Aelea कमोडिटीज़ IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए: ₹10 फेस वैल्यू, ₹91-₹95 प्राइस बैंड के साथ बिल्डिंग बुक करें

एलीया कोमोडिटिस लिमिटेड के बारे में

एलिया कमोडिटीज़ लिमिटेड को वर्ष 2018 में शामिल किया गया था और कृषि उत्पादों के व्यापार में लगा हुआ है. कंपनी मुख्य रूप से काजू में प्रोसेसिंग और ट्रेडिंग के बिज़नेस में है, लेकिन वर्षों के दौरान इसने शुगर, पल्स, सोयाबीन, चावल और गेहूं के आटा सहित अपने ट्रेडिंग पोर्टफोलियो में अधिक कमोडिटी जोड़ी है. काजू की प्रक्रिया के लिए, यह बेनिन, तंजानिया, बुर्किना फासो, सेनेगल और आइवरी कोस्ट जैसे अफ्रीकी देशों से कच्चे काजू आयात करता है. शुगर में ट्रेडिंग के अलावा, एलिया कमोडिटीज़ लिमिटेड में शुगर मिल्स जैसे बैगेस और अन्य से बाय-प्रॉडक्ट में ट्रेडिंग में विशेषज्ञता भी है. इसका घरेलू बाजार मुख्य रूप से राजस्थान, कर्नाटक, गुजरात और महाराष्ट्र से आधारित है जबकि इसमें दुबई और श्रीलंका में वैश्विक वस्तुओं की उपस्थिति भी है. एलिया कमोडिटीज़ लिमिटेड की प्रोसेसिंग यूनिट गुजरात के दक्षिणी शहर सूरत में स्थित है, और यह वर्तमान में बढ़ते वॉल्यूम को संभालने के लिए दूसरी प्रोसेसिंग यूनिट स्थापित करने की प्रक्रिया में है. कंपनी विभिन्न कार्यों में अपने रोल पर लगभग 48 कर्मचारियों को नियोजित करती है.

एलिया कमोडिटीज़ IPO की हाइलाइट्स

बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) के एसएमई सेगमेंट पर एलिया कमोडिटीज़ आईपीओ की प्रमुख हाइलाइट यहां दी गई हैं:

•    यह समस्या 12 जुलाई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 16 जुलाई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिनों में शामिल हैं.

•    Aelea कमोडिटीज़ IPO में प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू होती है और यह एक बुक बिल्डिंग समस्या है. बुक बिल्डिंग इश्यू के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹91 से ₹95 की रेंज में सेट किया गया है. अंतिम कीमत केवल इस प्राइस बैंड में ही पाई जाएगी.

•    एलिया कमोडिटीज़ लिमिटेड का IPO केवल एक नया जारी करने का घटक है और सार्वजनिक इश्यू में बिक्री के लिए कोई ऑफर (OFS) घटक नहीं है. जबकि नया इश्यू भाग EPS डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, OFS केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह न तो EPS डाइल्यूटिव है और न ही यह इक्विटी डाइल्यूटिव है.

•    IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, Aelea Commodities Ltd कुल 53,68,800 शेयर (लगभग 53.69 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹95 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹51.00 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एग्रीगेट करता है.

•    क्योंकि बिक्री के लिए कोई ऑफर नहीं है, इसलिए शेयरों की नई जारी भी कुल आकार के रूप में दोगुनी हो जाएगी. इसके परिणामस्वरूप, समग्र IPO साइज़ में कुल 53,68,800 शेयर (लगभग 53.69 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो IPO की ऊपरी बैंड पर प्रति शेयर ₹95 प्रति शेयर ₹51.00 करोड़ के समग्र IPO साइज़ से मिलेगा.

•    प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 2,68,800 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. एसएस कॉर्पोरेट सिक्योरिटीज लिमिटेड इस मुद्दे का बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.

•    कंपनी को होज़ेफा एस जवादवाला, सत्यनारायण पात्रो, अशोक पटेल, फिरोज़ गुलामहुसेन हाथियारी, रशिदा होज़ेफा जवाड़वाला, सोनाली मल्ला, सुमिता ए पटेल और फरीदा फिरोज़ हाथियारी द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 86.45% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 63.66% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.

•    नए प्रोसेसिंग प्लांट की स्थापना, मौजूदा और नए यूनिट के लिए प्लांट और मशीनरी की खरीद के लिए कंपनी द्वारा नए जारी फंड का उपयोग किया जाएगा. फंड का हिस्सा सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए भी इस्तेमाल किया जाएगा. 

•    एकाद्रिष्ट कैपिटल प्राइवेट लिमिटेड इस समस्या का लीड मैनेजर होगा, और माशितला सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड इस समस्या का रजिस्ट्रार होगा. इश्यू का मार्केट मेकर SS कॉर्पोरेट सिक्योरिटीज़ लिमिटेड है. Aelea कमोडिटीज़ लिमिटेड का IPO BSE के SME IPO सेगमेंट पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

एलिया कमोडिटीज़ IPO - प्रमुख तिथि

एलिया कमोडिटीज़ IPO का BSE SME IPO शुक्रवार, 12 जुलाई 2024 को खुलता है और मंगलवार, 16 जुलाई 2024 को बंद होता है. Aelea कमोडिटीज़ IPO बिड की तिथि 12 जुलाई 2024 से 10.00 AM से 16 जुलाई 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 16 जुलाई 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. जुलाई 19, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड – (INE0T3401029) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

एलिया कमोडिटीज़ IPO ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 2,68,800 शेयरों पर मार्केट मेकर एलोकेशन की घोषणा कर दी है. IPO के लिए SS कॉर्पोरेट सिक्योरिटीज़ लिमिटेड मार्केट मेकर होगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में Aelea Commodities Ltd के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,14,200 (1,000 x ₹95 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,200 शेयर और न्यूनतम ₹2,28,400 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

एसएमई आईपीओ में एचएनआई एप्लीकेंट के लिए कोई अधिकतम साइज़ लिमिट नहीं है. आइए, अब हम Aelea Commodities Ltd के IPO की फाइनेंशियल हाइलाइट पर ध्यान दें. कंपनी ने FY24 (मार्च 2024 को समाप्त होने वाले वर्ष) के अंत तक नंबर की रिपोर्ट की है. इसने दो अतिरिक्त महीनों से मई 2024 तक रिपोर्ट भी किया है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: एलिया कमोडिटीज लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए एलिया कमोडिटीज़ लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है. 

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों में बिक्री की वृद्धि स्थिर रही है और लगभग समान गति से बढ़ रही है. FY24 सेल्स FY22 सेल्स से लगभग 38.5% अधिक हैं. हालांकि, कंपनी ने पिछले वर्ष FY23 में इन्वेंटरी मूल्यांकनों में तेजी से कम मूल्यांकन के कारण निवल लाभ में तीव्र गिरावट की रिपोर्ट दी. इसके परिणामस्वरूप, हम अपने विश्लेषण के लिए केवल नवीनतम वर्ष के लाभ पर विचार करेंगे क्योंकि वेटेड औसत आउटपुट को स्क्यू कर सकते हैं. इसके लेटेस्ट ईयर नेट मार्जिन 8.59% पर सीडेट होते हैं जबकि ROE और ROA क्रमशः 26.61% और 11.47% पर प्रभावशाली होते हैं.

कंपनी के पास लेटेस्ट ईयर EPS ₹8.15 है और हमने पिछले 3 वर्षों में विकास काफी अस्थिर रहा है, इसलिए वेटेड औसत EPS को शामिल नहीं किया है. अगर आप स्थिर वृद्धि और लाभप्रदता मार्जिन पर विचार करते हैं, तो प्रति शेयर ₹95 की IPO कीमत द्वारा 11-12 बार P/E अनुपात पर लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. अगर हम FY25 नंबर को एक्स्ट्रापोलेट करते हैं, तो हम यह भी देखते हैं कि कैसे फोटो बदलती है. FY25 के पहले 2 महीनों के लिए EPS प्रति शेयर ₹1.87 है और अगर यह वार्षिक है, तो यह प्रति शेयर ₹11.22 तक आता है. यह एक्सट्रापोलेटेड FY25 कीमत 8-9X की अधिक सोबर P/E रेशियो रेंज पर ₹95 की IPO की कीमत पर छूट प्रदान करती है. हालांकि, हम बहुत अधिक क्रिडेंस नहीं देंगे क्योंकि यह केवल 2 महीने का डेटा है.

कंपनी कुछ गुणात्मक लाभों के साथ टेबल में भी आती है. स्थापित संबंधों के साथ इसका लॉयल क्लाइंट बेस एक लाभदायक है. इसके अलावा, कंपनी ने धीरे-धीरे अपने सिस्टम और प्रक्रियाओं पर बनाए हैं, जो कमोडिटी द्वारा संचालित ट्रेडिंग कंपनी के लिए एक बड़ा धार है. अनिश्चितता का एकमात्र क्षेत्र इन्वेंटरी वैल्यूएशन है क्योंकि हमने पिछले कुछ वर्षों में देखा है. जोखिम लेने की क्षमता वाले निवेशक IPO में भाग लेने की उम्मीद कर सकते हैं, लेकिन वे अधिक प्रतीक्षा कर सकते हैं क्योंकि मूल्यांकन त्रैमासिक आय ट्रैक्शन और कमोडिटी की कीमत चक्रों पर भी निर्भर करेगा. मौजूदा जंक्चर की कीमत उचित लगती है, विशेष रूप से अगर आप FY24 नंबर और अनुमानित FY25 नंबर को देखते हैं.