कोटक निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट ( जि): एनएफओ विवरण

कोटक निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स फंड एक ओपन-एंडेड इंडेक्स फंड है जिसे निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स को दोहराने या ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. इसका उद्देश्य खर्चों से पहले इंडेक्स से संबंधित रिटर्न प्रदान करना है, जो ट्रैकिंग त्रुटियों के अधीन है, इस लक्ष्य को प्राप्त करने की कोई गारंटी नहीं है. फंड दैनिक NAV-आधारित कीमतों पर सब्सक्रिप्शन और रिडेम्पशन की अनुमति देता है. बेंचमार्क, निफ्टी मिडकैप 150 (टीआरआई), निफ्टी 500 से मार्केट कैपिटलाइज़ेशन द्वारा 101-250 रैंक वाली कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है. कोटक एमएफ और एएमएफआई वेबसाइटों पर एनएवी का खुलासा रोजाना किया जाता है. रिडेम्पशन की आय तीन कार्य दिवसों के भीतर भेजी जाती है, जिसमें देरी के लिए 15% वार्षिक दंड ब्याज होता है.

एनएफओ का विवरण: कोटक निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट ( जि )

कोटक निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट (G) का इन्वेस्टमेंट उद्देश्य ऐसे रिटर्न प्रदान करना है, जो अंडरलाइंग इंडेक्स द्वारा प्रतिनिधित्व की गई सिक्योरिटीज़ के कुल रिटर्न के संबंध में खर्चों से पहले, ट्रैकिंग त्रुटियों के अधीन है. हालांकि, इस बात की कोई गारंटी या आश्वासन नहीं है कि स्कीम के निवेश उद्देश्य को प्राप्त किया जाएगा.

निवेश रणनीति:

निवेश के उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए, कोटक निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट (G) निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स के समान अनुपात में स्टॉक में निवेश के साथ पैसिव निवेश रणनीति का पालन करेगा. निवेश रणनीति पोर्टफोलियो के नियमित रीबैलेंसिंग के माध्यम से ट्रैकिंग त्रुटि को कम करने, इंडेक्स में स्टॉक के वज़न में बदलाव के साथ-साथ स्कीम में बढ़ते कलेक्शन/रिडेम्पशन को ध्यान में रखती है. ऐसा रीबैलेंसिंग समय-समय पर सेबी द्वारा निर्धारित समय-सीमा के अनुसार किया जाएगा.

इंडेक्स स्कीम एक पैसिव निवेश होने के कारण ऐक्टिव फंड मैनेजमेंट की तुलना में कम जोखिम होता है. पोर्टफोलियो इंडेक्स का पालन करता है और इसलिए पोर्टफोलियो में स्टॉक कंसंट्रेशन का स्तर और इसकी अस्थिरता इंडेक्स के समान होगी, जो ट्रैकिंग त्रुटि के अधीन होगा. इस प्रकार, फंड मैनेजर के निर्णयों के कारण अस्थिरता या स्टॉक कंसंट्रेशन का कोई अतिरिक्त तत्व नहीं है.

नेट एसेट का एक छोटा हिस्सा कैश के रूप में रखा जाएगा या डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट (जैसा कि एसेट एलोकेशन सेक्शन के तहत उल्लिखित है) में निवेश किया जाएगा, जिसमें टीआरईपी सहित सेबी/आरबीआई द्वारा अनुमति दी गई है या टीआरईपी के लिए वैकल्पिक निवेश में, जो आरबीआई द्वारा प्रदान की जा सकती है, स्कीम के तहत लिक्विडिटी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए. यह स्कीम अंतर्निहित इंडेक्स के घटकों या इंडेक्स डेरिवेटिव के इक्विटी डेरिवेटिव का एक्सपोज़र कम अवधि के लिए ले सकती है, जब इंडेक्स की सिक्योरिटीज़ अनुपलब्ध हैं, अपर्याप्त हैं या इंडेक्स में बदलाव के समय या कॉर्पोरेट एक्शन के मामले में, सेबी द्वारा समय-समय पर अनुमति के अनुसार रीबैलेंसिंग के लिए हो सकती है. डेरिवेटिव प्रोडक्ट का लीवरेज इंस्ट्रूमेंट होता है और इन्वेस्टर को आय से अधिक लाभ के साथ-साथ आय से अधिक नुकसान भी प्रदान कर सकता है. ऐसी रणनीतियों का निष्पादन ऐसे अवसरों की पहचान करने के लिए फंड मैनेजर की क्षमता पर निर्भर करता है. फंड मैनेजर द्वारा अपनाई जाने वाली रणनीतियों की पहचान और निष्पादन में अनिश्चितता और फंड मैनेजर का निर्णय हमेशा लाभदायक नहीं हो सकता है. कोई आश्वासन नहीं दिया जा सकता है कि फंड मैनेजर ऐसी रणनीतियों की पहचान या निष्पादित करने में सक्षम होगा.

कोटक निफ्टी मिडकैप 150 इन्डेक्स फन्ड - डायरेक्ट ( जि ) से जुड़े रिस्क

ट्रैकिंग त्रुटियां किसी भी इंडेक्स फंड में अंतर्निहित हैं और ऐसी त्रुटियों के कारण कोटक निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट (G) रिटर्न जनरेट कर सकता है जो निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स या निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स में शामिल/शामिल एक या अधिक सिक्योरिटीज़ के परफॉर्मेंस के अनुसार नहीं हैं और विभिन्न कारकों से उत्पन्न हो सकते हैं. विलंबित वसूली, रिडेम्पशन के लिए कैश के कारण ट्रैकिंग त्रुटि हो सकती है, जिसमें इन्वेस्टमेंट की ट्रांज़ैक्शन लागत आदि शामिल हैं. स्कीम नीचे वर्णित मूल जोखिमों के अधीन है. इन सभी जोखिमों से स्कीम की एनएवी ट्रेडिंग की कीमत, उपज, कुल रिटर्न और/या इसके उद्देश्यों को पूरा करने की क्षमता पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है.  

1.यूनिट का एनएवी, बेंचमार्क इंडेक्स का हिस्सा बनने वाले स्टॉक की वैल्यू से करीब से संबंधित है. इसकी वैल्यू स्टॉक मार्केट के मूवमेंट पर प्रतिक्रिया देगी और इसके परिणामस्वरूप स्कीम के तहत यूनिट के एनएवी में बदलाव हो सकते हैं. ब्याज दरों, मैक्रो-इकोनॉमिक और राजनीतिक विकास में बदलाव और मार्केट में मंदी के दौरान लंबी अवधि के कारण स्कीम के एनएवी में भी उतार-चढ़ाव हो सकते हैं;

2. ट्रैकिंग त्रुटि स्कीम के प्रदर्शन पर प्रभाव डाल सकती है. हालांकि, KMAMC पोर्टफोलियो के नियमित रीबैलेंसिंग के माध्यम से ट्रैकिंग त्रुटि को कम करने का प्रयास करेगा.

3. स्कीम एक पैसिव रूप से मैनेज की जाने वाली स्कीम है और बेंचमार्क को एक्सपोज़र प्रदान करती है और अपने परफॉर्मेंस और उपज को ट्रैक करती है. स्टॉक मार्केट में सामान्य कीमत में गिरावट से स्कीम के परफॉर्मेंस को प्रभावित किया जा सकता है. स्कीम इन्वेस्टमेंट की योग्यता के बावजूद इंडेक्स वाले स्टॉक में इन्वेस्ट करती है. म्यूचुअल फंड गिरते मार्केट में रक्षात्मक पद लेने का प्रयास नहीं करता है.

4. चूंकि स्कीम में निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स सहित सिक्योरिटीज़ में नेट एसेट के 95% से कम इन्वेस्ट करने का प्रस्ताव है, निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स में से किसी भी स्टॉक को हटाने या उसमें शामिल करने के लिए अचानक और तुरंत लिक्विडेशन की आवश्यकता हो सकती है या स्टॉक का वैल्यूएशन पर्याप्त है या नहीं. यह हमेशा यूनिटहोल्डर्स के हित में नहीं हो सकता है.

5.निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स के परफॉर्मेंस पर सीधा असर होगा. इसलिए वेटेज या स्टॉक चयन के आधार पर किसी भी संरचना में बदलाव का स्कीम पर प्रभाव पड़ेगा.

6.कैपिटल गेन का प्रभाव: कोटक निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स फंड में ट्रेड करने वाले निवेशक लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन या शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन के अधीन हो सकते हैं. निवेशकों से अनुरोध है कि वे स्कीम में निवेश करने से पहले अपने टैक्स/कानूनी सलाहकारों से परामर्श करें.

7.अगर केएमएमएफ किसी कंपनी की पेड अप कैपिटल के 10% से अधिक में निवेश करता है और इसलिए ट्रैकिंग त्रुटियां हो सकती हैं और/या स्कीम में आगे के सब्सक्रिप्शन को स्वीकार नहीं कर सकता है, तो स्कीम के नियमों के प्रावधानों को आकर्षित करेगी.

8.इंडेक्स एक समय पर सिक्योरिटीज़ की कीमतों को दर्शाता है, जो स्टॉक एक्सचेंज पर बिज़नेस डे के बंद होने पर कीमत है. स्कीम, हालांकि, कभी-कभी ट्रेडिंग सेशन के दौरान इन सिक्योरिटीज़ को अलग-अलग बिंदुओं पर ट्रेड कर सकती है और इसलिए उन कीमतों पर प्लान ट्रेड BSE/NSE पर प्रत्येक स्क्रिप की क्लोजिंग प्राइस के समान नहीं हो सकता है. इसके अलावा, स्कीम कीमत या लिक्विडिटी कारकों के कारण विभिन्न एक्सचेंज पर समान सिक्योरिटीज़ को ट्रेड करने का विकल्प चुन सकती है, जिसके परिणामस्वरूप BSE/NSE की क्लोजिंग प्राइस से ट्रेड की गई कीमतें अलग-अलग हो सकती हैं. 

कोटक निफ्टी मिडकैप 150 इन्डेक्स फन्ड - डायरेक्ट ( जि ) की रिस्क मिटिगेशन स्ट्रेटेजी

• मार्केट रिस्क और वोलेटिलिटी: मार्केट रिस्क एक इक्विटी स्कीम में निहित जोखिम है. एक पैसिव रूप से मैनेज की जाने वाली स्कीम होने के नाते, यह अपने अंडरलाइंग इंडेक्स में शामिल सिक्योरिटीज़ में निवेश करेगा.
• कंसंट्रेशन/सेक्टर रिस्क: इंडेक्स फंड एक पैसिव इन्वेस्टमेंट होने के कारण ऐक्टिव फंड मैनेजमेंट की तुलना में कम जोखिम होता है. पोर्टफोलियो इंडेक्स का पालन करता है और इसलिए पोर्टफोलियो में स्टॉक कंसंट्रेशन का स्तर और इसकी अस्थिरता इंडेक्स के समान होगी, जो ट्रैकिंग त्रुटि के अधीन होगा. इस प्रकार, फंड मैनेजर के निर्णयों के कारण अस्थिरता या स्टॉक कंसंट्रेशन का कोई अतिरिक्त घटक नहीं है. जोखिम कम करने की रणनीति पोर्टफोलियो के नियमित रीबैलेंसिंग के माध्यम से ट्रैकिंग त्रुटि को कम करने के बारे में होती है, जो अंतर्निहित इंडेक्स में स्टॉक के वजन में बदलाव के साथ-साथ स्कीम में बढ़ते कलेक्शन/रिडेम्पशन को ध्यान में रखती है.
• लिक्विडिटी जोखिम: ऐसे कुछ स्टॉक की लिक्विडिटी, जो स्कीम में निवेश करती है, अपेक्षाकृत कम हो सकती है. फंड यह सुनिश्चित करने के लिए एक उचित एसेट-लायबिलिटी मैच बनाए रखने का प्रयास करेगा कि रिडेम्पशन भुगतान समय पर किए जाते हैं और अंडरलाइंग स्टॉक की लिक्विडिटी से प्रभावित नहीं होते हैं