FY23 के भारत के सर्वश्रेष्ठ और सबसे खराब प्रदर्शन वाले IPO

FY23 का वर्ष बस समाप्त हो गया है और यहां तक कि IPO मार्केट के लिए, यह आभारी नहीं था. विशेष रूप से, जब आप पिछले FY22 से IPO कलेक्शन की तुलना करते हैं, तो यह FY23 में आधा से कम होता है. FY23 में कुल IPO कलेक्शन केवल ₹53,338 करोड़ था; IPO मेनबोर्ड पर कुल 37 IPO के साथ. यह FY22 में 53 IPO से कम है और पिछले फाइनेंशियल में लगभग रु. 120,000 करोड़ का कलेक्शन है. अधिक महत्वपूर्ण बात यह याद रखनी चाहिए कि FY23 को LIC IPO द्वारा मुख्य रूप से रिडीम किया गया था, जिसे FY23 के कुल IPO कलेक्शन के लगभग 40% के लिए ₹20,500 करोड़ का अकाउंट किया गया था. वास्तव में, अगर आप LIC और डिल्हिवरी जोड़ते हैं, तो उन्होंने FY23 में कुल IPO कलेक्शन का 50% हिस्सा लिया था. हालांकि, एक कठिन वर्ष के बावजूद, FY23 में IPO कलेक्शन हमेशा तीसरे सर्वश्रेष्ठ थे; FY22 और FY17 के बाद.

कुछ रिवीलिंग नंबर में FY23 IPO स्टोरी

यह कहा जाता है कि नंबर टेक्स्ट से अधिक बोलते हैं इसलिए यहां FY23 का सारांश दिया गया है. FY23 में कुछ क्षेत्र IPO की कहानी कम हो गई थी. उदाहरण के लिए, FY23 ने FY22 में 53 IPO के खिलाफ केवल 37 IPO देखे. इसके अलावा, FY23 के लिए ₹53,338 करोड़ का कलेक्शन FY22 में एकत्र किए गए IPO के आधे से कम था. हालांकि, यह तथ्य कि एलआईसी और दिल्लीवरी जैसे मेगा आईपीओ आसानी से गुजरते हैं, इस तथ्य का संकेत है कि भूख अभी भी वहां थी. वास्तव में, भूख का सर्वश्रेष्ठ बारोमीटर इस तथ्य से प्रकट किया गया था कि जिस कुल राशि के लिए आवेदन प्राप्त किए गए थे वह रु. 539,151 करोड़ था. यह FY23 के लिए 10.11 बार का समग्र सब्सक्रिप्शन है और यह प्रोत्साहित कर रहा है. इसे संग्रहित करने के लिए, कठिन मैक्रो के बीच, IPO मार्केट में बहुत सारा लचीलापन और वर्ण दिखाया गया. यह उम्मीद की तरह अच्छा नहीं था, लेकिन डर की तरह बुरा नहीं था.

FY23 के लिए सर्वश्रेष्ठ और सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले IPO

आइए अब सूचीबद्ध रिटर्न के आधार पर FY23 के लिए सर्वश्रेष्ठ और सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले IPO पर जाएं. ये बस पूर्ण रिटर्न हैं और इन्हें वार्षिक नहीं किया गया है.

डेटा स्रोत: NSE (31 मार्च 2023 के अंत तक CMP)

FY23 में दो IPO 100% से अधिक के लिस्टिंग रिटर्न के बाद डिलीवर किए गए, जैसे. हरिओम पाइप्स एंड वीनस पाइप्स. लेकिन, व्यापक स्तर पर, नंबर काफी प्रोत्साहन दे रहे थे. उदाहरण के लिए, टॉप 5 ने 50% से अधिक दिया, टॉप 8 ने 30% से अधिक दिया और टॉप 10 ने 20% से अधिक दिया. आइए अब FY23 में IPO पर नेगेटिव रिटर्न देखें और यहां नीचे-10 दिए गए हैं.

डेटा स्रोत: NSE (31 मार्च 2023 के अंत तक CMP)

10 सबसे बड़ा IPO FY23 में आता है, केवल 1 IPO (एलिन इलेक्ट्रॉनिक्स) आधे से अधिक गिर गया. दबाव इस तथ्य से स्पष्ट है कि LIC -43.62% रिटर्न के साथ दूसरा सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला IPO था. एक मजबूत रिटेल फ्रेंचाइजी के साथ, LIC IPO ने FY23 में IPO मार्केट सेंटीमेंट पर डिप्रेसिंग प्रभाव डाला.

क्या IPO परफॉर्मेंस सब्सक्रिप्शन लेवल से लिंक है?

यह मानना स्वाभाविक होगा कि IPO सब्सक्रिप्शन का उच्च स्तर उच्च रिटर्न के साथ सुसंगत होगा. इस आइडिया को टेस्ट करने के लिए, आइए कुछ डेटा पॉइंट देखें.

• रिटर्न के मामले में 10 IPO में से, केवल ड्रीमफोक्स सर्विसेज़ को 50 बार से अधिक सब्सक्राइब किया गया. हालांकि, डीसीएक्स सिस्टम को 69.79 बार सब्सक्राइब किया गया और यह FY23 में टॉप लूज़र में से एक है. शीर्ष 10 गेनर में, उनमें से केवल पांच में दो अंकों का सब्सक्रिप्शन लेवल होता है. आयरनिक रूप से, वास्तव में सब्सक्राइब किए गए दो IPO अपनी जारी कीमत से अधिक ट्रेडिंग कर रहे हैं. जो IPO रिटर्न और IPO सब्सक्रिप्शन के स्तर के बीच के लिंक पर वास्तव में प्रश्न दर्ज करता है.
   

• हालांकि, वास्तविक क्लू के लिए, आपको मीडियन सब्सक्रिप्शन को देखना होगा. FY23 के लिए, मीडियन सब्सक्रिप्शन 5.85 बार था. टॉप गेनर्स की लिस्ट से क्या स्पष्ट है और टॉप लूज़र्स मध्यम से ऊपर के स्टॉक की संख्या और मीडियन के नीचे स्टॉक की संख्या है. उदाहरण के लिए, शीर्ष 10 में से 8 गेनरों के पास मीडियन से ऊपर सब्सक्रिप्शन था जबकि नीचे-10 लिस्ट में केवल 10 IPO में से 2 मध्यम से अधिक सब्सक्रिप्शन लेवल था. किसी भी चीज़ से अधिक, अगर सब्सक्रिप्शन का स्तर मीडियन से अधिक है, तो बेहतर परफॉर्मर होने की संभावना अधिक होती है. निश्चय ही, अपवाद होंगे.

FY23 की IPO स्टोरी को कैसे सम अप करें?

यह कहना मुश्किल है कि क्या सब्सक्रिप्शन और रिटर्न के बीच कोई डायरेक्ट लिंकेज है क्योंकि मार्केट दोनों तरीकों से व्यवहार करते हैं. क्या स्पष्ट है कि निवेशकों के लिए टेबल पर कुछ छोड़ने वाली कंपनियां वह हैं जो वास्तव में लिस्टिंग के बाद अच्छा रिटर्न देती हैं. यह कुछ ऐसी बात है जो FY21 और FY22 में भी काम करती थी और IPO में निवेशकों को इस पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए.

FY23 के लिए एक निराशा यह थी कि सकारात्मक रिटर्न देने वाले IPO के 65% और समग्र सब्सक्रिप्शन के 10.11 गुना होने के बावजूद, LIC और डिल्हिवरी के प्रदर्शन, लिस्टिंग के बाद, समग्र रिटर्न पर प्रभाव पड़ा. उदाहरण के लिए, सभी IPO में पैसे डालने वाले इन्वेस्टर के लिए, FY23 में -12.43% का नेगेटिव रिटर्न होता. हालांकि, यह 7.92% बदल जाएगा, अगर LIC और डिल्हिवरी छोड़ दी गई होती. किसी तरह, डेटा भारत में बड़े आकार के IPO के खिलाफ जारी रहता है.