ABS मरीन सर्विसेज़ IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

एबीएस मरीन सर्विसेस लिमिटेड के बारे में

ऑफशोर शिपिंग वाहिकाओं को मैनेज करने के लिए एबीएस मरीन सर्विसेज लिमिटेड को 1992 में शामिल किया गया था. कंपनी के पास वर्तमान में 5 वेसल्स हैं; जिसमें हाइड्रोकार्बन सेक्टर (ऑयल और गैस) के लिए 2 अल्ट्रा-मॉडर्न ऑफशोर वाहिकाएं और भारतीय पोर्ट सेक्टर को सेवाएं प्रदान करने के लिए 3 अतिरिक्त हार्बर वाहिकाएं शामिल हैं. ABS मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड के समग्र आश्रय के तहत, बिज़नेस यूनिट को 4 वर्टिकल में विभाजित किया जाता है. इनमें जहाज के स्वामित्व, जहाज प्रबंधन, समुद्री सेवाएं और बंदरगाह सेवाएं शामिल हैं. जबकि इसके पास 5 वाहिकाएं हैं, ABS मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड वर्तमान में सरकार और सार्वजनिक क्षेत्र और निजी क्षेत्र की ओर से 12 वाहिकाओं का प्रबंधन करता है. इसके अलावा, ABS मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड अतिरिक्त 24 वाहिकाओं के लिए क्रू मैनेजमेंट सर्विसेज़ भी प्रदान करता है, जिसमें ऑयल टैंकर, बल्क कैरियर, गैस टैंकर आदि शामिल हैं.

पिछले 32 वर्षों में कंपनी इस बिज़नेस में रही है, एबीएस मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड ने न केवल अपने बिज़नेस मॉडल को बेहतर बनाया है, बल्कि सरकार, पीएसयू सेक्टर और निजी सेक्टर के साथ संबंध भी बढ़ाया है. कंपनी ऑफशोर आपूर्ति वाहिकाओं, एंकर आपूर्ति वाहिकाओं, समुद्री अनुसंधान वाहिकाओं, तटीय अनुसंधान वाहिकाओं, समुद्री मत्स्यपालन अनुसंधान वाहिकाओं, उच्च गति वाले शिल्प और बंदरगाह वाहिकाओं सहित पूर्ण श्रेणी वाहिकाएं उपलब्ध कराती है. कंपनी के मुख्य कार्यालय मुंबई और चेन्नई में स्थित हैं, जिनकी शाखा कोच्चि में है और काकीनाडा में सैटेलाइट कार्यालय है; सभी पोर्ट गंतव्य.

ABS मरीन सर्विसेज़ IPO की हाइलाइट

यहां कुछ हाइलाइट दिए गए हैं ABS मरीन सर्विसेज़ IPO नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर.

• यह समस्या 10 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 15 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. बुक बिल्डिंग इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹140 से ₹147 तक के प्राइस बैंड में सेट की गई है. एक पुस्तक निर्मित समस्या होने के कारण, अंतिम कीमत इस बैंड के भीतर खोजी जाएगी.
   
• एबीएस मरीन सर्विसेज लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के रूप में, ABS मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड कुल 65,50,000 शेयर (लगभग 65.50 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹147 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹96.29 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्रित होता है.
   
• चूंकि बिक्री के लिए कोई ऑफर (OFS) भाग नहीं है, इसलिए नए जारी करने का आकार भी समग्र IPO साइज़ के रूप में दोगुना हो जाएगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 65,50,000 शेयर (65.50 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹147 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹96.29 करोड़ के समग्र IPO साइज़ को मिलेगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 4,10,000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. गिरिराज स्टॉक ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड और कमोडिटी मंडी प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे के संयुक्त बाजार निर्माता होंगे. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• कप्तान पी. बी. नारायणन, श्रीलथा नारायणन, आरती नारायणन और कप्तान जीवनकृष्णन संजीवन द्वारा कंपनी को बढ़ावा दिया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 86.50% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 63.42% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा अपने बिज़नेस फ्रेंचाइजी का विस्तार करने के साथ-साथ भविष्य में बिज़नेस की कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए ऑफशोर वाहिकाओं के अधिग्रहण के लिए नए इश्यू फंड का उपयोग किया जाएगा.
   
• जिर कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और पूर्व शेयर रजिस्ट्री इंडिया प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का बाजार निर्माता गिरिराज स्टॉक ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड और कमोडिटी मंडी प्राइवेट लिमिटेड है.

एबीएस मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड का आईपीओ एनएसई के एसएमई आईपीओ सेगमेंट पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

ABS मरीन सर्विसेज़ IPO – प्रमुख तिथियां

ABS मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड IPO का SME IPO शुक्रवार, 10 मई 2024 को खुलता है और बुधवार, 15 मई 2024 को बंद होता है. ABS मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड IPO बिड की तिथि 10 मई 2024 से 10.00 AM से 15 मई 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 15 मई 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. मई 17, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, ISIN कोड – (INE0QRV01016) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

ABS मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 4,10,000 शेयरों पर मार्केट मेकर एलोकेशन की घोषणा की है. गिरिराज स्टॉक ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड और कमोडिटी मंडी प्राइवेट लिमिटेड आईपीओ के संयुक्त बाजार निर्माता होंगे. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में ABS मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,47,000 (1,000 x ₹147 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹2,94,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: ABS मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए ABS मरीन सर्विसेज़ लिमिटेड की प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं. FY24 के परिणाम की सूचना पहले से ही दी जाने वाली कुछ IPO में से यह एक है.

• पिछले 2 वर्षों में राजस्व मजबूत गति से बढ़ गया है और नवीनतम वर्ष FY24 में, कुल बिक्री FY22 से अधिक दुगुनी हो गई है. यह पिछले दो वर्षों में टॉप लाइन में मजबूत विकास है. इसके साथ नेट प्रॉफिट लेवल और नेट प्रॉफिट मार्जिन (पैट मार्जिन) की तीक्ष्ण वृद्धि हुई है.
   
• जबकि कंपनी के निवल मार्जिन अपेक्षाकृत अस्थिर रहे हैं, लेकिन वे नवीनतम वर्ष में 16.5% के करीब स्थिर हुए हैं. इक्विटी पर रिटर्न (ROE) ने लेटेस्ट वर्ष FY24 में तेज़ी से 15.74% तक बढ़ गया है, जबकि FY24 में ROA 12.65% पर मजबूत है.
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो 0.77X पर कम है और यह बिज़नेस की पूंजी तीव्रता पर विचार करने योग्य है. हालांकि, यह पसीना आने का अनुपात ROE के मजबूत स्तरों और रिटर्न ऑन एसेट (ROA) द्वारा भी अधिकतर सुधार किया जाता है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹10.81 है और हमने वज़न वाले औसत EPS को शामिल नहीं किया है, क्योंकि पिछले वर्ष के डेटा की तुलना ठीक से नहीं की जा सकती है. 13-14 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹147 की IPO कीमत से लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. किसी को दो परिप्रेक्ष्यों से पी/ई अनुपात को देखना होगा. चूंकि कंपनी ने पहले से ही FY24 के परिणामों की घोषणा की है, इसलिए बाहर निकलने के लिए आगे के परिणाम उपलब्ध नहीं हैं. यहां क्या समझना चाहिए कि एबीएस मरीन सर्विसेज लिमिटेड उद्योग को सेवाएं प्रदान करता है जो मुख्य रूप से विशेषज्ञ हैं और अनेक विकल्प नहीं हैं. उच्च पूंजी आधार के कारण व्यवसाय में आरओई एक चुनौती होगी. यह एक परिसंपत्ति-भारी व्यवसाय मॉडल है, इसलिए निवेशक को निरंतर आधार पर ROE और ROA पर टैब रखना होगा. तथापि, व्यापार मॉडल मांस के साथ केंद्रित होता है और मूल्यांकन आकर्षक होते हैं. निवेशक एक वर्ष के परिप्रेक्ष्य से स्टॉक को देख सकते हैं.