इन्टरव्यू विथ यू ग्रो केपिटल लिमिटेड

हमारे प्रोडक्ट ऑफरिंग की गहराई के साथ हमारा विस्तृत डिस्ट्रीब्यूशन हमें एमएसएमई का पसंदीदा पार्टनर बनाता है, नीरव शाह, चीफ स्ट्रेटेजी ऑफिसर, यू ग्रो कैपिटल लिमिटेड बनाता है

भारतीय NBFC सेक्टर पर आपका दृष्टिकोण क्या है?

NBFC सेक्टर विकास के अगले चरण में है और इसमें कई बदलाव होते हैं जैसे कि: 

• को-लेंडिंग मॉडल के पीछे उच्च वृद्धि और क्रेडिट का विस्तार: को-लेंडिंग NBFC में पसंदीदा लायबिलिटी मॉडल के रूप में उभरेगा. यह विशेष रूप से क्रेडिट अंडरराइटिंग और विशिष्ट उत्पाद विशेषज्ञता वाले एनबीएफसी को लाभ पहुंचाएगा, क्योंकि बैंक आखिरकार देनदारियों को प्रबंधित करने वाले संस्थानों में रूपांतरित करेंगे और इन विशिष्ट एनबीएफसी की ओर उनकी एसेट ओरिजिनेशन और अंडरराइटिंग इंजन बनने के लिए बदलेंगे. को-लेंडिंग NBFC की देयता समस्याओं को हल करेगी और इसके बदले उन्हें पूरी डिस्बर्समेंट की संभावना प्राप्त करने में मदद करेगी क्योंकि को-लेंडिंग मॉडल NBFC के तहत लोन के 20% की सीमा तक पूंजी की व्यवस्था करनी होगी. यह मॉडल फाइनेंशियल समावेशन को और बढ़ाएगा क्योंकि NBFC के माध्यम से अर्थव्यवस्था के दूरस्थ क्षेत्रों में किफायती क्रेडिट उपलब्ध कराया जा सकता है.

• ओसन नेटवर्क और अकाउंट एग्रीगेटर फ्रेमवर्क के पीछे टैप फाइनेंसिंग पर शिफ्ट करें: अकाउंट एग्रीगेटर फ्रेमवर्क कस्टमर डेटा के मुफ्त प्रवाह की सहमति प्रदान करेगा जिसे NBFC के नए जनरेशन AI/ML क्रेडिट मॉडल में आसानी से प्लग किया जा सकता है. डेटा की उपलब्धता वैकल्पिक क्रेडिट मूल्यांकन विधियों को ईंधन प्रदान करेगी जो नए युग के एनबीएफसी के आधार हैं. इस प्रकार भारतीय स्टैक का कार्यान्वयन टैप फाइनेंसिंग पर क्रेडिट को बदल देगा क्योंकि नए युग के अंडरराइटिंग मॉडल के साथ डेटा की उपलब्धता के पीछे क्रेडिट निर्णय तुरंत किया जा सकता है.

• 100% डिजिटल लोन प्रोसेस: सरकार ने डेटा और ई-सिग्नेचर के डिजिटाइज़ेशन पर जोर दिया है, वह वास्तव में भारत में 100% डिजिटल लेंडिंग को संभव बनाएगा. इस माइलस्टोन की प्रमुख बाधा भूमि और प्रॉपर्टी पर रिकॉर्ड और शुल्क सृजन का डिजिटाइज़ेशन होगी.

• कंज्यूमर फाइनेंसिंग के साथ MSME लेंडिंग का कन्वर्जेंस: MSME के ऐतिहासिक फाइनेंशियल पर भरोसा करने के विपरीत वैकल्पिक डेटा का उपयोग करके भारत में कोलैटरल बैक्ड MSME लेंडिंग पहले से ही कैश फ्लो-आधारित अंडरराइटिंग में शिफ्ट हो रही है. यह डेटा मूल्यांकन तकनीक के ट्राइपॉड का उपयोग करके संभव है जिसमें एमएसएमई के अंडरराइटिंग के लिए जीएसटी, बैंकिंग और ब्यूरो डेटा का त्रिकोण शामिल है. NBFC भारतीय अर्थव्यवस्था में MSME क्रेडिट को अनक्लॉग करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगे और USD 300 बिलियन क्रेडिट गैप को पूरा करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगे.

समग्र स्तर पर, NBFC को बैलेंस शीट लेंडर होने से लेकर बैंकों और अन्य फाइनेंशियल संस्थानों को लेंडिंग प्रदान करने तक बदल दिया जाएगा जो मुख्य रूप से देयताओं के प्रबंधन पर केंद्रित होंगे.

Q2FY22 के लिए यू ग्रो कैपिटल की निवल ब्याज़ आय (एनआईआई) Q2FY21 में रु. 20.7 करोड़ की तुलना में रु. 31.7 करोड़ है, जो वाई-ओवाई के आधार पर 53% की वृद्धि है. आपको बाहर निकलने में मदद करने के लिए किन कारकों ने सबसे अधिक योगदान दिया है?

NII तीन चीजों का एक कार्य हैः ब्याज़ आय, ब्याज़ का खर्च और लाभ (यानी इक्विटी के लिए कर्ज). ब्याज की आय AUM की वृद्धि और उपज के कार्यक्रम में है. यू ग्रो के AUM ने 98% YoY AUM की वृद्धि देखी और पोर्टफोलियो की उपज में 130 बेसिस पॉइंट्स से 15.7% तक सुधार हुआ, जबकि उधार की मिश्रित लागत में 40 बेसिस पॉइंट्स घटाकर 10.2% कर दिया गया है. यू जीआरओ बड़ी संस्थागत पूंजी जुटाकर बनाया गया और इस प्रकार उपयोग में वृद्धि (सितंबर-21 तक 1.14 x) के साथ एनआईआई में एक आंशिक ऑफसेट होगा. हालांकि, लिवरेज में वृद्धि आखिरकार कंपनी की आरओई में सुधार करेगी.

आपके ग्रोथ लिवर क्या हैं?

हमारे विकास लीवर को दो विस्तृत श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है: डिस्ट्रीब्यूशन चैनल और प्रोडक्ट.

• चैनल: हम 3 ब्रॉड चैनलों के माध्यम से काम करते हैं, जैसे: ब्रांच (प्राइम बिज़नेस, माइक्रो बिज़नेस), इकोसिस्टम (सप्लाई चेन, मशीनरी) और पार्टनरशिप और एलायंस.

1. ब्रांच चैनल: अभी हमारे पास 55 ब्रांच हैं जिनमें 14 प्राइम ब्रांच (8 राज्यों में) और 41 माइक्रो ब्रांच (टीयर III से टीयर VI शहरों तक 5 राज्यों में) शामिल हैं. ब्रांच चैनल में वृद्धि के लिए लिवर माइक्रो ब्रांच होगा. हम FY22E तक माइक्रो ब्रांच को 75 तक और FY25E तक 225 तक बढ़ाने की योजना बनाते हैं. हमारी प्राइम ब्रांच डेटा एनालिटिक्स के माध्यम से चुने गए मुख्य SME क्लस्टर में वितरित की जाती हैं, जिसमें MSME लोन की अंदरूनी मांग काफी मजबूत होती है.

2. इकोसिस्टम चैनल: हमारे सप्लाई चेन वर्टिकल में हम उनके इकोसिस्टम के साथ ऑन-बोर्ड एंकर्स भी करते हैं और सप्लायर्स और डीलर्स/डिस्ट्रीब्यूटर्स को लोन देते हैं. हमने टेक्नोलॉजी के एकीकरण में भारी निवेश किया है और पूरी कस्टमर यात्रा को डिजिटल कर दिया है जो निकट भविष्य में फल उठाना शुरू करेगा.

3. पार्टनरशिप और एलायंस चैनल: हमने अभी अपने प्लेटफॉर्म पर 15 फिनटेक पार्टनर को ऑन-बोर्ड किया है और आने वाले वर्षों में अधिक जोड़ने की योजना बनाई है. हमारा अंतिम लक्ष्य यह चैनल ग्रो - एक्सस्ट्रीम प्लेटफॉर्म में विकसित करना है जो एपीआई एकीकरण के माध्यम से कई फिनटेक, भुगतान, एनबीएफसी, नियोबैंक, मार्केट प्लेस और अन्य डिजिटल प्लेटफॉर्म वाले बैंकों को कनेक्ट करने वाले डेट मार्केटप्लेस होगा

 
• प्रोडक्ट्स: हमारे पास एमएसएमई क्रेडिट आवश्यकताओं (टर्म लोन, कार्यशील पूंजी लोन, माइक्रो लोन, सप्लायर/खरीदने वाले डिस्काउंटिंग, प्री/पोस्ट शिपमेंट फंडिंग, रेंट डिस्काउंटिंग और मशीनरी फाइनेंसिंग) के पूरे स्पेक्ट्रम को पूरा करने के लिए एक कॉम्प्रिहेंसिव प्रॉडक्ट सूट है. आज तक हम 10%-26% की आरओआई रेंज और 2 लाख से 300 लाख तक की टिकट साइज़ पर एमएसएमई कस्टमर की सेवा कर सकते हैं.
 
हमारे प्रोडक्ट ऑफर की गहराई के साथ हमारा विस्तृत डिस्ट्रीब्यूशन हमें MSME का पसंदीदा पार्टनर बनाता है. 
 
आपके शीर्ष तीन रणनीतिक उद्देश्य क्या हैं?
 
हमारे शीर्ष तीन रणनीतिक उद्देश्य हैं:
 
• बड़ा क्रेडिट मल्टीप्लायर प्रभाव बनाने के लिए को-लेंडिंग मॉडल की ओर शिफ्ट करें: हमने विभिन्न प्रोडक्ट में को-लेंडिंग के लिए SBI, IDBI और बैंक ऑफ बड़ौदा जैसे प्रमुख बैंकों के साथ पहले से ही टाई-अप किया है. हमने हाल ही में अपने सभी प्रॉडक्ट के लिए को-लेंडिंग व्यवस्था के लिए सेंट्रल बैंक ऑफ इंडिया के साथ एक एमओयू पर हस्ताक्षर किए हैं. इससे हमें न्यूनतम पूंजी की आवश्यकता के साथ रु. 20,000 करोड़ के एयूएम तक पहुंचने का अपना लक्ष्य प्राप्त करने में मदद मिलेगी.
 
• जोखिम को मैनेज करने के लिए पोर्टफोलियो ग्रेन्युलरिटी पर ध्यान केंद्रित करना: माइक्रो सेगमेंट एक अपेक्षाकृत नया चैनल होने के कारण प्राइम बिज़नेस की तुलना में तेजी से बढ़ने के लिए बाध्य है. सूक्ष्म व्यवसाय के बढ़ते मिश्रण के साथ (अर्थात. सब 25 लाख सेक्योर्ड लोन) हमारा समग्र पोर्टफोलियो ग्रेनाइट बढ़ जाएगा. कोविड 2.0 के बाद हमने अपने अधिकतम लेंडिंग टिकट का साइज़ ₹5 करोड़ से ₹3 करोड़ तक कम कर दिया है, जो नए एयूएम का अनुपात बढ़ने के कारण हमारे पोर्टफोलियो की ग्रैन्युअलिटी को और बढ़ाएगा.
 
• जीआरओ-एक्सस्ट्रीम के माध्यम से सर्विस के रूप में लेंडिंग प्रदान करें: दूसरे U GRO पर बैंकों और फिनटेक भागीदारों के साथ भारतीय इकोसिस्टम में सबसे छोटे और सबसे दूरस्थ एमएसएमई को क्रेडिट के प्रवाह को सक्षम बनाएंगे. U GRO Capital ने अपने प्लेटफॉर्म पर पहले से ही 15 फिनटेक पार्टनर ऑन-बोर्ड किए हैं.