रु. 3,200 करोड़ के IPO के लिए SEBI के साथ इंडिजीन फाइलें

नवीनतम कंपनी अपने प्रस्तावित IPO के लिए SEBI के साथ अपना ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) फाइल करने के लिए इंडीजीन लिमिटेड है. अब, इंडिजीन लिमिटेड एक हेल्थटेक कंपनी है जो वैश्विक जीवन विज्ञान उद्योग के लिए वैल्यू एडेड समाधान प्रदान करने पर केंद्रित है. लेकिन वास्तव में जो गम्भीर है कंपनी की उपाधि है. यह न केवल प्राइवेट इक्विटी फर्म, कार्लाइल द्वारा समर्थित है, बल्कि मूल टीम के साथ इन्फोसिस के सह-संस्थापकों में से एक रिडबटेबल एनएस राघवन की पीठ भी है, जिसमें नारायण मूर्ति, निलेकनी, सिबुललल, केआरआईएस और अन्य शामिल हैं. प्रस्तावित आईपीओ के पास रु. 3,200 करोड़ का साइज़ होने की संभावना है और यह एक नई समस्या का मिश्रण होगा और कंपनी में मौजूदा प्रमोटरों और शुरुआती निवेशकों द्वारा बिक्री के लिए ऑफर होगा.

रु. 3,200 करोड़ में, इंडिजीन IPO प्राइमरी मार्केट इतिहास में सबसे बड़े टेक IPO में से एक होगा. उदाहरण के लिए, सबसे बड़ा टेक्नोलॉजी IPO 2004 में टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज़ (TCS) के रु. 4,713 करोड़ था. यह पूरा 18 वर्ष पहले है. तब से, उस परिमाण का IT/ITES IPO नहीं था और टीसीएस के बाद से दूसरा सबसे बड़ा होगा. बेशक, पेटीएम और ज़ोमैटो की तरह बहुत बड़े डिजिटल IPO रहे हैं, लेकिन वे पारंपरिक IT/ITES कंपनियों के रूप में पात्र नहीं हैं. इन्फोसिस और एचसीएल टेक्नोलॉजी के पुराने आईपीओ आकार में बहुत छोटे थे. इंडिजीन एक आईटी/आईटीईएस कंपनी है जो मुख्य रूप से अपने हेल्थटेक समाधान प्रदान करके वैश्विक जीवन विज्ञान उद्योग को पूरा करती है.

रु. 3,200 करोड़ का IPO रु. 950 करोड़ की नई समस्या और रु. 2,250 करोड़ के बिक्री के लिए ऑफर (OFS) को तोड़ने की संभावना है. ओएफएस मौजूदा प्रमोटरों और शुरुआती निवेशकों द्वारा लगभग 3.63 करोड़ शेयरों की बिक्री करेगा. कार्लाइल फंड और एन राघवन ट्रस्ट ऑफर में विक्रेताओं में से होगा क्योंकि वे कंपनी में अपने स्टेक को आंशिक रूप से ऑफलोड करना चाहते हैं. रु. 2,250 करोड़ के ओएफएस साइज़ और ऑफर पर 3.63 करोड़ शेयर के साथ, आप आईपीओ के लिए लगभग रु. 620 प्रति शेयर की कीमत का पता लगा सकते हैं, लेकिन हमें कंपनी द्वारा घोषित किए जाने वाले आईपीओ के दानेदार विवरण के बारे में अंतिम घोषणा की प्रतीक्षा करनी होगी. सेबी द्वारा डीआरएचपी अनुमोदित होने के बाद ही ऐसा होगा.

इंडिजीन लिमिटेड के OFS में कई प्रतिभागियों की संख्या होगी. OFS में एक प्रमुख प्रतिभागी CA डॉन इन्वेस्टमेंट होगा, जो कार्लाइल फंड की एक यूनिट है. कार्लाइल आउटफिट में कंपनी में 20.8% हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करने वाले इंडिजीन में 4.6 करोड़ शेयर होते हैं. उनके 4.6 करोड़ शेयर होल्ड करने से, वे 1.72 करोड़ शेयर ऑफलोड करने की योजना बनाते हैं, इसलिए कार्लाइल ग्रुप द्वारा लगभग आधे OFS प्रदान किए जाएंगे. इसके अलावा, मनीष गुप्ता, राजेश भास्करण नायर और अनीता नायर जैसे व्यक्तिगत मालिकों द्वारा 27 लाख शेयर बेचे जाएंगे. शेष निवेशकों द्वारा 1.63 करोड़ बैलेंस बेचा जाएगा, जिसमें ब्राइटन पार्क कैपिटल और एन एस राघवन फैमिली ऑफिस शामिल होंगे.

आईपीओ का नया हिस्सा मुख्य रूप से कंपनी के ऋण को निरस्त करने के लिए प्रयोग किया जाएगा. इसके अतिरिक्त, ऐसे निधियों को पूंजीगत व्यय की आवश्यकताओं के लिए भी लागू किया जाएगा, अपने पिछले अधिग्रहणों में से किसी के लिए आस्थगित विचार का भुगतान तथा व्यापार में अजैविक विस्तार के अवसरों के लिए भी किया जाएगा. शुरुआती संकेतों के अनुसार, कंपनी रु. 190 करोड़ का प्री-आईपीओ प्लेसमेंट देख सकती है और अगर ऐसा प्लेसमेंट सफलतापूर्वक पूरा हो जाता है, तो नया जारी करने का घटक आनुपातिक रूप से कम किया जाएगा. फरवरी 2021 में पिछले वर्ष, कंपनी ने वैश्विक स्तर पर कोविड महामारी के बीच फंड की स्थिति कठोर होने के बावजूद कार्लाइल ग्रुप और ब्राइटन पार्क कैपिटल से $200 मिलियन से अधिक राशि जुटाई थी.

कंपनी, इंडिजीन, में 24 वर्ष की पेडिग्री है. इसकी स्थापना वर्ष 1998 में बायोफार्मास्यूटिकल, उभरते हुए बायोटेक और मेडिकल डिवाइस कंपनियों को सशक्त बनाने के उद्देश्य से की गई थी, जो बाजार में लॉन्च प्रोडक्ट से लेकर प्रोडक्ट लाइफ साइकिल तक के पूरी तरह से प्रोडक्ट लाइफ साइकिल को मैनेज करने की स्थिति में रहती है. जीवन चक्र प्रबंधन समाधान होने के नाते, इंडिजीन अपनी क्लाइंट कंपनियों के साथ लंबे समय से और गहरे संबंध बनाने की स्थिति में रही है, विशेष रूप से फार्मास्यूटिकल उद्योग के इस विशेष वर्ग के तेजी से विकास के प्रकाश में. जिसने पिछले कुछ वर्षों में टॉप लाइन और कंपनी की बॉटम लाइन में वृद्धि की है.

FY22 में प्रभावशाली रु. 1,665 करोड़ पर संचालन से इंडिजीन रिपोर्टेड राजस्व. यह FY20 और FY22 के बीच 61% CAGR (कंपाउंडेड एनुअल ग्रोथ रेट) की क्लिप में स्वस्थ वृद्धि होती है. इंडिजीन ने FY22 में रु. 163 करोड़ के टैक्स (PAT) के बाद भी लाभ रिकॉर्ड किया. लाभ में वृद्धि के संबंध में, इसने FY20 और FY22 के बीच प्रभावशाली 81% CAGR पर विस्तारित किया है. इस समस्या का प्रबंधन कोटक महिंद्रा कैपिटल, सिटीग्रुप ग्लोबल मार्केट्स इंडिया, जे पी मोर्गन इंडिया और नोमुरा फाइनेंशियल सलाहकार सहित एक प्रभावशाली पैनल द्वारा किया जाएगा; जो इस समस्या के लिए बुक रनिंग लीड मैनेजर (बीआरएलएम) के रूप में भी कार्य करेगा.