समझाया: श्री ग्रुप फर्मों में क्या गलत हुआ और आरबीआई ने एनबीएफसी का नियंत्रण क्यों किया

सोमवार को रिज़र्व बैंक ऑफ इंडिया (आरबीआई) ने बिज़नेसमैन हेमंत कनोरिया और उसके परिवार द्वारा प्रोत्साहित नॉन-बैंक लेंडर, श्री इंफ्रास्ट्रक्चर फाइनेंस लिमिटेड और श्री इक्विपमेंट फाइनेंस लिमिटेड के निदेशकों के बोर्ड को सुपरसेड किया.

भारतीय रिज़र्व बैंक की कार्रवाई गैर-बैंकिंग फाइनेंस कंपनियों के ऋणों पर डिफॉल्ट होने के बाद हुई और बाहरी फंडिंग आकर्षित करने में विफल रही. इसके अलावा, दोनों कंपनियों को लेंडर ने अपने लोन पर मोराटोरियम देने से इंकार कर दिया था.

आरबीआई ने श्री ग्रुप के खिलाफ इस तरह का एक अत्यधिक कदम उठाने के लिए क्या नेतृत्व किया?

आरबीआई ने कहा कि यह श्री ग्रुप कंपनियों द्वारा शासन संबंधी समस्याओं और लोन डिफॉल्ट के कारण बोर्ड पर अधिक्रमण कर रहा था. श्री कंपनियों ने अपने लेनदारों को 35,000 करोड़ रुपये देने की रिपोर्ट दी है.

श्री ग्रुप कंपनियों के लेनदारों के बाद यह विकास एक सप्ताह आता है, जिसने कंपनियों को किसी भी कार्यवाही से एक वर्ष तक स्थिर रहने के लिए शीर्ष प्रबंधन के प्रस्ताव को अस्वीकार कर दिया - कानूनी या अन्यथा - बकाया राशि वसूल करने के लिए.

अक्टूबर 1 को, मनीकंट्रोल ने रिपोर्ट की थी कि लेंडर ने पिछले 10 महीनों में लोन देय राशि पर श्री उपकरण के नकद प्रवाह से ₹ 3,000 करोड़ का समायोजन किया था और ट्रस्ट और रिटेंशन अकाउंट से पैसे बनाए थे.

ऋण पुनर्गठन के लिए बातचीत अभी भी चल रही थी और ऋणदाता पुनर्गठन पर कॉल करने के लिए फोरेंसिक ऑडिट की प्रतीक्षा कर रहे थे, रिपोर्ट ने कहा.  

तो, rbi वास्तव में क्या किया है?

भारतीय रिज़र्व बैंक ने बैंक ऑफ बड़ौदा के पूर्व मुख्य महाप्रबंधक राजनीश शर्मा को दो श्री कंपनियों के निदेशक मंडलों को लेने के लिए नियुक्त किया है.

इसके अतिरिक्त, केंद्रीय बैंक ने कहा कि यह शीघ्र ही देश के दिवालियापन और दिवालियापन विनियमों के तहत दो एनबीएफसी के समाधान की प्रक्रिया शुरू करेगा और राष्ट्रीय कंपनी कानून ट्रिब्यूनल से प्रशासक को दिवालियापन रिज़ोल्यूशन प्रोफेशनल बनाने के लिए कहेगा.

इस तरह के पास चीजें कैसे आई?

अब कुछ समय से श्री में बातें बताई गई हैं.

मनीकंट्रोल रिपोर्ट करती है कि इस समूह ने पिछले छह महीनों में सीनियर लेवल से बाहर निकलने को देखा था, जिसमें सीईओ राकेश भूटोरिया शामिल हैं, क्योंकि लेंडर ने सैलरी कैप्स लगाया था.

संदीप कुमार लखोटिया ने मार्च 20 को श्री इंफ्रास्ट्रक्चर के कंपनी सेक्रेटरी और अनुपालन अधिकारी के रूप में इस्तीफा दे दिया. पवन त्रिवेदी, श्री उपकरण के मुख्य ऑपरेटिंग ऑफिसर ने एक महीने बाद भी कम कर दिया था.

बिज़नेस स्टैंडर्ड रिपोर्ट ने कहा, एक प्राइवेट बैंक में कॉर्पोरेट बैंकिंग के प्रमुख का उल्लेख करते हुए, 2018 में आईएल एंड एफ के इम्प्लोजन से एनबीएफसी के लिए लिक्विडिटी संकट हुआ, जिसमें एसआरईआई भी शामिल है. “इस हिट बिज़नेस ग्रोथ. इसके अलावा, इन्फ्रास्ट्रक्चर सेक्टर - रोड और पावर में समस्याएं - ग्राहकों द्वारा भुगतान में देरी पर श्री की पुस्तकों पर जोर दिया गया,".

श्री पिछले चार पांच वर्षों में इन्फ्रास्ट्रक्चर फाइनेंसिंग से दूर चल रहा था. इक्विपमेंट फाइनेंस विंग द्वारा डिस्बर्समेंट भी कम थे. यह मैनेजमेंट की रणनीति के अनुसार अपनी पुस्तकों में डिस्बर्समेंट को धीमा करने और को-लेंडिंग मॉडल पर ध्यान केंद्रित करने के लिए था, रिपोर्ट ने कहा. आईएल एंड एफएस संकट के बाद श्री उपकरण के लिए एक योजनाबद्ध प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (आईपीओ) भी निर्धारित किया गया.

इसके बजाय, जुलाई 2019 में, श्री इंफ्रा के बोर्ड ने अपने लेंडिंग बिज़नेस, ब्याज़ अर्जित व्यवसाय और लीज बिज़नेस को एक साथ संबंधित कर्मचारियों, एसेट और देनदारियों के साथ स्थानांतरित करने का फैसला किया.

“फिर, covid-19 के कारण मार्च और 2020 अप्रैल में बिज़नेस पर प्रभाव पड़ा और क्या समस्या जल्दी से एक संकट में बदल गई. यह इसलिए है क्योंकि इन्फ्रास्ट्रक्चर परियोजनाएं रुक गई और उधारकर्ताओं की परियोजनाएं अटक गई," बिज़नेस स्टैंडर्ड रिपोर्ट ने कहा.

लेकिन क्या covid-19 संकट के दौरान जमानतदारों के लिए rbi कुछ नहीं किया था?

यह किया गया. महामारी के दौरान डेट-सर्विसिंग से मुक्ति प्रदान करने के लिए, आरबीआई ने सभी लेंडिंग संस्थानों को माइक्रो, स्मॉल एंड मीडियम एंटरप्राइजेज़ (एमएसएमई) और इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियों के लिए नौ महीने के मोरेटोरियम और रिकास्ट डेब्ट प्रदान करने के लिए निर्देशित किया. लेकिन यह स्पष्ट है कि "एसआरईआई के लिए नकद प्रवाह की कमी का नेतृत्व किया क्योंकि एनबीएफसी को कोई मुश्किल नहीं दिया गया था बिजनेस स्टैंडर्ड कहा गया.

इसके बाद, घटनाओं की एक श्रृंखला का अनुसरण किया गया. श्री ने राष्ट्रीय कंपनी कानून ट्रिब्यूनल को एक ऐसी योजना के साथ खिसकाया जो सभी लेनदारों को संरचित तरीके से पूर्ण देय राशि का भुगतान करने का प्रस्ताव रखा था. कुछ लेनदारों ने इसे स्वीकार किया, जबकि अन्य, बैंकर सहित, नहीं किया.

मीडिया रिपोर्ट कहते हैं कि, स्कीम दाखिल होने के बाद, बैंकों ने कंपनी के कैश फ्लो पर नियंत्रण लिया और फिर श्री एग्जीक्यूटिव के वेतन को कैप किया. फिर, आरबीआई ने एक लेखापरीक्षा की और श्री ग्रुप द्वारा संभावित संबंधित पार्टी उधार देने के लिए रु. 8,000 करोड़ से अधिक का ध्यान रखा.

श्री ने क्राइसिस को हल करने के लिए क्या करना चाहा था?

श्री इक्विटी कैपिटल जुटाने के लिए प्राइवेट इक्विटी प्लेयर्स के साथ बातचीत में था. श्री इक्विपमेंट फाइनेंस को 11 ग्लोबल इन्वेस्टर से ब्याज़ की अभिव्यक्ति प्राप्त हुई थी, और बाद में, एरीना इन्वेस्टर्स एलपी और मकरा कैपिटल पार्टनर्स से नॉन-बाइंडिंग टर्म शीट प्राप्त हुई थी.

लेकिन यह भारतीय रिज़र्व बैंक के दोनों कंपनियों को नियंत्रित करने के लिए प्रयास से पहले था. यह स्पष्ट नहीं है कि ऐसे प्रस्ताव अब कैसे आगे बढ़ेंगे.