कन्ज़र्वेटिव इन्वेस्टर के लिए सर्वश्रेष्ठ इन्वेस्टमेंट विकल्प क्या है?

कन्ज़र्वेटिव इन्वेस्टर डेब्ट म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकता है क्योंकि वे स्थिर रिटर्न के साथ-साथ विविधता का लाभ भी प्रदान करते हैं.

भारत में, विभिन्न इन्वेस्टमेंट विकल्प उपलब्ध हैं जहां एक निवेशक अपने पैसे को पार्क कर सकता है और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और प्रतिबद्धताओं को पूरा कर सकता है.

प्रत्येक व्यक्ति के पास अलग-अलग जोखिम की भूख और अलग-अलग इन्वेस्टमेंट क्षितिज होते हैं. उच्च जोखिम की भूख वाले व्यक्ति सीधे या इक्विटी-ओरिएंटेड फंड में इन्वेस्टमेंट कर सकते हैं, मध्यम जोखिम की भूख वाले व्यक्ति हाइब्रिड फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं या अनुपात में इक्विटी या डेब्ट इंस्ट्रूमेंट में सीधे इन्वेस्ट कर सकते हैं और अंत में, कंजर्वेटिव इन्वेस्टर जिनकी कम जोखिम की भूख हो, कर्ज फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं या सीधे डेब्ट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट कर सकते हैं.

इस आवश्यकता को देखते हुए म्यूचुअल फंड इक्विटी फंड, डेट फंड और हाइब्रिड फंड जैसी श्रेणियों के तहत निवेशकों को विभिन्न प्रकार की स्कीम प्रदान करता है.

इस लेख में, हम डेब्ट फंड स्कीम पर ध्यान केंद्रित करेंगे.

डेब्ट फंड फिक्स्ड-इनकम फंड होते हैं जो इक्विटी फंड से कम अस्थिर होते हैं. ये फंड कमर्शियल पेपर, सरकारी सिक्योरिटी, ट्रेजरी बिल, कॉर्पोरेट बॉन्ड और अन्य मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसे डेब्ट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. डेब्ट जारीकर्ता ब्याज़ और मेच्योरिटी अवधि का पूर्व निर्णय करता है. कम जोखिम क्षमता वाले इन्वेस्टर इन प्रकार के फंड में इन्वेस्ट करने का विकल्प चुनते हैं. आदर्श रूप से, प्रत्येक निवेशक के पोर्टफोलियो में पोर्टफोलियो की स्थिरता के लिए कर्ज का कुछ अनुपात होना चाहिए. कंजर्वेटिव इन्वेस्टर के लिए उपलब्ध सभी इन्वेस्टमेंट विकल्पों में से डेट फंड सर्वश्रेष्ठ हैं क्योंकि वे विविधता प्रदान करते हैं.

इन फंड में इन्वेस्ट करने से पहले इन्वेस्टर को क्या जानना चाहिए?

जोखिम: डेब्ट फंड किसी अन्य फिक्स्ड डिपॉजिट से जोखिम वाला होता है क्योंकि इन फंड में ब्याज़ दर के जोखिम और क्रेडिट जोखिम भी शामिल होते हैं. ब्याज दरों के उतार-चढ़ाव के कारण फंड के मूल्य में बदलाव होता है. डेब्ट फंड की ब्याज़ दर और वैल्यू (nav) में एक इनवर्स रिलेशनशिप है. इसी प्रकार, क्रेडिट जोखिम का अर्थ होता है, डिफॉल्ट का जोखिम.

रिटर्न: डेब्ट फंड फिक्स्ड डिपॉजिट से अधिक रिटर्न प्रदान करता है लेकिन इक्विटी से कम रिटर्न प्रदान करता है. फंड की निवल एसेट वैल्यू (nav) ब्याज़ दरों में बदलाव के साथ उतार-चढ़ाव करती है. जब ब्याज दर बढ़ती है, तब फंड का nav गिरता है, जबकि ब्याज दर गिरती है, तब फंड का nav बढ़ जाता है. इसलिए, वे गिरती ब्याज़ दर चरण में उपयुक्त हैं.

खर्च अनुपात: एसेट मैनेजमेंट कंपनियां फंड को मैनेज करने के लिए शुल्क लेती हैं और यह फीस खर्च अनुपात के रूप में जानी जाती है. खर्च अनुपात फंड की कुल एसेट का प्रतिशत है. यह फंड के रिटर्न को प्रभावित करता है.

इन्वेस्टमेंट क्षितिज: डेब्ट फंड ऑफर की शर्तें जैसे -

शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट क्षितिज: इन्वेस्टर, जो 3-महीने से 12-महीने तक कम अवधि के लिए इन्वेस्ट करना चाहते हैं, उन्हें लिक्विड फंड का विकल्प चुनना चाहिए जो कम समय के लिए इन्वेस्टमेंट करने की अनुमति देते हैं. शॉर्ट टर्म की आम अवधि 2-3 वर्ष है.

मध्यम-अवधि के इन्वेस्टमेंट क्षितिज: निवेशक, जो 3-5 वर्षों के लिए अपने पैसे को इन्वेस्ट करने के लिए तैयार हैं, वे गतिशील बॉन्ड फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं, जो उसी लॉक-इन अवधि के साथ फिक्स्ड डिपॉजिट से काफी अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं.

इसलिए, इन्वेस्टमेंट की लंबी अवधि में, रिटर्न अधिक होता है. 

टैक्सेशन: इन फंड पर उत्पन्न होने वाले कोई भी कैपिटल गेन इन्वेस्टमेंट की होल्डिंग टर्म के आधार पर अलग-अलग होते हैं. अगर कोई पूंजी लाभ तीन वर्ष से कम होता है, तो यह अल्पकालिक पूंजी लाभ होगा, जिसे इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स किया जाएगा. अगर पूंजीगत लाभ तीन वर्ष से अधिक होते हैं, तो यह दीर्घकालिक पूंजी लाभ होगा, जिसे 20% की दर पर टैक्स लगाया जाएगा.