सही हाइब्रिड फंड कैसे चुनें?

हाइब्रिड फंड की सात अलग-अलग सब-कैटेगरी में से चुनना इसे इन्वेस्टर के लिए एक भ्रमपूर्ण मामला बनाता है. अपने लिए सही हाइब्रिड फंड कैसे चुनें यह जानने के लिए पढ़ें.

हाइब्रिड फंड वे होते हैं जो आमतौर पर दो या अधिक एसेट क्लास से बने होते हैं, मुख्य रूप से वे इक्विटी और डेट होते हैं. हाइब्रिड फंड में लगभग सात सब-कैटेगरी हैं और उनमें से अधिकांश समान लगते हैं. हालांकि, वास्तव में, वे अपनाने वाली इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी के बीच बहुत पतली लाइन द्वारा विभाजित नहीं हैं. इसलिए, यह लेख आपको हाइब्रिड फंड में विभिन्न सब-कैटेगरी को समझने में मदद करेगा और आपको उन्हें चुनने के लिए गाइड भी करेगा.

बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड  

सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) के अनुसार बैलेंस्ड फंड को अपने पोर्टफोलियो का कम से कम 40% डेट या इक्विटी में इन्वेस्ट करना चाहिए. इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज़ के लिए न्यूनतम 40% यह सुनिश्चित करता है कि फंड रिस्क-रिवॉर्ड रेशियो की स्थिरता है.

उपयुक्तता:

यह मध्यम रूप से कंज़र्वेटिव रिस्क प्रोफाइल वाले इन्वेस्टर के लिए अधिक उपयुक्त है और यह उनके जोखिम और रिटर्न प्रोफाइल के अनुरूप होगा.

मल्टी - एसेट अलोकेशन फंड्स

ये फंड एक से अधिक एसेट क्लास में इन्वेस्ट करने के लिए मुफ्त हैं, जिसमें सेबी के मानदंडों के अनुसार ऐसे फंड को न्यूनतम तीन अलग-अलग एसेट क्लास में इन्वेस्ट करना चाहिए. इसके अलावा, इन तीन एसेट क्लास में, फंड को प्रत्येक एसेट क्लास में कम से कम 10 समर्पित करना चाहिए. चूंकि यह फंड एक से अधिक एसेट क्लास में इन्वेस्ट करता है, इसलिए यह विविधता लाभ प्रदान करता है.

उपयुक्तता

यह फंड विविधता की तलाश करने वाले मध्यम जोखिम प्रोफाइल वाले इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त है.

एग्रेसिव हाइब्रिड फंड  

यह नाम खुद ही फंड का वर्णन करता है. सेबी की परिभाषा के अनुसार, एक आक्रामक हाइब्रिड फंड को इक्विटी में अपनी एसेट का न्यूनतम 65% इन्वेस्ट करना चाहिए. हालांकि, इक्विटीज़ में इन्वेस्टमेंट की सीमा 80% है. एसेट एलोकेशन का शेष हिस्सा फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ द्वारा योगदान दिया जाता है जो विभिन्न डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं.

उपयुक्तता

यह फंड मध्यम जोखिम प्रोफाइल वाले इन्वेस्टर के लिए अधिक उपयुक्त है और पहली बार इक्विटी मार्केट में इन्वेस्टमेंट का अनुभव करने वाले इन्वेस्टर के लिए मुख्य रूप से उपयुक्त है.

डायनामिक एसेट एलोकेशन फंड

डायनामिक एसेट एलोकेशन फंड जिन्हें बैलेंस्ड एडवांटेज फंड के रूप में भी जाना जाता है, वह फंड का प्रकार है जिसमें इक्विटी और डेट के बीच एसेट एलोकेशन के संबंध में कोई प्रतिबंध नहीं होता है. यहां फंड मार्केट की भावनाओं के आधार पर इक्विटी में 100% से 100 प्रतिशत डेट तक अपनी एसेट एलोकेशन को शिफ्ट कर सकता है.

उपयुक्तता

यह फंड मध्यम से मध्यम तक आक्रामक जोखिम प्रोफाइल वाले इन्वेस्टर के लिए अधिक उपयुक्त है.

कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड

कंज़र्वेटिव हाइब्रिड फंड वे हैं जिनका उद्देश्य थोड़े से इक्विटी आवंटन का उपयोग करके कुछ सराहना के साथ पूंजी की सुरक्षा करना है. SEBI के मानदंडों के अनुसार, इन फंड का इक्विटी एक्सपोजर 10% से 25% की रेंज में होना चाहिए, जबकि 75% से 90% एसेट डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ में समर्पित हैं.

उपयुक्तता

ये फंड उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जो लंबे समय तक बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट से अधिक रिटर्न अर्जित करना चाहते हैं और कंज़र्वेटिव इन्वेस्टर के लिए अधिक उपयुक्त हैं.

इक्विटी सेविंग फंड 

इक्विटी सेविंग फंड डेब्ट सिक्योरिटीज़, डेरिवेटिव और इक्विटी के बीच परफेक्ट बैलेंस को हटाने की कोशिश करते हैं. इन फंड का उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि फंड के परफॉर्मेंस पर मार्केट की अस्थिरता का कोई महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ता है. SEBI के मानदंडों के अनुसार, इन फंड को इक्विटी और संबंधित इंस्ट्रूमेंट के लिए अपने एसेट का कम से कम 65% समर्पित करना होगा, जबकि शेष डेट सिक्योरिटीज़ के लिए जाता है. कहा गया है कि, फंड को स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्यूमेंट (SID) में न्यूनतम हेज और अनहेज्ड पार्ट को स्पष्ट करना होगा.

उपयुक्तता

ये फंड उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जो बाजार में अस्थिरता का सामना नहीं कर सकते हैं.

आर्बिट्रेज फंड

आर्बिट्रेज फंड वे हैं जो एक मध्यस्थता रणनीति का पालन करते हैं जिसमें फंड एक बाजार में सिक्योरिटीज़ खरीदता है और दूसरे बाजार में बेचता है और दोनों बाजारों के बीच कीमत में अंतर को मध्यस्थता लाभ कहा जाता है. ये फंड माउंटिंग अस्थिरता के दौरान पैसे कमाते हैं. SEBI के अनुसार, ये फंड इक्विटी और संबंधित इंस्ट्रूमेंट में न्यूनतम 65% इन्वेस्ट करने चाहिए. इसलिए, जब आर्बिट्रेज के अवसर होते हैं और डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्टमेंट को कम करते हैं. इसके अलावा, टैक्सेशन के लिए, ये फंड इक्विटी फंड माने जाते हैं.

उपयुक्तता

ये फंड उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जो तीन महीने से एक वर्ष तक की इन्वेस्टमेंट क्षितिज वाले उच्चतम इनकम टैक्स ब्रैकेट के अंतर्गत आते हैं.