इंडिजीन IPO: 29.8% पर एंकर एलोकेशन

इंडिजीन IPO के बारे में

इंडिजीन IPO की प्रति शेयर ₹2 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹430 से ₹452 की रेंज में सेट किया गया है. इंडिजीन लिमिटेड का आईपीओ शेयरों के नए निर्गम और बिक्री के लिए प्रस्ताव का संयोजन होगा. इंडिजीन लिमिटेड के IPO का फ्रेश इश्यू भाग 1,68,14,159 शेयर (लगभग 168.14 लाख शेयर) की समस्या को शामिल करता है, जो प्रति शेयर ₹452 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹760 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा. इंडिजीन लिमिटेड के IPO के सेल (OFS) भाग में 2,39,32,732 शेयर (लगभग 239.33 लाख शेयर) की सेल/ऑफर शामिल है, जो प्रति शेयर ₹452 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹1,081.76 करोड़ के OFS साइज़ में बदल जाएगा.

239.33 लाख शेयर के ओएफएस साइज़ में से, 3 व्यक्तिगत शेयरधारक (मनीष गुप्ता, राजेश नायर और अनीता नायर) सभी में 55.04 लाख शेयर प्रदान करेंगे. इसके अलावा, निवेशक शेयरधारकों में; वीडा ट्रस्टी 36 लाख शेयर प्रदान करेंगे, बीपीसी जेनेसिस फंड-आई 26.58 लाख शेयर प्रदान करेगा, बीपीसी जेनेसिस फंड-आईए 13.79 लाख शेयर प्रदान करेगा और सीए डॉन इन्वेस्टमेंट 107.93 लाख शेयर प्रदान करेगा. सभी बिक्री निवेशक शेयरधारकों द्वारा होगी, क्योंकि कंपनी व्यावसायिक रूप से प्रबंधित होती है और किसी प्रवर्तक समूह के साथ पहचान नहीं करती है. इस प्रकार, इंडिजीन लिमिटेड के कुल IPO में एक नई समस्या और 4,07,46,891 शेयर (लगभग 407.47 लाख शेयर) के OFS शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹452 के ऊपरी बैंड में ₹1,841.76 करोड़ के कुल जारी करने के आकार से मिलता है. इंडिजीन लिमिटेड का IPO NSE और BSE पर IPO मेनबोर्ड पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

नई निधियों का प्रयोग कंपनी के निधिकरण कैपेक्स और उसकी सामग्री सहायक कंपनियों, समूह कंपनियों के ऋणों का पुनर्भुगतान और अकार्बनिक विकास के लिए किया जाएगा. कंपनी, जो व्यावसायिक रूप से प्रबंधित कंपनी होने के कारण, पहचाना गया प्रवर्तक समूह नहीं है. आईपीओ कोटक महिंद्रा कैपिटल, सिटीग्रुप ग्लोबल मार्केट, जेपी मोर्गन इंडिया और नोमुरा फाइनेंशियल सलाहकार द्वारा प्रबंधित किया जाएगा; जबकि इंटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड IPO रजिस्ट्रार होगा.

इंडिजीन IPO के एंकर एलोकेशन पर संक्षिप्त

इंडीजीन IPO के एंकर संबंधी समस्या ने एंकर द्वारा आईपीओ साइज़ के 29.8% के साथ 03 मई 2024 को अपेक्षाकृत मजबूत प्रतिक्रिया देखी. ऑफर पर 4,07,46,891 शेयर (407.47 लाख शेयर) में से, एंकर ने कुल IPO साइज़ के 29.8% को लेकर 1,21,41,102 शेयर (121.41 लाख शेयर) ले लिए. एंकर प्लेसमेंट रिपोर्टिंग शुक्रवार, 03 मई 2024 को BSE को देरी से की गई थी; सोमवार, 06 मई 2024 को IPO खोलने से एक कार्य दिवस पहले.

पूरा एंकर आवंटन प्रति शेयर ₹452 के ऊपरी प्राइस बैंड पर किया गया था. इसमें प्रति शेयर ₹2 की फेस वैल्यू और प्रति शेयर ₹450 का शेयर प्रीमियम शामिल है, जो एंकर एलोकेशन प्राइस को प्रति शेयर ₹452 तक ले जाता है. आइए इंडीजीन लिमिटेड IPO से पहले एंकर आवंटन भाग पर ध्यान केंद्रित करें, जिसने एंकर बिडिंग ओपनिंग देखा और 03 मई 2024 को बंद भी कर दिया. एंकर आवंटन के बाद, यहां बताया गया है कि समग्र आवंटन कैसे दिखाई गई है.

यहां ध्यान देना चाहिए कि एंकर इन्वेस्टर को 03 मई 2024 को जारी किए गए 1,21,41,102 शेयर, वास्तव में ओरिजिनल क्यूआईबी कोटा से घटा दिए गए थे; और केवल अवशिष्ट राशि ही आईपीओ में क्यूआईबी के लिए उपलब्ध होगी. उपर्युक्त तालिका में परिवर्तन दिखाया गया है, क्यूआईबी आईपीओ भाग के साथ एंकर आबंटन की सीमा तक कम हो गया है. इसके परिणामस्वरूप, क्यूआईबी कोटा एंकर आवंटन के 49.66% से घटाकर एंकर आवंटन के 19.86% हो गया है. QIB के लिए समग्र आवंटन में एंकर भाग शामिल है, इसलिए आवंटित एंकर शेयर को सार्वजनिक जारी करने के उद्देश्य से QIB कोटा से काटा गया है.

एंकर आवंटन प्रक्रिया के फाइनर पॉइंट

वास्तविक एंकर आवंटन के विवरण में जाने से पहले, एंकर प्लेसमेंट की प्रक्रिया पर एक त्वरित शब्द. IPO/FPO से आगे एंकर प्लेसमेंट एक प्री-IPO प्लेसमेंट से अलग है जिसमें एंकर एलोकेशन केवल एक महीने की लॉक-इन अवधि है, हालांकि नए नियमों के तहत, एंकर पोर्शन का हिस्सा 3 महीनों के लिए लॉक-इन किया जाएगा. निवेशकों को यह विश्वास देना चाहिए कि इस मुद्दे का समर्थन बड़े स्थापित संस्थानों द्वारा किया जाता है. यह संस्थागत निवेशकों जैसे म्यूचुअल फंड और विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (एफपीआई) की उपस्थिति है जो खुदरा निवेशकों को विश्वास प्रदान करता है. इंडीजीन लिमिटेड जारी करने के लिए एंकर लॉक-इन का विवरण यहां दिया गया है.

हालांकि, एंकर इन्वेस्टर को IPO की कीमत पर डिस्काउंट पर शेयर आवंटित नहीं किया जा सकता है. यह स्पष्ट रूप से SEBI द्वारा संशोधित नियमों में बताया गया है, "सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (पूंजी और प्रकटन आवश्यकता जारी करना) नियम, 2018 के अनुसार, जैसा कि संशोधित किया गया है, अगर बुक बिल्डिंग प्रक्रिया के माध्यम से ऑफर की कीमत एंकर निवेशक आवंटन की कीमत से अधिक है, तो एंकर निवेशकों को संशोधित CAN में निर्दिष्ट पे-इन द्वारा अंतर का भुगतान करना होगा.

IPO में एंकर इन्वेस्टर आमतौर पर एक क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर (QIB) होता है, जैसे कि विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टर या म्यूचुअल फंड या इंश्योरेंस कंपनी या एक सोवरेन फंड जो IPO सेबी नियमों के अनुसार लोगों के लिए उपलब्ध कराने से पहले इन्वेस्ट करता है. एंकर का भाग सार्वजनिक मुद्दे का हिस्सा है, इसलिए सार्वजनिक (QIB भाग) का IPO भाग उस हद तक कम हो जाता है. शुरुआती इन्वेस्टर के रूप में, ये एंकर IPO प्रोसेस को इन्वेस्टर के लिए अधिक आकर्षक बनाते हैं, और उन पर विश्वास बढ़ाते हैं. एंकर इन्वेस्टर भी मुख्य रूप से IPO की कीमत खोज में सहायता करते हैं

इंडिजीन लिमिटेड में ऐन्कर अलोकेशन इन्वेस्टर्स

03 मई 2024 को, इंडिजीन लिमिटेड ने अपने एंकर एलोकेशन के लिए बोली पूरी कर ली. पुस्तक निर्माण की प्रक्रिया के माध्यम से एंकर निवेशकों ने एक मजबूत और मजबूत प्रतिक्रिया की थी. कुल 1,21,41,102 शेयर कुल 36 एंकर निवेशकों को आवंटित किए गए. यह आवंटन प्रति शेयर ₹452 (प्रति शेयर ₹450 का प्रीमियम सहित) के ऊपरी IPO प्राइस बैंड पर किया गया था, जिसके परिणामस्वरूप ₹548.78 करोड़ का समग्र एंकर आवंटन हुआ. एंकर पहले से ही ₹1,841.76 करोड़ के कुल इश्यू साइज़ का 29.80% अवशोषित कर चुके हैं, जो काफी मजबूत संस्थागत मांग का संकेत है.

नीचे दिए गए 19 एंकर इन्वेस्टर हैं, जिन्हें इंडिजीन लिमिटेड के IPO से पहले किए गए एंकर एलोकेशन में से 2% या अधिक आवंटित किया गया है. ₹548.78 करोड़ का पूरा एंकर एलोकेशन कुल 36 प्रमुख एंकर इन्वेस्टर में फैला हुआ था, जिसमें केवल 19 एंकर इन्वेस्टर एंकर एलोकेशन कोटा में से प्रत्येक को 2% से अधिक प्राप्त करते हैं. हालांकि सभी में 36 एंकर इन्वेस्टर थे, लेकिन केवल 19 एंकर इन्वेस्टर, जिन्हें एंकर कोटा में 2% या उससे अधिक आवंटित किया गया है, नीचे दिए गए टेबल में सूचीबद्ध हैं. ये 19 एंकर इन्वेस्टर ₹548.78 करोड़ के कुल एंकर कलेक्शन के 81.49% का हिसाब रखते हैं. विस्तृत एलोकेशन को नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया गया है, एंकर एलोकेशन के साइज़ पर डिसेंडिंग इंडेक्स में दिया गया है.

डेटा स्रोत: BSE फाइलिंग (₹ में करोड़ में आवंटित वैल्यू)

उपरोक्त सूची में केवल 19 एंकर निवेशकों का सेट शामिल है जिन्हें इंडिजीन लिमिटेड IPO से पहले किए गए एंकर भाग में से प्रत्येक के 2% या उससे अधिक शेयर आवंटित किए गए हैं. वास्तव में, सभी में 36 एंकर इन्वेस्टर थे; केवल एंकर निवेशकों को उपरोक्त सूची में उल्लिखित एंकर कोटा में से प्रत्येक कोटा में 2% से अधिक मिलता है. म्यूचुअल फंड भाग के साथ एंकर आवंटन पर विस्तृत और व्यापक रिपोर्ट को नीचे दिए गए लिंक पर क्लिक करके एक्सेस किया जा सकता है.

https://www.bseindia.com/markets/MarketInfo/DownloadAttach.aspx?id=20240503-48&attachedId=b35fcaea-985d-4686-b990-45c0413e0e9d

विस्तृत रिपोर्ट पीडीएफ प्रारूप में उपलब्ध है और उपरोक्त लिंक पर क्लिक करके डाउनलोड किया जा सकता है. वैकल्पिक रूप से, पाठक भी इस लिंक को काटने और अपने ब्राउज़र में पेस्ट करने का विकल्प चुन सकते हैं, यदि लिंक सीधे क्लिक नहीं किया जा सकता. एंकर आवंटन का विवरण भी इसकी वेबसाइट पर BSE के नोटिस सेक्शन में एक्सेस किया जा सकता है www.bseindia.com.

कुल मिलाकर, एंकर ने कुल निर्गम आकार का 29.8% अवशोषित किया. आईपीओ में क्यूआईबी भाग पहले से ही ऊपर किए गए एंकर प्लेसमेंट की सीमा तक कम कर दिया गया है. केवल शेष राशि ही नियमित आईपीओ के भाग के रूप में क्यूआईबी आबंटन के लिए उपलब्ध होगी. सामान्य मानदंड यह है कि एंकर प्लेसमेंट में, छोटे मुद्दों में एफपीआई को रुचि प्राप्त करना मुश्किल होता है जबकि बड़े मुद्दे म्यूचुअल फंड में ब्याज नहीं देते. इंडिजीन लिमिटेड ने सभी श्रेणियों में से ब्याज खरीदने की एक अच्छी डील देखी. एफपीआई, भागीदारी नोट, ओडीआई, घरेलू म्यूचुअल फंड, एआईएफ और बीमा कंपनियों के माध्यम से रूट किए गए. आइए अंत में इंडीजीन लिमिटेड IPO से पहले एंकर एलोकेशन में म्यूचुअल फंड भागीदारी की सब-कैटेगरी देखें.

एंकर प्रतिक्रिया आमतौर पर आईपीओ में खुदरा भागीदारी के लिए टोन सेट करती है और एंकर प्रतिक्रिया इस बार काफी स्थिर रही है. आईपीओ में एंकर को आवंटित 1,21,41,102 शेयर में, सेबी के साथ रजिस्टर्ड डोमेस्टिक म्यूचुअल फंड में कुल 48,05,156 शेयर आवंटित किए गए. यह आवंटन 10 एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) से संबंधित 18 म्यूचुअल फंड स्कीम में फैला था. एंकर भाग में म्यूचुअल फंड का आवंटन कुल एंकर आकार के 39.58% तक होता है.

इंडीजीन लिमिटेड IPO में अगले चरण

यह समस्या इस पर सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है 06 मई 2024 और 08 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाता है (दोनों दिन सहित). आवंटन का आधार 09 मई 2024 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 10 मई 2024 को शुरू किया जाएगा. इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 10 मई 2024 को भी होने की उम्मीद है और स्टॉक NSE और BSE पर 13 मई 2024 को सूचीबद्ध होगा. इंडिजीन लिमिटेड भारत में ऐसे मूल्यवर्धित हेल्थकेयर सपोर्ट स्टॉक के लिए भूख का परीक्षण करेगा. आवंटित शेयरों की सीमा तक डीमैट अकाउंट में क्रेडिट आईएसआईएन (INE065X01017) के तहत 10 मई 2024 के अंत तक होगा.