FY24 के सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड की पहली समस्या

सरकार 2016 से सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) के माध्यम से पैसे जुटा रही है और यह काफी सफल रही है. ये गोल्ड द्वारा समर्थित बॉन्ड हैं और इन्वेस्टर को फाइनेंशियल सुरक्षा के रूप में गोल्ड में भाग लेने का अवसर प्रदान करते हैं. ऐसे SGB या तो RBI द्वारा जारी किए गए स्टेटमेंट के रूप में होल्ड किए जा सकते हैं या इसे डीमैट अकाउंट में होल्ड किया जा सकता है. संक्षेप में, SGB फिजिकल गोल्ड को हैंडल किए बिना गोल्ड को होल्ड करने के सभी लाभ देता है.

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड – सीरीज़ 1 (2023-24)

सोवरेन गोल्ड बॉन्ड 2023-24 (सीरीज़ I) सोमवार, जून 19, 2023 के सब्सक्रिप्शन के लिए खुलेगा और शुक्रवार, जून 23, 2023l को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होगा. सेटलमेंट की तिथि जून 27, 2023 होगी और यह पात्र इन्वेस्टर को सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के आवंटन की तिथि होगी. आमतौर पर, इबजा द्वारा प्रकाशित पिछले 3 दिनों की औसत कीमत के आधार पर गोल्ड बॉन्ड की कीमत की जाती है. इसके अनुसार, सोवरेन गोल्ड बॉन्ड की जारी कीमत - सीरीज़ 1 (2023-24) को प्रति ग्राम सोने पर ₹5,926 (पांच हजार रुपए नौ सौ केवल) तय किया गया था. सभी एसजीबी सोने के ग्राम के आधार पर होल्ड किए जाते हैं.

यहां ध्यान देना चाहिए कि सरकार ने सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के लिए किए गए डिजिटल एप्लीकेशन के लिए प्रति ग्राम ₹50 का विशेष इंसेंटिव प्रदान किया है. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर डिजिटल एप्लीकेशन करने के मामले में, प्रभावी कीमत प्रति ग्राम ₹5,876 होगी.

एसजीबी के मुख्य नियम और शर्तें - सीरीज़ 1 इश्यू

SGB इश्यू के कुछ प्रमुख हाइलाइट यहां दिए गए हैं; FY24 के लिए पहली बार.

• भौतिक सोने की मांग को कम करने के लिए भौतिक सोने के बदले सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड जारी किए जाते हैं. ग्राम में यह गोल्ड भारत सरकार द्वारा गारंटीकृत है और इसलिए बॉन्ड में डिफॉल्ट जोखिम शून्य है. हालांकि, बॉन्ड में कीमत जोखिम होता है क्योंकि सोवरेन गोल्ड बॉन्ड की कीमत गोल्ड की कीमत से जुड़ी होती है.
   
• निवेशक अनुसूचित कमर्शियल बैंक भुगतान बैंक या क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों के माध्यम से सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड खरीद सकते हैं. SFBs गोल्ड बॉन्ड नहीं बेच सकता है. इसके अलावा, एसजीबी को स्टॉक होल्डिंग कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेड (एसएचसीआईएल), क्लियरिंग कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेड (सीसीआईएल), निर्दिष्ट डाकघर और मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंज जैसे एनएसई और बीएसई के माध्यम से भी बेचा जाएगा. इंटरनेट बैंकिंग अकाउंट या ऑनलाइन ट्रेडिंग अकाउंट वाले निवेशक बुनियादी KYC के बाद इंटरनेट पर ही SGB ऑनलाइन खरीद सकते हैं.
   
• सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड केवल निवासी भारतीय व्यक्तियों, ट्रस्ट, विश्वविद्यालयों और धर्मार्थ संस्थानों द्वारा खरीदे जा सकते हैं. हालांकि, एनआरआई और विदेशी नागरिक संप्रभु गोल्ड बॉन्ड में निवेश करने के लिए पात्र नहीं हैं. एसजीबी को 1 ग्राम सोने की बुनियादी इकाई में मूल्यवर्धित किया जाता है. व्यक्ति एक वर्ष में न्यूनतम 1 ग्राम और अधिकतम 4 किलोग्राम खरीद सकते हैं. जॉइंट होल्डिंग के मामले में, यह लिमिट प्राइमरी होल्डर पर लागू की जाएगी. परिवार के कई सदस्यों के मामले में, सीमा आनुपातिक रूप से बढ़ जाती है. ट्रस्ट गोल्ड बॉन्ड के 20 किलोग्राम तक खरीद सकते हैं.
   
• सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड की आवंटन की तिथि से 8 वर्ष की बुनियादी अवधि होगी. हालांकि, समस्या के 6 महीनों के बाद बॉन्ड सूचीबद्ध किए जाते हैं, इसलिए माध्यमिक मार्केट लिक्विडिटी तकनीकी रूप से उपलब्ध है. इसके अलावा, आरबीआई 5th वर्ष के बाद समय से पहले रिडेम्पशन का विकल्प प्रदान करता है.
   
• एसजीबी की खरीद के लिए, कैश भुगतान केवल रु. 20,000 तक स्वीकार किया जाता है. इसके अलावा, चेक, डिमांड ड्राफ्ट या ऑडिट ट्रेल के साथ ऑनलाइन बैंकिंग ट्रांज़ैक्शन के माध्यम से भुगतान करना आवश्यक है. एसजीबीएस को सरकारी प्रतिभूति अधिनियम, 2006 के तहत भारत सरकार के स्टॉक के रूप में जारी किया जाएगा. निवेशकों को इसके लिए होल्डिंग सर्टिफिकेट जारी किया जाएगा. निवेशक डीमैट फॉर्मेट में बॉन्ड प्राप्त करने का विकल्प भी चुन सकते हैं या एसजीबी बाद में डीमैट फॉर्म में रूपांतरण के लिए पात्र हैं.
   
• एक बहुत महत्वपूर्ण पहलू जो संप्रभु गोल्ड बॉन्ड को आकर्षक बनाता है, वह ब्याज़ भुगतान है, जो भारत सरकार द्वारा भी गारंटीड है. ब्याज प्रति वर्ष 2.5% की दर से देय होता है, लेकिन ऐसा ब्याज निवेशकों को वर्ष में दो बार डिस्बर्स किया जाएगा. यहां ध्यान देना चाहिए कि ऊपर अर्जित ब्याज़ को निवेशकों की अन्य आय के रूप में माना जाता है और निवेशक को लागू टैक्स की मार्जिनल दर पर टैक्स लगाया जाता है. हालांकि एसजीबी सेकेंडरी मार्केट में लिक्विड नहीं हो सकता है, लेकिन उन्हें आरबीआई द्वारा समय-समय पर अनिवार्य एलटीवी (लोन टू वैल्यू) अनुपात के आधार पर लोन के लिए कोलैटरल के रूप में ऑफर किया जा सकता है. एलटीवी 75% और 85% के बीच होती है.
   
• गोल्ड बॉन्ड खरीदने के लिए बेसिक KYC अनिवार्य है. वास्तव में, नो-योर-कस्टमर (KYC) के मानदंड फिजिकल गोल्ड खरीदने के लिए आवश्यक हैं. वोटर ID, आधार कार्ड/PAN या TAN/पासपोर्ट जैसे KYC डॉक्यूमेंट की आवश्यकता होगी. प्रत्येक SGB एप्लीकेशन के लिए आधार से लिंक PAN नंबर अनिवार्य है.

एसजीबी पर पूंजीगत लाभ पर टैक्स कैसे लगाया जाता है?

यह एक महत्वपूर्ण पहलू है. जैसा कि पहले बताया गया है, इन्वेस्टर के हाथों में मौजूदा दरों पर 2.5% का ब्याज़ पूरी तरह से टैक्स योग्य है. हालांकि, कोई TDS कटौती नहीं होगी. यहां हम सोवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) के कैपिटल गेन पहलू पर ध्यान केंद्रित करते हैं. आइए पूंजी लाभ की गणना के लिए विभिन्न परिस्थितियों पर नज़र डालें.

1. जब 3 वर्ष से पहले सेकेंडरी मार्केट में सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड बेचे जाते हैं, तो हम पहले एक परिस्थिति मानते हैं. तरलता एक समस्या हो सकती है, लेकिन हम इसे अभी के लिए छोड़ देते हैं. चूंकि एसजीबी नॉन-इक्विटी होल्डिंग हैं, इसलिए उन्हें एलटीसीजी के रूप में पात्रता प्राप्त करने के लिए 3 वर्षों तक होल्ड करना होगा. अगर 3 वर्ष से पहले सेकेंडरी मार्केट में बेचा जाता है, तो इसे शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन माना जाएगा और लागू पीक रेट पर टैक्स लगाया जाएगा. इसके अलावा, एसटीटी भी लागू होगा.
    
2. अगर निवेशक RBI द्वारा ऑफर किए गए 5 वर्ष की विशेष विंडो का उपयोग करता है, तो रिडेम्पशन पर किसी भी लाभ को लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन माना जाएगा. उन्हें इंडेक्सेशन के लाभ के साथ 20% की रियायती दर पर टैक्स लगाया जाएगा, जो आमतौर पर प्रभावी दर को 10% से कम करेगा.
    
3. अगर इन्वेस्टर के पास पूरी 8 वर्ष की अवधि है और इसके बाद रिडीम करता है, तो राशि के बावजूद पूरे कैपिटल गेन, पूरी तरह से इन्वेस्टर के हाथों में टैक्स-फ्री होता है. यह एसजीबी का सबसे आकर्षक पहलू है.
    
4. अंत में, अगर लॉन्ग टर्म नुकसान होता है, तो इसे कैपिटल गेन के अन्य प्रमुखों के तहत लॉन्ग टर्म गेन के लिए एडजस्ट किया जा सकता है.

आज, निवेशक अपने पोर्टफोलियो के लिए एक हेज के रूप में देख रहे हैं और एसजीबी इसे करने का सही तरीका प्रदान करते हैं.