीनतम वर्ष में आस्तियों पर मजबूत निवल मार्जिन, आरओई और वापसी की रिपोर्ट दी है, लेकिन पिछले वर्षों की संख्या काफी अस्थिर है और इसलिए पूरी तरह तुलना नहीं की जा सकती. इसलिए, मूल्यांकन पर कोई भी दृष्टिकोण लेने के लिए केवल नवीनतम वर्ष पर विचार किया जा सकता है; मानते हैं कि वर्तमान प्रवृत्ति बनी रहती है.
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो पिछले दो वर्षों में 1 से अधिक मजबूत रहा है और उम्मीद है कि अगले दो वर्षों में सेल्स पिक-अप के रूप में, स्वेटिंग रेशियो भी उसके अनुसार पिक-अप करना चाहिए. नवीनतम वर्ष में मजबूत ROA के कारण, कंपनी के लिए कम पसीना भी ठीक हो सकता है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹7.83 है और पिछला डेटा वास्तव में तुलनात्मक नहीं हो सकता है. अगर आप नवीनतम वर्ष के EPS को 22-23 गुना P/E डिस्काउंटिंग पर विचार करते हैं, तो मूल्यांकन उचित दिखते हैं. हालांकि यह फिल्म व्यवसाय अतीत में बहुत अस्थिर है. बावेजा स्टूडियोज लिमिटेड के पक्ष में जो कुछ है वह यह है कि उनके पास एक बहुत मजबूत सामग्री लाइब्रेरी है जिसका भविष्य की तिथि पर कंपनी द्वारा प्रभावी रूप से मुद्रीकरण किया जा सकता है. इसके अलावा, उद्योग में इसकी गहरी उपस्थिति और संबंध एक अतिरिक्त प्लस हैं. उद्योग ऐसा है कि यह स्वाभाविक रूप से निवेशकों के लिए उच्च जोखिम क्षमता के साथ उपयुक्त होगा. लेकिन कंटेंट गेम खेलना एक अच्छा क्षेत्र हो सकता है, विशेष रूप से भारत में बड़े तरीके से OTT लेने के साथ.