आईपीओ के माध्यम से केफिन टेक्नोलॉजी से बाहर निकलने के लिए जनरल एटलांटिक

इसके बारे में बहुत कुछ बात की केफिन टेक्नोलॉजीज IPO अगले सप्ताह होने के लिए तैयार है. IPO आने वाले सोमवार, 19 दिसंबर, 2022 को खोलने और 21 दिसंबर, 2022 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद करने के लिए स्लेट किया गया है. वर्तमान में, जनरल अटलांटिक केफिन टेक्नोलॉजीज़ लिमिटेड में इक्विटी का 75% से अधिक होल्ड करता है और यह सबसे बड़ा शेयरहोल्डर है. कोटक महिंद्रा के पास कंपनी में 10% हिस्सेदारी भी है. IPO का साइज़ लगभग रु. 2,400 करोड़ होने की उम्मीद है और पूरा IPO ऑफर फॉर सेल (OFS) के माध्यम से होगा, जिसमें सामान्य एटलांटिक KFIN टेक्नोलॉजी में काफी बाहर निकल जाएगा. कंपनी कुल मूल्य रु. 6,500 करोड़ या उसके बारे में है.

केफिन टेक्नोलॉजी के लिए एक रोचक इतिहास है. यह हैदराबाद आधारित कार्वी समूह के रजिस्ट्री हाथ के रूप में शुरू हुआ और मूल रूप से ऑस्ट्रेलिया के कंप्यूटरशेयर के बाद कार्वी कंप्यूटरशेयर के रूप में ईसाई हुआ. बाद में, जनरल अटलांटिक ने कार्वी कंप्यूटर शेयर में प्रवेश किया और सबसे बड़ा शेयरधारक बन गया. हालांकि, नाम 2019 तक कार्वी कंप्यूटर शेयर बना रहा. बाद में 2019 में, जब ग्रुप ने अवैध रूप से क्लाइंट शेयर को अपने अकाउंट में ट्रांसफर करने के बाद कार्वी स्कैम खत्म हो गया, तो इसे कैपिटल मार्केट से प्रतिबंधित किया गया. उस समय, जनरल अटलांटिक ने सभी स्तरों पर कार्वी संदर्भ हटाने पर जोर दिया था, और जब नाम केफिन टेक्नोलॉजीज लिमिटेड में बदल दिया गया था.

रजिस्ट्री बिज़नेस में भारत के अग्रणी खिलाड़ियों में से एक के रूप में, इसमें कुछ मजबूत नंबर हैं. उदाहरण के लिए, 46 भारतीय एएमसी में से 27 केफिन टेक्नोलॉजी की सेवाओं का रजिस्ट्रार के रूप में उपयोग करते हैं. यह 600 से अधिक सूचीबद्ध और 3,000 से अधिक असूचीबद्ध कॉर्पोरेट सेवाओं को पूरा करने वाली कॉर्पोरेट रजिस्ट्री सेवाओं में एक नंबर है. वर्तमान में यह रजिस्ट्री बिज़नेस में 13 करोड़ से अधिक फोलियो की सेवा करता है. शेयर और म्यूचुअल फंड में रजिस्ट्री होने के अलावा, केफिन टेक्नोलॉजी भी 300 से अधिक एआईएफ (वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट फंड) का रजिस्ट्रार है. आखिरकार, केफिन भी भारत सरकार के राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) के लिए केंद्रीय रिकॉर्डकीपिंग सेवाएं प्रदान करने वाले दो खिलाड़ियों में से एक है.

मूल्यांकन के बारे में बहुत कुछ नहीं जाना जाता है, लेकिन यह अनुमान लगाया जाता है कि आईपीओ रु. 6,500 करोड़ के करीब केफिन टेक्नोलॉजी के मूल्यांकन को पेग कर सकता है. IPO खोलने से पहले, कंपनी शुक्रवार, 16 दिसंबर 2022 को एंकर प्लेसमेंट के लिए शेयर प्रदान करने की संभावना है. कोई नया समस्या घटक नहीं होगा, इसलिए कंपनी में कोई नया फंड नहीं आएगा. कुल ओएफएस का मतलब है कि आईपीओ आम एटलांटिक से लिस्टिंग की सुविधा के लिए निवेशकों के व्यापक आधार पर स्वामित्व का ट्रांसफर होगा. इसलिए सार्वजनिक समस्या के कारण इक्विटी या ईपीएस का कोई डाइल्यूशन नहीं होगा. कोटक महिंद्रा ने रु. 310 करोड़ में 10% हिस्सेदारी प्राप्त की थी और अब इसका मूल्यांकन रु. 650 करोड़ के करीब होने की संभावना है. कोटक बाहर नहीं निकल पाएगा.

कंपनी ने पहले ही IPO के लिए एक मजबूत इश्यू मैनेजमेंट टीम बनाई है. इस समस्या का प्रबंधन आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज़, कोटक महिंद्रा कैपिटल, जेफरी, आईआईएफएल सिक्योरिटीज़ और जेपी मोर्गन द्वारा किया जाएगा, जो आईपीओ के लिए बुक रनिंग लीड मैनेजर (बीआरएलएम) के रूप में कार्य करेगा. कंपनी ने भारत की दो प्रमुख कानूनी फर्मों; एजेडबी और भागीदारों और शार्दुल अमरचंद मंगलदास को कानूनी सलाहकारों के रूप में भी रोक दिया है. यह भारत के अन्य प्रमुख रजिस्ट्रार के कुछ वर्षों बाद आता है, सीएएमएस (कंप्यूटर एज मैनेजमेंट सर्विसेज़) अपनी जनता संबंधी समस्या के साथ आ गई थी. सीएएमएस के स्वामित्व में एक अन्य निजी इक्विटी (पीई) फर्म; वार्बर्ग पिंकस.

केफिन टेक्नोलॉजी विस्तृत रूप से म्यूचुअल फंड, एआईएफ (वैकल्पिक निवेश), पेंशन, वेल्थ मैनेजर और कॉर्पोरेट के एसेट मैनेजर की रजिस्ट्री आवश्यकताओं को पूरा करती है. इसका भारत और विदेश में एक मजबूत क्लाइंट फुटप्रिंट है. केफिन ने अपने टेक्नोलॉजी प्रस्ताव को भी बेहतर बनाया है और सास-आधारित एंड-टू-एंड ट्रांज़ैक्शन मैनेजमेंट, चैनल मैनेजमेंट कंप्लायंस सॉल्यूशन के साथ-साथ हाई एंड और वैल्यू-एडेड डेटा एनालिटिक्स भी प्रदान किया है. केफिन में मलेशिया, फिलीपीन और हांगकांग में रजिस्ट्री फुटप्रिंट भी है. म्यूचुअल फंड एयूएम के मामले में, सीएएम कुल एमएफ एयूएम का 69% प्रबंधित करता है, जबकि केफिन एएमसी क्लाइंट की संख्या के मामले में 60% शेयर के साथ अधिक संख्या में म्यूचुअल फंड का प्रबंधन करता है.