आपको 3C IT सॉल्यूशन और टेलीकॉम IPO के बारे में क्या पता होना चाहिए?

अपाउट 3C IT सोल्युशन्स एन्ड टेलिकोम्स ( इन्डीया ) लिमिटेड

3C IT सॉल्यूशन्स एंड टेलीकॉम्स (इंडिया) लिमिटेड को 2015 में IT सिस्टम्स इंटीग्रेशन में विशेषज्ञ कंपनी के रूप में शामिल किया गया था. 3C IT सॉल्यूशन्स एंड टेलीकॉम्स (इंडिया) लिमिटेड का प्रोडक्ट सूट मोटे तौर पर 3 सेगमेंट में वर्गीकृत किया जाता है; मूल संरचना समाधान, डिजिटल व्यापार समाधान और परामर्श समाधान. इनमें से अधिकांश समाधान ग्राहकों की विशिष्ट आवश्यकताओं के लिए अनुकूलित किए जाते हैं. इन्फ्रास्ट्रक्चर सॉल्यूशन्स के तहत, 3C IT सॉल्यूशन्स एंड टेलीकॉम्स (इंडिया) लिमिटेड डिवाइस कॉन्फिगरेशन, डेटा प्रोटेक्शन, नेटवर्किंग सॉल्यूशन्स, IT सिक्योरिटी सॉल्यूशन्स आदि प्रदान करता है. डिजिटल बिज़नेस सोल्यूशन्स वर्टिकल, 3C IT सॉल्यूशन्स एंड टेलीकॉम्स (इंडिया) लिमिटेड मोबाइल डिवाइस मैनेजमेंट (MDM), प्रोजेक्ट मैनेजमेंट टूल्स, वीडियो कॉन्फ्रेंसिंग टूल्स, क्लाउड इम्प्लीमेंटेशन आदि प्रदान करता है. अंत में, कंसल्टिंग सॉल्यूशन्स वर्टिकल, 3C IT सॉल्यूशन्स एंड टेलीकॉम्स (इंडिया) लिमिटेड के तहत फैसिलिटी मैनेजमेंट सिस्टम (FMS), IT इन्फ्रास्ट्रक्चर लीजिंग, रिमोट इन्फ्रास्ट्रक्चर मैनेजमेंट आदि प्रदान किए जाते हैं. 

3C IT सॉल्यूशन्स एंड टेलीकॉम्स (इंडिया) लिमिटेड (BSE SME IPO) की हाइलाइट्स

बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) के एसएमई सेगमेंट पर 3C IT सॉल्यूशन एंड टेलीकॉम (इंडिया) लिमिटेड IPO की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं. 

• यह समस्या 04 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 07 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.
• 3C IT सॉल्यूशन एंड टेलीकॉम (इंडिया) लिमिटेड का स्टॉक प्रति शेयर ₹5 का फेस वैल्यू है और यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है. फिक्स्ड प्राइस इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹52 पर सेट की जाती है. एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या होने के कारण, कीमत खोज का प्रश्न उत्पन्न नहीं होता है. 
• 3C IT सॉल्यूशन्स एंड टेलीकॉम्स (इंडिया) लिमिटेड का IPO एक नया इश्यू कंपोनेंट और ऑफर फॉर सेल (OFS) कंपोनेंट है . जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
• IPO के नए इश्यू भाग के रूप में, 3C IT सॉल्यूशन एंड टेलीकॉम (इंडिया) लिमिटेड कुल 17,00,000 शेयर (17.00 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹52 की फिक्स्ड IPO की कीमत पर ₹8.84 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्रित होता है.
• IPO के बिक्री भाग के लिए ऑफर के हिस्से के रूप में, 3C IT सॉल्यूशन और टेलीकॉम (इंडिया) लिमिटेड कुल 5,00,000 शेयर (5.00 लाख शेयर) प्रदान करेगा, जो प्रति शेयर ₹52 की निश्चित IPO की कीमत पर ₹2.60 करोड़ के ऑफर फॉर सेल (OFS) साइज़ को एकत्रित करता है. कंपनी में प्रारंभिक निवेशक शेयरधारक गोल्ड सर्कल वेंचर पार्टनर एलएलपी, ओएफएस में पूरे 5 लाख शेयर प्रदान करेगा.
• इसके परिणामस्वरूप, समग्र IPO साइज़ में 22,00,000 शेयर (22.00 लाख शेयर) की जारी और ऑफर शामिल होगी, जो प्रति शेयर ₹52 की फिक्स्ड IPO कीमत पर ₹11.44 करोड़ का कुल IPO साइज़ होगा.
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 1,12,000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. श्रेणी शेयर्स लिमिटेड इस मुद्दे के बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
• कंपनी को रणजीत कुल्लधजा मयेंगबम और गंगारानी देवी मयेंगबम द्वारा बढ़ावा दिया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 72.00% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 51.66% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
• कंपनी द्वारा कंपनी के नियमित क्रियाकलापों में कार्यशील पूंजी अंतर के लिए और ऋण के किसी भाग के पुनर्भुगतान के लिए नए निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. फंड का हिस्सा सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए भी इस्तेमाल किया जाएगा. 
• क्रियो कैपिटल प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और स्काइलाइन फाइनेंशियल सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर श्रेणी शेयर्स लिमिटेड है.

3C IT सॉल्यूशन और टेलीकॉम (इंडिया) लिमिटेड का IPO BSE के SME IPO सेगमेंट पर सूचीबद्ध किया जाएगा.
 

3C IT सॉल्यूशन एंड टेलीकॉम (इंडिया) लिमिटेड IPO – प्रमुख तिथि

3C IT सॉल्यूशन्स एंड टेलीकॉम्स (इंडिया) लिमिटेड IPO का BSE SME IPO मंगलवार, 04 जून 2024 को खुलता है और शुक्रवार, 07 जून 2024 को बंद होता है. 3C IT सॉल्यूशन और टेलीकॉम (इंडिया) लिमिटेड IPO बिड की तिथि 04 जून 2024 से 10.00 AM से 07 जून 2024 बजे 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 07 जून 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. जून 11, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड – (INE0R7D01018) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

3C IT सॉल्यूशन्स एंड टेलीकॉम्स (इंडिया) लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 1,04,000 शेयर्स पर मार्केट मेकर एलोकेशन की घोषणा की है. सूर्यमुखी ब्रोकिंग निजी लिमिटेड आईपीओ के लिए बाजार निर्माता होगा. विभिन्न कैटेगरी में एलोकेशन के मामले में 3C IT सॉल्यूशन एंड टेलीकॉम (इंडिया) लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दिए गए टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 2,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,04,000 (2,000 x ₹52 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹4,08,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

एसएमई आईपीओ में एचएनआई एप्लीकेंट के लिए कोई अधिकतम साइज़ लिमिट नहीं है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: 3C IT सॉल्यूशन्स एंड टेलीकॉम्स (इंडिया) लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए 3C IT सॉल्यूशन एंड टेलीकॉम (इंडिया) लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है. 

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों में बिक्री की वृद्धि वित्तीय वर्ष 23 में मार्जिनल डिग्रोथ के साथ साधारण रही है. FY21 और FY23 के बीच, बिक्री 50% बढ़ गई है. निवल लाभ छोटे होने के कारण, पैट मार्जिन भी पिछले 3 वर्षों के लिए निरंतर 1.80-2.00% की रेंज में हैं. यह उद्योग की कंपनियों के मार्जिन से बहुत कम है. नवीनतम वित्तीय वर्ष FY23 में, ROE 27.73% और ROA 3.94% पर था और बाद में समान रूप से नीचे रह गया. यह रो पिछले 3 वर्षों से लगातार गिर रहा है और यह एक प्रोत्साहक संकेत नहीं है. एसेट टर्नओवर रेशियो द्वारा गणना की गई पसीना अनुपात 2.15X पर मजबूत है. कुल मिलाकर, निवल मार्जिन समान से नीचे हैं, पर एसेट टर्नओवर मजबूत है और ROA काफी मजबूत है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹8.87 है और हमने वज़न वाले औसत EPS को शामिल नहीं किया है, क्योंकि पूंजी बदलने के कारण पिछले वर्ष के डेटा की तुलना नहीं की जा सकती है. नवीनतम वर्ष की आय 5-6 बार प्रति शेयर ₹52 की IPO कीमत से छूट दी जा रही है, जो काफी उचित है. हालांकि, अगर कोई FY24 के लिए ₹1.17 पर 9-महीने के EPS को देखता है, तो यह प्रति शेयर ₹1.56 के पूरे वर्ष के एक्सट्रापोलेटेड EPS में बदल जाता है. यह मूल्यांकन मेट्रिक्स को बहुत कम आकर्षक बनाने के लिए जा रहा है, आगे के आधार पर P/E अनुपात लगभग 33-34 गुना FY24 आय पर. आईपीओ में निवेशकों को दो बातें याद रखनी होगी. निवल आधार पर कंपनी के समग्र सीमाएं उद्योग औसत से बहुत कम हैं. दूसरा, फॉरवर्ड एक्स्ट्रापोलेटेड FY25 के आधार पर 33X से अधिक P/E रेशियो ऐसे टेपिड ROA के साथ न्यायसंगत होना मुश्किल है. उच्च जोखिम क्षमता वाले निवेशक आईपीओ में भाग लेने की उम्मीद कर सकते हैं, लेकिन वे अधिक प्रतीक्षा कर सकते हैं क्योंकि मूल्यांकन त्रैमासिक आय ट्रैक्शन पर निर्भर करेगा जो अब नहीं दिखाई दे रहा है. IPO में कोई भी खरीदारी कॉल सावधानी से लिया जाना चाहिए और इसका मतलब केवल उच्च जोखिम क्षमता वाले निवेशकों के लिए है.