इन तीन स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड को FY22 में 50% से अधिक रिटर्न दिया गया. क्या आपके पास कोई है?

मूल्यांकन और अन्य कारकों की बढ़ती समस्याओं के कारण पिछले साढ़े साढ़े वर्षों में एक-तरफा रैली के बाद मार्च 31 को समाप्त होने वाले फाइनेंशियल वर्ष के दूसरे भाग के दौरान भारत के स्टॉक मार्केट में अस्थिरता आई.

स्टॉक मार्केट ने पिछले वर्ष अक्टूबर में एक ऑल-टाइम हाई को छू लिया, लेकिन जनवरी में अपने उच्च स्तर के करीब आने से पहले दिसंबर तक 7-8% गिर गए थे. बाजार फरवरी में दोबारा गिर गए क्योंकि विदेशी संस्थागत निवेशकों ने शेयर बेचना जारी रखा और ब्याज़ दर बढ़ने की चिंताएं बढ़ती रही.

फरवरी के अंत में यूक्रेन का रूस का आक्रमण और भी खराब हो गया है. लेकिन स्टॉक मार्केट हाल के सप्ताह में थोड़ा बाउंस कर चुके हैं, हालांकि कुछ मार्केट पर्यवेक्षक अभी भी सावधान रहते हैं और शॉर्ट टर्म में सुधार की उम्मीद करते हैं.

म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर के लिए, पिछले दो फाइनेंशियल वर्ष बहुत प्रोत्साहित रहे हैं. और स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करके सबसे अधिक जोखिम लेने वाले इन्वेस्टर ने सबसे अधिक रिवॉर्ड प्राप्त किए हैं.

स्मॉल-कैप स्टॉक आमतौर पर मिड-कैप और लार्ज-कैप स्टॉक की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं. इसके परिणामस्वरूप, म्यूचुअल फंड स्कीम जो स्मॉल-कैप स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करती हैं, अन्य स्कीम से जोखिम वाली होती हैं, लेकिन अधिक रिटर्न जनरेट करने की क्षमता भी प्रदान करती है.

तो, किन स्मॉल-कैप इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम ने 2021-22 में सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन किया?

लगभग दो दर्जन ऐक्टिव रूप से मैनेज्ड स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड स्कीम हैं. इन स्कीम का उद्देश्य S&P BSE 250 स्मॉलकैप टोटल रिटर्न इंडेक्स या निफ्टी स्मॉलकैप 250 टोटल रिटर्न इंडेक्स को हराना है. जबकि BSE स्मॉलकैप इंडेक्स ने FY22 में 33.5% का रिटर्न घटाया, निफ्टी इंडेक्स ने 37% रिटर्न के साथ बेहतर किया.

कुल मिलाकर, भारत में म्यूचुअल फंड के इंडस्ट्री बॉडी एसोसिएशन (एएमएफआई) के डेटा के अनुसार, फाइनेंशियल वर्ष के दौरान एक डज़न स्कीम के बारे में 37% की रिटर्न पार हो गई है.

ये क्वांट स्मॉल कैप, एल एंड टी इमर्जिंग बिज़नेस, निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप, कैनरा रोबेको स्मॉल कैप, बीओआई एक्सा स्मॉल कैप, डीएसपी स्मॉल कैप, कोटक स्मॉल कैप, आईसीआईसीआई प्रुडेंशियल स्मॉल कैप, आईडीबीआई स्मॉल कैप, एडलवाइस स्मॉल कैप, इन्वेस्को इंडिया स्मॉल कैप, यूनियन स्मॉल कैप, यूटीआई स्मॉल कैप और सुंदरम स्मॉल कैप हैं.

पोडियम फिनिश

रैंकिंग के शीर्ष पर क्वांट फंड होता है, जिसने 60.8% का रिटर्न घटाया. मूल्य अनुसंधान के अनुसार, इस फंड ने अपने ₹1,600-करोड़ का लगभग दो-तिहाई कॉर्पस स्मॉल-कैप स्टॉक में और मिड-कैप स्टॉक में चौथे स्टॉक का नियोजन किया है.

इसमें निर्माण, एफएमसीजी, सेवाएं, स्वास्थ्य सेवा, धातु और खनन और उस क्रम में रसायन स्टॉक के सबसे अधिक सेक्टोरल एक्सपोजर है. यहां, निर्माण में रियल एस्टेट, इन्फ्रास्ट्रक्चर के साथ-साथ सीमेंट और कैटेगरी शामिल हैं.

दिलचस्प रूप से, क्वांट फंड का सबसे बड़ा एक्सपोजर एक बड़ी कैप स्टॉक है जो पिछले कुछ वर्षों में रैंक अंडरपरफॉर्मर रहा है—ITC.

क्वांट फंड के बाद कैनरा रोबेको स्कीम, FY22 के दौरान 60% की रिटर्न के साथ मिलती है.

इस फंड ने स्मॉल-कैप स्टॉक में अपने ₹2,300-करोड़ से अधिक कार्पस और मिड-कैप स्टॉक में लगभग 40% का कार्पस लगाया है. इसमें लार्ज-कैप स्टॉक के लिए नगण्य एक्सपोजर है.

इसमें फाइनेंशियल, सेवाएं, पूंजीगत सामान, सामग्री और निर्माण स्टॉक का सबसे अधिक सेक्टोरल एक्सपोजर है. क्वांट फंड के लिए लगभग 40% की तुलना में कुल के मात्र 26% के लिए अपने पोर्टफोलियो अकाउंट में शीर्ष 10 स्टॉक.

नं.3 पोजीशन पर एल एंड टी एमर्जिंग बिज़नेस फंड है, जिसने FY22 में लगभग 51% का रिटर्न जनरेट किया है.

दिलचस्प ढंग से, इस फंड ने मिड-कैप स्टॉक में अपने ₹8,000-करोड़ से अधिक कार्पस और स्मॉल-कैप स्टॉक में लगभग 45% से अधिक का नियोजन किया है. इसमें लार्ज-कैप स्टॉक के लगभग ज़ीरो एक्सपोजर होता है. इसमें सामग्री, पूंजीगत सामान, कपड़ा, धातु और खनन और उस क्रम में निर्माण स्टॉक के सबसे अधिक सेक्टोरल एक्सपोजर है.