जन स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO ने 18.50 बार सब्सक्राइब किया

जन स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO की प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹393 से ₹414 की रेंज में सेट किया गया है. जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड का आईपीओ शेयरों के नए निर्गम और बिक्री के लिए प्रस्ताव का संयोजन होगा. जबकि नई समस्या कंपनी में नई निधियां लाने की प्रवृत्ति करती है, वहीं यह ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. दूसरी ओर, OFS केवल स्वामित्व का हस्तांतरण है. जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO के नए भाग में 1,11,59,420 शेयर (लगभग 111.59 लाख शेयर) की समस्या शामिल है, जो प्रति शेयर ₹414 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹462 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा.

जन स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO के सेल (OFS) के लिए ऑफर में 26,08,629 शेयर (लगभग 26.09 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो प्रति शेयर ₹414 के ऊपरी मूल्य बैंड पर ₹108 करोड़ के OFS साइज़ में अनुवाद करेगा. ₹26.09 लाख के शेयरों का OFS साइज़ पूरी तरह से इन्वेस्टर शेयरधारकों द्वारा प्रदान किया जाएगा. ओएफएस में शेयर प्रदान करने वाले निवेशक शेयरधारकों में क्लाइंट रोजहिल लिमिटेड, सीवीसीआईजीपी II एम्प्लाई रोजहिल लिमिटेड, ग्लोबल फाइनेंशियल इन्क्लूजन फंड, ग्रोथ पार्टनरशिप II, हीरो एंटरप्राइज पार्टनर वेंचर्स हैं. इस प्रकार, जाना स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के कुल IPO में एक नई समस्या और 1,37,68,049 शेयर (लगभग 137.68 लाख शेयर) के OFS शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹414 के ऊपरी बैंड में ₹570 करोड़ के कुल जारी करने के आकार को मिलता है.

जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO को IPO मेनबोर्ड पर NSE और BSE पर सूचीबद्ध किया जाएगा. प्रमोटर वर्तमान में जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड में 25.20% धारण करते हैं, जिसे IPO के बाद डाइल्यूट किया जाएगा. आईपीओ का प्रबंधन अक्ष पूंजी, आईसीआईसीआई प्रतिभूतियों और एसबीआई पूंजी बाजारों द्वारा किया जाएगा. केफिन टेक्नोलॉजीज लिमिटेड IPO का रजिस्ट्रार होगा.

IPO अवधि में सब्सक्रिप्शन कैसे विकसित हुए

जबकि क्यूआईबी भाग और एचएनआई/एनआईआई भाग ने पिछले दिन ट्रैक्शन ले लिया था, वहीं खुदरा निवेशकों के लिए समग्र यात्रा तेजी से हुई थी. क्यूआईबी भाग को केवल आईपीओ के अंतिम दिन ही पूरी तरह सदस्यता मिली जबकि खुदरा भाग और एचएनआई भाग को आईपीओ के पहले दिन ही पूरी तरह से सदस्यता मिली. समग्र IPO ने दिन-1 को पूरी सब्सक्रिप्शन में कमी आने वाली सब्सक्रिप्शन बुक को भी देखा, लेकिन यह दूसरे दिन किया गया. IPO को लगातार 3 ट्रेडिंग दिनों की कुल अवधि के लिए खुला रखा गया था.

जबकि खुदरा भाग मजबूत हो गया था, अंतिम ट्रैक्शन केवल साधारण था; क्रमशः क्यूआईबी और एचएनआई/एनआईआई भाग के अगले. कुल उपलब्ध कोटा के आईपीओ सब्सक्रिप्शन में दिन-वार प्रगति यहां दी गई है. नीचे दी गई टेबल में उपलब्ध QIB कोटा ओवरसब्सक्रिप्शन को दर्शाता है; IPO खोलने से एक कार्य दिवस पहले शेयरों के एंकर आवंटन का निवल है.

जैसा कि ऊपर दी गई टेबल से देखा जा सकता है, कुल IPO को 09 फरवरी 2024 को IPO के तीसरे और अंतिम दिन के अंत में 18.50 बार सब्सक्राइब किया गया है. विभिन्न श्रेणियों ने IPO के अंतिम दिन ट्रैक्शन को कैसे देखा है, यहां एक त्वरित देखें.

• QIB का हिस्सा IPO के पहले दिन के अंत में 0.14 बार सब्सक्राइब किया गया. हालांकि, IPO के अंतिम दिन सब्सक्रिप्शन 0.19X से 38.75X तक चले गए.
   
• एचएनआई/एनआईआई भाग को आईपीओ के पहले दिन के अंत में 1.28 बार सब्सक्राइब किया गया. हालांकि, IPO के अंतिम दिन सब्सक्रिप्शन 3.18X से 25.05X तक चले गए.
   
• IPO के पहले दिन के अंत में रिटेल भाग को 1.27 बार सब्सक्राइब किया गया. हालांकि, IPO के तीसरे और अंतिम दिन पर, सब्सक्रिप्शन 2.42X से 5.46X तक चला गया.
   
• IPO के पहले दिन के अंत में समग्र IPO को 0.96 बार सब्सक्राइब किया गया. हालांकि, IPO के तीसरे और अंतिम दिन पर, समग्र सब्सक्रिप्शन 1.98X से 18.50X तक चला गया.

समग्र IPO प्रतिक्रिया पर तेज़ अपडेट

IPO ने दिन-1 और दिन-2 पर स्थिर प्रतिक्रिया देखी, जिसमें अधिकांश कार्रवाई केवल IPO के दिन-3 पर दिखाई देती है, जैसा कि आमतौर पर मामला है. हालांकि, IPO ने दिन-3 के अंदर अपेक्षाकृत स्वस्थ सब्सक्रिप्शन नंबर के साथ बंद किया था. वास्तव में, जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के आईपीओ को आईपीओ के दूसरे दिन पूरी तरह सदस्यता मिली. दिन-3 के अंत में बीएसई द्वारा निर्धारित संयुक्त बिड विवरण के अनुसार, जाना स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO को समग्र रूप से 18.50X सब्सक्राइब किया गया था, क्यूआईबी सेगमेंट से आने वाली सर्वश्रेष्ठ मांग, इसके बाद एचएनआई/एनआईआई सेगमेंट और उस ऑर्डर में रिटेल सेगमेंट.

वास्तव में, संस्थागत क्यूआईबी वर्ग और एचएनआई/एनआईआई वर्गों ने पिछले दिन कुछ अच्छा ट्रैक्शन देखा. एचएनआई भाग अच्छी तरह से किया गया और आईपीओ के अंतिम दिन आवेदन और कॉर्पोरेट अनुप्रयोग की बहुत अधिक वृद्धि हुई. खुदरा भाग अपेक्षाकृत कम आक्रामक था, हालांकि यह IPO के दिन-1 को पूरी तरह सब्सक्राइब किया गया था, लेकिन बाद में ट्रैक्शन एक अधिक सावधानी बरती गई थी. सबसे पहले, आइए निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों को शेयरों के समग्र आवंटन का विवरण देखें. यह ध्यान दिया जा सकता है कि शेयरों के अंतिम आबंटन में, अंतरा-खंड समायोजनों के भाग के रूप में छोटे-छोटे परिवर्तन सामान्य हैं. हालांकि, ये सामग्री की कुल संख्या को प्रभावित नहीं करते हैं.

विभिन्न श्रेणियों में शेयरों के आवंटन को समझने के बाद, आइए देखें कि समग्र स्तर पर और अधिक दानेदार स्तर पर IPO के लिए सब्सक्रिप्शन डेटा कैसे प्ले किया गया है.

09 फरवरी 2024 के अंदर, IPO में ऑफर पर 101.16 लाख शेयरों में से, जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड ने 1,871.97 लाख शेयरों के लिए बिड देखे. इसका अर्थ है मैक्रो स्तर पर 18.50X का समग्र सब्सक्रिप्शन. अभिदान का दानेदार विवरण क्यूआईबी निवेशकों के पक्ष में था जिसके बाद एचएनआई/एनआईआई निवेशकों और उस क्रम में खुदरा निवेशकों द्वारा किया जाता था. क्यूआईबी बोलियां और एनआईआई आमतौर पर पिछले दिन अधिकांश गति एकत्र करता है और यह क्यूआईबी बोलियों के मामले में भी इस मुद्दे में मामला था. क्यूआईबी और एनआईआई दोनों ने पिछले दिन गति को चुना और पिछले दिनों की अपनी छड़ी में जोड़ दिया. कैटेगरी के अनुसार सब्सक्रिप्शन का विवरण यहां दिया गया है.

डेटा स्रोत: BSE

QIB भाग का सब्सक्रिप्शन स्टेटस

06 फरवरी 2024 को, जन स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड ने अपने एंकर आवंटन के लिए बोली पूरी की. पुस्तक निर्माण की प्रक्रिया के माध्यम से एंकर निवेशकों ने एक मजबूत प्रतिक्रिया की थी. एंकर निवेशकों को कुल 40,32,588 शेयर आवंटित किए गए. यह आवंटन प्रति शेयर ₹414 (प्रति शेयर ₹404 का प्रीमियम सहित) के ऊपरी IPO प्राइस बैंड पर किया गया था, जिसके परिणामस्वरूप ₹166.95 करोड़ का समग्र आवंटन हुआ. एंकर ने ₹570 करोड़ के कुल इश्यू साइज़ का 29.29% अवशोषित किया. यह ध्यान रखा जा सकता है कि एंकर का आधा भाग आवंटन की तिथि से 1 महीने के लिए लॉक किया जाता है, अर्थात मार्च 13, 2024 तक. अन्य 50% आवंटन की तिथि से 3 महीनों के लिए लॉक किया जाता है, अर्थात 12 मई 2024 तक.

QIB भाग (ऊपर बताए गए अनुसार एंकर आवंटन का निवल) में 27.62 लाख शेयर का कोटा था, जिसमें से 1,070.31 लाख शेयर की बोली प्राप्त हुई है, जिसका अर्थ है कि 3 दिन के अंत में QIB के लिए 38.75X का सब्सक्रिप्शन अनुपात. QIB बिड्स को आमतौर पर पिछले दिन बंच किया जाता है और जबकि एंकर प्लेसमेंट की भारी मांग ने जाना स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO सब्सक्रिप्शन के लिए संस्थागत भूख का संकेत दिया था, वास्तविक मांग IPO के लिए काफी मजबूत हो गई है.

एचएनआई/एनआईआई भाग का सदस्यता स्थिति

एचएनआई भाग को 25.05X सब्सक्राइब किया गया (21.03 लाख शेयरों के कोटा के लिए 526.91 लाख शेयरों के लिए एप्लीकेशन प्राप्त करना). यह दिन-3 के अंत में अपेक्षाकृत मजबूत प्रतिक्रिया है क्योंकि यह सेगमेंट आमतौर पर पिछले दिन अधिकतम प्रतिक्रिया देखता है. वित्तपोषित अनुप्रयोगों और कॉर्पोरेट अनुप्रयोगों के अधिकांश भाग आईपीओ के अंतिम दिन में आते हैं और यह समग्र एचएनआई/एनआईआई भाग के रूप में दृश्यमान था जो आईपीओ के अंतिम दिन अपने भाग में जोड़ा गया था. क्यूआईबी भाग के अलावा, एचएनआईएस ने पिछले दिन अच्छा ट्रैक्शन देखा.

अब एनआईआई/एचएनआई भाग दो भागों में रिपोर्ट किया गया है जैसे. ₹10 लाख (एस-एचएनआई) से कम बोली और ₹10 लाख (बी-एचएनआई) से अधिक की बोली. ₹10 लाख कैटेगरी (B-HNIs) से अधिक की बोली आमतौर पर अधिकांश प्रमुख फंडिंग कस्टमर को दर्शाती है. अगर आप एचएनआई भाग को तोड़ते हैं, तो उपरोक्त ₹10 लाख बिड कैटेगरी को 27.54X सब्सक्राइब किया गया जबकि ₹10 लाख से कम बिड कैटेगरी (एस-एचएनआई) को 20.07X सब्सक्राइब किया गया. यह केवल अतिरिक्त जानकारी के रूप में है और पहले से ही पिछले पैरा में बताए गए समग्र एचएनआई बिड का हिस्सा है.

रिटेल व्यक्तियों का सब्सक्रिप्शन स्टेटस

अपेक्षाकृत मजबूत भूख दिखाने वाले दिन-3 के अंदर रिटेल भाग को केवल 5.46X सब्सक्राइब किया गया था. यह ध्यान रखना चाहिए कि इस IPO में रिटेल एलोकेशन 35% है. रिटेल निवेशकों के लिए; ऑफर पर 49.07 लाख शेयरों में से, 268.04 लाख शेयरों के लिए मान्य बोली प्राप्त की गई, जिसमें कट-ऑफ कीमत पर 231.59 लाख शेयरों के लिए बोली शामिल थी. IPO की कीमत (₹393 से ₹414 प्रति शेयर) के बैंड में दी जाती है और 09 फरवरी, 2024 को शुक्रवार के अंत में सब्सक्रिप्शन के लिए बंद कर दिया गया है.