बताया गया: आप खुदरा निवेशकों के लिए आरबीआई की आरडीएस स्कीम के बारे में जानना चाहते हैं

पिछले सप्ताह, प्रधानमंत्री नरेंद्र मोदी ने भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) की खुदरा डायरेक्ट स्कीम (आरडीएस) का उद्घाटन किया, जो खुदरा निवेशकों को सरकारी प्रतिभूतियों या जी-सेकेंड में निवेश करने की अनुमति देता है. 

यह नई स्कीम आम लोगों को आरबीआई के साथ सीधे खाता खोलकर जी-सेकेंड में निवेश करने देगी. यह RBI-RD नामक एक नया प्लेटफॉर्म के माध्यम से किया जा सकता है, जिसे सेंट्रल बैंक ने लॉन्च किया है. 

किस प्रकार की सिक्योरिटीज़ नए प्लेटफॉर्म में लोगों को इन्वेस्ट करने की अनुमति देगी?

आरबीआई-आरडी प्लेटफॉर्म लोगों को भारत सरकार के खजाने के बिल (टी-बिल), भारत सरकार द्वारा दिनांकित प्रतिभूतियों, प्रभुत्वपूर्ण गोल्ड बॉन्ड और राज्य विकास लोन में निवेश और व्यापार करने की सुविधा देगा. 

नई स्कीम का यूएसपी क्या है? 

यह स्कीम न केवल जी-सेकेंड में इन्वेस्टमेंट करने के लिए एक सरल और आसान प्रोसेस प्रदान करती है, बल्कि भारत को ऐसे राष्ट्रों के एक विशेष क्लब में भी रखती है जो वास्तव में सरकारी ऋण के लोकतांत्रिकरण की अनुमति देती है.

अब तक, सरकारी कागज केवल उन वित्तीय संस्थानों तक पहुंच योग्य रहा है जो उच्च मात्रा में व्यापार और निवेश करते हैं और निवेश की अत्यधिक न्यूनतम सीमाएं हैं.  

तो, रिटेल इन्वेस्टर नई स्कीम के माध्यम से जी-सेकेंड में कैसे इन्वेस्ट कर सकता है?

जी-सेकेंड में इन्वेस्ट करने के लिए, रिटेल इन्वेस्टर को RBI-RD पोर्टल पर गिल्ट अकाउंट खोलना होगा. यह पोर्टल लोगों को माध्यमिक बाजार में प्राथमिक नीलामी और व्यापार प्रतिभूतियों में बोली लगाने की भी अनुमति देता है. 

नई स्कीम में निवेशक की लागत कितनी होगी? पैसे कैसे भेजे जा सकते हैं?

यह नई स्कीम लोगों को मुफ्त इन्वेस्टमेंट करने की अनुमति देती है. कस्टमर इंटरनेट बैंकिंग और UPI के माध्यम से G-Secs खरीदने का भुगतान कर सकते हैं. 

क्या इन्वेस्टर को हेल्पलाइन मिलेगा?

हां, इन्वेस्टर ईमेल और फोन पर ऑनलाइन पोर्टल के माध्यम से सपोर्ट का लाभ उठा सकते हैं. 

लेकिन इस स्कीम को प्रचलित करने से पहले छोटे रिटेल इन्वेस्टर जी-सेकेंड का एक्सेस नहीं कर सके?

वे कर सकते थे, लेकिन सीधे नहीं. ऐसी सिक्योरिटीज़ को केवल गिल्ट म्यूचुअल फंड या जी-सेक डीलर के माध्यम से खरीदा जा सकता है, जिन्होंने हर शुक्रवार सेंट्रल बैंक की प्राइमरी मार्केट नीलामी में भाग लिया. इसके अलावा, मौजूदा सिक्योरिटीज़ को नेशनल स्टॉक एक्सचेंज और बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किया जा सकता है. 

RBI नई स्कीम का लाभ उठाने के लिए अधिक लोगों को कैसे आकर्षित कर सकता है?

विशेषज्ञ कहते हैं कि नई योजना में भाग लेने के लिए नए लोगों को आकर्षित करने का एक तरीका टैक्स SOP प्रदान करना है. यह, वे कहते हैं कि ग्लोबल फिनटेक कंपनियों को भी आकर्षित कर सकते हैं जो भारत में ऐसी सेवाएं प्रदान करना चाहते हैं. 

“अगर डेब्ट फंड के माध्यम से इन्वेस्टमेंट करने के अनुसार सीधे डेब्ट इन्वेस्टमेंट का रिटेल टैक्सेशन लाया जाता है, तो हमें कुछ रिटेल ब्याज़ उभरते हुए देखना चाहिए," इकोनॉमिक टाइम्स न्यूजपेपर ने एसपी जैन इंस्टीट्यूट ऑफ मैनेजमेंट और रिसर्च के अनुसार अनंत नारायण का उल्लेख किया है.

“इससे वैश्विक और स्थानीय फिनटेक कंपनियों सहित मध्यस्थों को आकर्षित किया जा सकता है. इस समय, छोटी बचत योजनाएं भारत सरकार की प्रतिभूतियों की तुलना में अधिक दरें प्रदान करती हैं" नारायण ने कहा.

नई स्कीम का सामना करने वाली मुख्य चुनौतियां क्या हैं?

एक के लिए, रिटेल इन्वेस्टर जी-सेकेंड और वे कैसे काम करते हैं, और इस तरह के इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करना उनके लिए फायदेमंद हो सकता है. इन्वेस्टर को यह भी पता नहीं है कि किस प्रकार का जी-सेक उन्हें चुनना चाहिए. यह विशेष रूप से उच्च आय वाले निवेशकों के लिए सही है, क्योंकि इन उपकरणों पर ब्याज़ पूरी तरह से टैक्स योग्य है, जैसे कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड और गिल्ट फंड जैसे डेब्ट फंड के खिलाफ जहां एक निवेशक कम टैक्स दरों और इंडेक्सेशन का लाभ उठा सकता है.  

एक और संभव समस्या कम लिक्विडिटी हो सकती है, जो ट्रेड को नुकसान पहुंचा सकती है. सेंट्रल बैंक को इन इंस्ट्रूमेंट में कुछ आवश्यक लिक्विडिटी लगाने की आवश्यकता हो सकती है, जो पैसे पार्क करने और लंबे समय तक स्थिर रिटर्न लेने के लिए कुछ सुरक्षित वाहन होते हैं.