यूपीएस बनाम एनपीएस: जिसे आप चुनते हैं वह सब कुछ बदल सकता है

भारत जैसी तेजी से विकसित होने वाली अर्थव्यवस्था में रिटायरमेंट प्लानिंग बढ़ती जा रही है, इसलिए सुरक्षित फाइनेंशियल भविष्य सुनिश्चित करने के लिए सही पेंशन स्कीम चुनना महत्वपूर्ण है. उपलब्ध विकल्पों में से, यूनिफाइड पेंशन स्कीम (यूपीएस) और नई पेंशन स्कीम (एनपीएस) लोकप्रिय विकल्प के रूप में खड़ी है. हालांकि, इन दोनों के बीच निर्णय लेना विभिन्न कारकों के कारण भयभीत हो सकता है जो खेलने में आते हैं. इस लेख का उद्देश्य दोनों स्कीमों की सूक्ष्मताओं को खोजना, उनके लाभ और नुकसान को समझना और आपको यह निर्धारित करने में मदद करना है कि कौन सा विकल्प आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों और रिटायरमेंट प्लान के साथ सर्वश्रेष्ठ है.

यूनिफाइड पेंशन स्कीम (यूपीएस) का ओवरव्यू

यूनिफाइड पेंशन स्कीम (यूपीएस) भारत सरकार की एक हाल ही की पहल है, जिसका उद्देश्य एक छत के तहत विभिन्न पेंशन स्कीमों को समेकित करना है. यूपीएस का प्राथमिक उद्देश्य एक एकीकृत ढांचा प्रदान करके भारत में पेंशन लैंडस्केप को आसान बनाना है जो असंगठित क्षेत्र, औपचारिक क्षेत्र के कर्मचारियों और स्व-व्यवसायी व्यक्तियों सहित जनसंख्या के विभिन्न वर्गों को पूरा करता है.

एकीकृत पेंशन स्कीम की प्रमुख विशेषताएं

समावेशन: यूपीएस को समावेशी बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिससे विभिन्न आर्थिक पृष्ठभूमि के व्यक्तियों को भाग लेने की अनुमति मिलती है. इस योजना का उद्देश्य विशाल असंगठित क्षेत्र को कवर करना है, जिसमें भारत के कार्यबल का एक महत्वपूर्ण हिस्सा शामिल है.

पोर्टेबिलिटी: यूपीएस की एक स्टैंडआउट विशेषता इसकी पोर्टेबिलिटी है, इसका अर्थ यह है कि व्यक्ति अपने पेंशन फंड में योगदान जारी रख सकते हैं, भले ही वे राज्यों में नौकरी बदलते हैं या फिर जाते हैं. यह सुविधा विशेष रूप से अनौपचारिक क्षेत्र या अक्सर रोजगार बदलने वाले लोगों के लिए लाभदायक है.

सरकारी योगदान: सरकार पात्र व्यक्तियों के लिए, विशेष रूप से असंगठित क्षेत्र में पेंशन फंड में मैचिंग राशि का योगदान देकर यूपीएस को बढ़ावा देने में सक्रिय भूमिका निभाती है. यह समग्र कॉर्पस को बढ़ाने में मदद करता है और रिटायरमेंट पर अधिक महत्वपूर्ण पेंशन सुनिश्चित करता है.

सरलीकृत प्रक्रिया: एक छत के तहत कई पेंशन स्कीम को एकीकृत करके, यूपीएस नामांकन और योगदान प्रक्रिया को आसान बनाता है. यह कई पेंशन अकाउंट को मैनेज करने से जुड़ी जटिलता और भ्रम को कम करता है.

टैक्स लाभ: UPS में योगदान इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80CCD के तहत टैक्स कटौती के लिए पात्र हैं, जिससे यह रिटायरमेंट के लिए बचत करते समय अपनी टैक्स देयता को कम करने के इच्छुक व्यक्तियों के लिए एक आकर्षक विकल्प है.

नई पेंशन स्कीम का ओवरव्यू (एनपीएस)

2004 में भारत सरकार द्वारा शुरू की गई नई पेंशन स्कीम (एनपीएस), एक परिभाषित योगदान पेंशन सिस्टम है जिसका उद्देश्य अपने सब्सक्राइबर्स को रिटायरमेंट आय प्रदान करना है. शुरुआत में, सभी केंद्र सरकार के कर्मचारियों के लिए एनपीएस अनिवार्य था, जो जनवरी 1, 2004 के बाद शामिल हुए, लेकिन इसे स्वैच्छिक आधार पर सभी भारतीय नागरिकों तक खोला गया है.

नई पेंशन स्कीम की प्रमुख विशेषताएं

परिभाषित योगदान: पारंपरिक पेंशन स्कीम के विपरीत, जो रिटायरमेंट पर परिभाषित लाभ प्रदान करती हैं, एनपीएस एक परिभाषित योगदान स्कीम है. अंतिम पेंशन राशि व्यक्ति द्वारा किए गए योगदान और चुने गए निवेश विकल्पों के प्रदर्शन पर निर्भर करती है.

एक से अधिक इन्वेस्टमेंट विकल्प: NPS सब्सक्राइबर को इक्विटी (E), कॉर्पोरेट बॉन्ड (C) और सरकारी सिक्योरिटीज़ (G) सहित विभिन्न इन्वेस्टमेंट विकल्पों में से चुनने की अनुमति देता है. यह सुविधा व्यक्तियों को अपनी जोखिम क्षमता और फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुसार अपने इन्वेस्टमेंट को तैयार करने में सक्षम बनाती है.

आंशिक निकासी: एनपीएस कुछ शर्तों के अधीन रिटायरमेंट से पहले आंशिक निकासी की अनुमति देता है. यह सुविधा आपातकालीन स्थितियों या उच्च शिक्षा या मेडिकल उपचार जैसी विशिष्ट आवश्यकताओं के मामले में लिक्विडिटी प्रदान करती है.

एन्युटी खरीद: 60 वर्ष की आयु तक पहुंचने पर, एनपीएस सब्सक्राइबर्स को एन्युटी खरीदने के लिए अपने संचित कॉर्पस का कम से कम 40% का उपयोग करना चाहिए, जो रिटायरमेंट के दौरान नियमित आय प्रदान करता है. शेष 60% को निकाली गई राशि के लिए अनुकूल टैक्स ट्रीटमेंट के साथ लंपसम के रूप में निकाला जा सकता है.

टैक्स लाभ: उत्तर प्रदेशों की तरह, एनपीएस में योगदान इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C और सेक्शन 80CCD(1B) के तहत टैक्स कटौती के लिए पात्र हैं. इसके अलावा, रिटायरमेंट पर 60% की लंपसम निकासी टैक्स-फ्री है, जिससे यह टैक्स-कुशल रिटायरमेंट प्लानिंग टूल बन जाता है.

एकीकृत पेंशन स्कीम और नई पेंशन स्कीम के बीच तुलना

कवरेज और इन्क्लूसिविटी

यूपीएस को विभिन्न आर्थिक पृष्ठभूमियों, विशेष रूप से असंगठित क्षेत्र में व्यक्तियों को लक्षित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. इसके विपरीत, एनपीएस, सभी नागरिकों को एक्सेस किया जा सकता है, वेतनभोगी कर्मचारियों के बीच अधिक लोकप्रिय है और जो अपने मार्केट-लिंक्ड इन्वेस्टमेंट विकल्पों के कारण अधिक जोखिम उठाने की क्षमता रखते हैं.

अगर आप असंगठित सेक्टर से संबंधित हैं या स्व-व्यवसायी हैं, तो सरकार के मैचिंग योगदान और व्यापक कवरेज पर ध्यान केन्द्रित करने के कारण यूपी अधिक लाभदायक हो सकते हैं. दूसरी ओर, अगर आप स्थिर आय वाला वेतनभोगी कर्मचारी हैं, तो NPS की इन्वेस्टमेंट की सुविधा आपको अधिक आकर्षित कर सकती है.

निवेश में फ्लेक्सिबिलिटी

एनपीएस यूपीएस की तुलना में अधिक इन्वेस्टमेंट की सुविधा प्रदान करता है. NPS सब्सक्राइबर इक्विटी, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी सिक्योरिटीज़ के बीच अपना पसंदीदा एसेट एलोकेशन चुन सकते हैं, जिससे उन्हें अपने जोखिम सहिष्णुता के आधार पर रिटर्न ऑप्टिमाइज़ करने की अनुमति मिलती है. दूसरी ओर, ऊपर, अधिक सीधा और कम मार्केट-लिंक्ड दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, जो उच्च रिटर्न पर स्थिरता पसंद करने वालों को अपील कर सकते हैं.

फाइनेंशियल मार्केट की अच्छी समझ और उच्च जोखिम सहनशीलता वाले व्यक्तियों के लिए, NPS इक्विटी इन्वेस्टमेंट के माध्यम से संभावित उच्च रिटर्न अर्जित करने का अवसर प्रदान करता है. हालांकि, जो लोग स्थिरता को प्राथमिकता देते हैं और मार्केट की अस्थिरता के साथ असुविधाजनक हैं, उनके लिए यूपीएस बेहतर विकल्प हो सकता है.

पोर्टेबिलिटी और निरंतरता

यूपीएस और एनपीएस दोनों पोर्टेबिलिटी प्रदान करते हैं, जिससे सब्सक्राइबर नौकरी में बदलाव या भौगोलिक स्थानांतरण के बावजूद अपने पेंशन फंड में योगदान जारी रखने की अनुमति मिलती है. हालांकि, यूपीएस की पोर्टेबिलिटी सुविधा विशेष रूप से असंगठित क्षेत्र के लोगों के लिए लाभदायक है, जहां नौकरी में परिवर्तन और प्रवास अधिक आम हैं.

जो लोग अक्सर नौकरी में बदलाव या स्थानांतरण, विशेष रूप से अनौपचारिक क्षेत्र में देखते हैं, उनके लिए यूपीएस की निर्बाध पोर्टेबिलिटी अतिरिक्त सुविधा प्रदान कर सकती है. इसके विपरीत, एनपीएस पोर्टेबिलिटी भी कुशल है लेकिन इसकी मार्केट-लिंक्ड प्रकृति के कारण अधिक जटिलता शामिल हो सकती है.

सरकारी योगदान और सहायता

यूपीएस का एक महत्वपूर्ण लाभ सरकार का मैचिंग योगदान है, विशेष रूप से असंगठित क्षेत्र में कम आय वाले व्यक्तियों के लिए. यह पेंशन कॉर्पस को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकता है, जिससे उत्तर प्रदेश को ऐसे योगदान के लिए पात्र लोगों के लिए अधिक आकर्षक विकल्प बनाया जा सकता है.

एनपीएस, टैक्स लाभ प्रदान करते समय, सीधे सरकारी योगदान प्रदान नहीं करता है, जिससे उत्तर प्रदेशों के तहत ऐसे सहायता से लाभ उठाने वाले लोगों के लिए कम आकर्षक हो जाता है. हालांकि, उच्च आय वाले व्यक्तियों के लिए, जो अपने योगदान और टैक्स लाभ को अधिकतम कर सकते हैं, एनपीएस एक मजबूत विचारधारा बना रहता है.

कर दक्षता

UPS और NPS दोनों इनकम टैक्स एक्ट के तहत टैक्स लाभ प्रदान करते हैं, लेकिन NPS सेक्शन 80CCD(1B) के माध्यम से अतिरिक्त टैक्स-सेविंग अवसर प्रदान करता है, जिससे सेक्शन 80C के तहत स्टैंडर्ड ₹1.5 लाख से अधिक ₹50,000 तक की अतिरिक्त कटौती की अनुमति मिलती है. इसके अलावा, रिटायरमेंट पर निकाले गए कॉर्पस का 60% टैक्स-फ्री स्टेटस एनपीएस को अत्यधिक टैक्स-कुशल बनाता है.

उच्च टैक्स ब्रैकेट वाले व्यक्तियों के लिए, एनपीएस के तहत अतिरिक्त टैक्स लाभ के परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण बचत हो सकती है, जिससे इसे अधिक टैक्स-कुशल विकल्प बना सकता है. हालांकि, यूपीएस के टैक्स लाभ, सरकारी योगदान के साथ, कम टैक्स ब्रैकेट में या सरकार के मैचिंग योगदान के लिए पात्र लोगों के लिए बेहतर वैल्यू प्रदान कर सकते हैं.

वार्षिकी खरीद और सेवानिवृत्ति आय

NPS का अनिवार्य है कि संचित कॉर्पस का 40% का इस्तेमाल वार्षिकी खरीदने के लिए किया जाता है, जिससे रिटायरमेंट के दौरान स्थिर आय की स्ट्रीम सुनिश्चित होती है. रिटायरमेंट के बाद गारंटीड इनकम पसंद करने वाले लोगों के लिए यह लाभदायक हो सकता है. उत्तर प्रदेश, जबकि वार्षिकी खरीद को स्पष्ट रूप से अनिवार्य नहीं करते हैं, वहीं अधिक सरल पेंशन भुगतान प्रक्रिया प्रदान करते हैं.

रिटायरमेंट के दौरान गारंटीड आय को महत्व देने वाले लोगों के लिए, NPS की वार्षिकी आवश्यकता मन की शांति प्रदान कर सकती है. दूसरी ओर, उन व्यक्तियों के लिए जो अपने रिटायरमेंट कॉर्पस को एक्सेस करने में अधिक सुविधाजनक होना पसंद करते हैं, उत्तर प्रदेश का दृष्टिकोण अधिक आकर्षक हो सकता है.

यूनिफाइड पेंशन स्कीम बनाम नई पेंशन स्कीम: आपको क्या चुनना चाहिए?

केंद्र सरकार से उम्मीद है कि कर्मचारियों को एनपीएस और यूपीएस के बीच सूचित विकल्प चुनने में मदद करने के उदाहरण सहित अधिक मार्गदर्शन प्रदान करें. वर्तमान और भविष्य के दोनों कर्मचारियों के पास इन स्कीमों के बीच चुनने का विकल्प होगा, जिसमें एक बार निर्णय लेने के बाद अंतिम निर्णय लिया जाएगा.

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि जबकि इक्विटी ने लॉन्ग टर्म में ऐतिहासिक रूप से अन्य एसेट क्लास को आउटपरफॉर्म किया है, तब केंद्र सरकार के कर्मचारी इक्विटी में अपने एनपीएस कॉर्पस के केवल 15% को इन्वेस्ट करने के लिए सीमित हैं. इसके विपरीत, प्राइवेट सेक्टर के कर्मचारी इक्विटी में अपने एनपीएस कॉर्पस के 75% तक इन्वेस्ट कर सकते हैं. "रिटायरमेंट तक 20-30 वर्ष बाकी सरकारी कर्मचारियों के लिए, NPS अभी भी लंबे समय तक विकास की क्षमता के कारण बेहतर विकल्प हो सकता है," क्रिसिल मार्केट इंटेलिजेंस और एनालिटिक्स में फंड रिसर्च के डायरेक्टर पीयूष गुप्ता कहते हैं.

हालांकि, रिटायरमेंट के पास सीनियर कर्मचारी महंगाई के लिए एडजस्ट किए गए उच्च मासिक पेंशन के कारण अधिक आकर्षक महसूस कर सकते हैं, जैसा कि स्कीम के विवरण में अगस्त 24 को जारी किया गया है.

चंद्रशेखर यह भी ध्यान देता है कि एनपीएस युवा कर्मचारियों के लिए लॉन्ग-टर्म इक्विटी इन्वेस्टमेंट का लाभ प्रदान करता है, लेकिन यूपीएस के लिए पात्र होने के लिए इसके लिए न्यूनतम 10 वर्ष की सरकारी सेवा की आवश्यकता होती है. "उत्तर प्रदेशों में लचीलापन नहीं है. आज का युवा कार्यबल अत्यधिक मोबाइल है, और कुछ निजी क्षेत्र में परिवर्तन करना चाहते हैं. अगर वे अपनी सरकारी नौकरियां छोड़ दें तो क्या होगा?" वह सवाल करती है.

व्यावहारिक परिदृश्य

परिदृश्य 1: कम आय, असंगठित क्षेत्र कामगार

अगर आप असंगठित क्षेत्र में कम आय वाले कर्मचारी हैं, तो उत्तर प्रदेश आपके लिए बेहतर विकल्प हो सकता है. सरकार का मैचिंग योगदान आपके पेंशन कॉर्पस को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाएगा, और स्कीम की इन्क्लूसिविटी यह सुनिश्चित करती है कि अगर आप अक्सर नौकरी बदलते हैं, तो भी आप योगदान कर सकते हैं.

परिदृश्य 2: मध्य-आय वेतनभोगी कर्मचारी

मध्यम आय वाले वेतनभोगी कर्मचारी के लिए, विशेष रूप से एक मध्यम जोखिम सहनशीलता वाला, एनपीएस अधिक उपयुक्त हो सकता है. विभिन्न एसेट क्लास के बीच चुनने की क्षमता आपको अपनी जोखिम क्षमता के अनुसार अपने इन्वेस्टमेंट को बैलेंस करने की अनुमति देती है, और अतिरिक्त टैक्स लाभ से महत्वपूर्ण बचत हो सकती है.

परिस्थिति 3: उच्च जोखिम सहिष्णुता वाला उच्च आय वाला व्यक्ति

उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले उच्च आय वाले व्यक्ति को इक्विटी इन्वेस्टमेंट के माध्यम से उच्च रिटर्न की क्षमता और इन्वेस्टमेंट की सुविधा के कारण एनपीएस अधिक आकर्षक लग सकता है. सेक्शन 80CCD(1B) के तहत टैक्स लाभ अपनी अपील को और बढ़ाते हैं, जिससे इसे टैक्स-कुशल रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए एक शक्तिशाली टूल बनाया जा सकता है.

परिदृश्य 4: स्व-व्यवसायी प्रोफेशनल

अगर आप स्व-व्यवसायी प्रोफेशनल हैं, तो उत्तर प्रदेश और एनपीएस के बीच चुनाव आपके जोखिम सहिष्णुता और फाइनेंशियल लक्ष्यों पर निर्भर करता है. अगर आप स्थिरता और सरकारी सहायता पसंद करते हैं, तो उत्तर प्रदेश बेहतर हो सकता है. हालांकि, अगर आप मार्केट-लिंक्ड इन्वेस्टमेंट के साथ आरामदायक हैं और उच्च रिटर्न प्राप्त करते हैं, तो NPS सही विकल्प हो सकता है.

गर्मी के लिए

भारत में यूनिफाइड पेंशन स्कीम और नई पेंशन स्कीम के बीच चुनना मुख्य रूप से आपकी आय के स्तर, रोजगार की स्थिति, जोखिम सहिष्णुता और रिटायरमेंट लक्ष्यों सहित आपकी व्यक्तिगत परिस्थितियों पर निर्भर करता है. यूपीएस अधिक समावेशी और सरल दृष्टिकोण प्रदान करता है, विशेष रूप से असंगठित क्षेत्र में अपने सरकारी योगदान और पोर्टेबिलिटी के साथ उनको लाभ पहुंचाता है. इसके विपरीत, NPS अधिक इन्वेस्टमेंट की सुविधा और टैक्स लाभ प्रदान करता है, जिससे यह वेतनभोगी कर्मचारियों और उच्च जोखिम क्षमता वाले लोगों के लिए एक मजबूत कंटेंडर बन जाता है.

अंत में, निर्णय आपकी वर्तमान फाइनेंशियल स्थिति और लॉन्ग-टर्म रिटायरमेंट उद्देश्यों के विस्तृत विश्लेषण पर आधारित होना चाहिए. फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करना भी लाभदायक हो सकता है जो आपकी विशिष्ट ज़रूरतों के आधार पर पर्सनलाइज़्ड मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है और भारत में पेंशन प्लानिंग की जटिलताओं को नेविगेट करने में आपकी मदद कर सकता है. इन कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करके, आप एक सूचित निर्णय ले सकते हैं जो आपके फाइनेंशियल भविष्य को सुरक्षित करेगा और आरामदायक रिटायरमेंट सुनिश्चित करेगा.