आपको Atmastco IPO के बारे में क्या जानना चाहिए?

टर्नकी और ईपीसी कॉन्ट्रैक्ट कार्य करने के लिए एटीमास्टको लिमिटेड को वर्ष 1994 में शामिल किया गया था. कंपनी बहु-अनुशासनिक सेवाएं और परियोजना प्रबंधन समाधान उपलब्ध कराती है जो गंभीर और गैर-गंभीर क्षेत्रों में हैं. आत्मस्त्को लिमिटेड विभिन्न सटीक उपकरणों के निर्माण और भारी फैब्रिकेशन संरचनाओं के निर्माण में शामिल है जो विभिन्न औद्योगिक उपयोगों में आवेदन खोजते हैं. आत्मास्टको लिमिटेड द्वारा निर्मित उत्पाद सीलिंग गिर्डर, रेलवे गिर्डर, स्तंभ और ब्रेसिंग, बोल्टेड स्ट्रक्चर, बॉक्स कॉलम आदि के निर्माण में जाते हैं. अत्मास्टको लिमिटेड के ये उत्पाद विद्युत और ऊर्जा, इस्पात संयंत्र, सीमेंट संयंत्र, रेलवे पुल, जल उपचार संयंत्र, रिफाइनरी और उर्वरक संयंत्र आदि जैसे कई प्रयोक्ता-उद्योगों में आवेदन प्राप्त करते हैं. Atmastco लिमिटेड का बिज़नेस मॉडल 3 वर्टिकल के साथ व्यापक रूप से चलाया जाता है; ईपीसी और टर्नकी परियोजनाएं, निर्माण और विनिर्माण और रक्षा. वर्तमान में कंपनी के पास तिथि तक लगभग 14 चल रहे प्रोजेक्ट हैं.

कंपनी द्वारा वित्त वर्ष 23 के लिए रिपोर्ट की गई पिछले पूर्ण वर्ष की फाइनेंशियल रिपोर्ट के आधार पर प्रचालन राजस्व पिछले वर्ष में 2.50 गुना अधिक बढ़ गई है. Atmastco लिमिटेड में 2 विनिर्माण सुविधाएं हैं. जबकि छत्तीसगढ़ राज्य में भिलाई में एक विनिर्माण सुविधा स्थित है, अन्य इकाई भी उसी राज्य में धमधा में स्थित है. कंपनी ने भारत सरकार द्वारा आरंभ की गई विशाल रक्षा संविदा घरेलू विनिर्माण योजना का सर्वोत्तम लाभ उठाने के लिए एक अलग रक्षा सहायक कंपनी तैयार की है. अत्मस्तको लिमिटेड के रक्षा उर्वरक के प्रमुख उत्पादों में विशेष रूप से सैन्य उपयोग के लिए बुलेटप्रूफ जैकेट और हेलमेट शामिल हैं. यह महिला सैनिकों और संबंधित गतिविधियों के लिए विशेष संपूर्ण शरीर संरक्षकों का भी विनिर्माण करता है. Atmastco लिमिटेड अपने रोल्स पर 276 लोगों को नियोजित करता है.

Atmastco IPO की प्रमुख शर्तें

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर Atmastco IPO की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 15 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 20 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी के स्टॉक में प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू होती है और यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है. IPO की कीमत प्रति शेयर ₹77 की निश्चित कीमत पर सेट की जाती है. एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या होने के कारण, कीमत खोज का मुद्दा उत्पन्न नहीं होता है.
   
• अत्मस्तको लिमिटेड के आईपीओ का एक नया निर्गम घटक और बिक्री के लिए प्रस्ताव (ओएफएस) भाग होता है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के रूप में, Atmastco लिमिटेड कुल 54,80,000 शेयर (54.80 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹77 की फिक्स्ड IPO कीमत पर ₹42.20 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• IPO के सेल (OFS) भाग के लिए ऑफर के हिस्से के रूप में, इस समस्या में कुल 18,25,600 शेयर (18.256 लाख शेयर) की बिक्री/पेशकश की जाएगी, जो प्रति शेयर ₹77 की फिक्स्ड IPO की कीमत पर ₹14.06 करोड़ के कुल OFS साइज़ को मिलती है.
   
• कंपनी के प्रमोटर शेयरधारकों द्वारा 18.256 लाख शेयरों के पूरे एफएस होंगे. प्रमोटरों में सुब्रमण्यम स्वामीनाथन अय्यर 10.954 लाख शेयर देगा जबकि वेंकटरामन गणेशन OFS में 7.302 लाख शेयर प्रदान करेगा.
   
• इसके परिणामस्वरूप, समग्र आईपीओ आकार ताजा मुद्दे का मिश्रण होगा और ऊपर बताए गए विक्रय के लिए प्रस्ताव होगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 73,05,600 शेयर (73.056 लाख शेयर) की जारी और बिक्री शामिल होगी, जो प्रति शेयर ₹77 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹56.25 करोड़ के समग्र IPO साइज़ को मिलेगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 3,66,400 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. असनानी स्टॉक ब्रोकर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे के बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• कंपनी को सुब्रमण्यम स्वामीनाथन अय्यर, वेंकटरमन गणेशन, जयसुधा अय्यर और एपेक्स स्टील एंड टेक्नोलॉजी (इंडिया) प्राइवेट लिमिटेड द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 97.39% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 68.43% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• नई निर्गम निधियों का प्रयोग कंपनी की कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं और कुछ उच्च लागत वाले ऋणों के पुनर्भुगतान/पूर्वभुगतान के लिए किया जाएगा. आय का हिस्सा सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों को पूरा करने के लिए भी जाएगा.
   
• एफिनिटी ग्लोबल कैपिटल मार्क्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और कैमियो कॉर्पोरेट सर्विसेज लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर असनानी स्टॉक ब्रोकर्स प्राइवेट लिमिटेड है.

इन्वेस्टमेंट के लिए IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

Atmastco लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 3,66,400 शेयरों पर मार्केट मेकर आवंटन की घोषणा की है. आसनानी स्टॉक ब्रोकर्स प्राइवेट लिमिटेड आईपीओ के बाजार निर्माता होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में Atmastco Ltd के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,400 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,23,600 (1,200 x ₹77 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,600 शेयर और न्यूनतम ₹3,46,200 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

Atmastco IPO (SME) में जानने वाली प्रमुख तिथियां

अत्मास्टको लिमिटेड IPO का SME IPO गुरुवार, 15 फरवरी 2024 को खुलता है और मंगलवार, 20 फरवरी 2024 को बंद होता है. Atmastco लिमिटेड IPO बिड की तिथि 15 फरवरी 2024 से 10.00 AM से 20 फरवरी 2024 बजे 5.00 PM तक है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 20 फरवरी 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. फरवरी 22nd 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड - (INE05DH01017) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा.

Atmastco लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए Atmastco लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• पिछले 2 वर्षों में राजस्व तेजी से बढ़ रहा है. वास्तव में, पिछले 2 वर्षों में बिक्री राजस्व 3.5 बार से अधिक होती है. पैट मार्जिन में 0.87% से 5.28% तक पिछले 2 वर्षों में तेजी से सुधार हुआ है और यह मुख्य रूप से स्केल की अर्थव्यवस्थाओं पर होता है.
   
• जबकि कंपनी के निवल मार्जिन मजबूत से मध्यम तक, इक्विटी पर रिटर्न (ROE) 23.51% पर और नवीनतम वर्ष में 5.41% पर रिटर्न ऑन एसेट (ROA) बहुत आकर्षक और मजबूत हैं. पिछले 2 वर्षों में लाभ में तेजी से वृद्धि के कारण यह अधिक है
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो नवीनतम वर्ष में मात्र 1X से अधिक है, जो अच्छा है. इसके अलावा, जब आप 5.41% पर ROA जोड़ते हैं, तो ROE पर भविष्य का प्रभाव काफी महत्वपूर्ण हो सकता है; विशेष रूप से क्योंकि बिक्री अभी भी विकास पथ पर है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹5.63 है और हालांकि पिछला डेटा वास्तव में तुलनात्मक नहीं हो सकता है, लेकिन पिछले 3 वर्षों के वेटेड औसत EPS ₹5.11 है. नवीनतम वर्ष की आय 13.68 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹77 की IPO कीमत से छूट दी जा रही है. हालांकि, अगर हम FY24 के लिए ₹4.24 के 5-महीने के EPS को वार्षिक रूप से वार्षिक करते हैं, तो हम फॉरवर्ड आय नंबर के आधार पर अपेक्षाकृत अधिक उचित मूल्यांकन की तलाश कर रहे हैं. कंपनी के पास 30 वर्षों से अधिक समय से उद्योग में एक स्थापित उपस्थिति है और यह एक ऐसे उद्योग में एक विशिष्ट लाभ है जहां पिछले संबंध बहुत महत्वपूर्ण हैं. यह बहुत से रक्षा आदेशों के प्रवाह से लाभ उठाने के लिए भी तैयार है और IPO निवेशकों को इस समय उचित मूल्यांकन पर रक्षा करने के लिए एक अच्छा वाहन प्रदान करता है.