कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO ने 4 बार सब्सक्राइब किया

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹445 से ₹468 की रेंज में सेट किया गया है. पूंजीगत लघु वित्त बैंक आईपीओ शेयरों और बिक्री के लिए प्रस्ताव (ओएफएस) के नए निर्गम का संयोजन होगा. जबकि नया मुद्दा कंपनी में नया निधि प्रदान करता है, वहीं यह ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. दूसरी ओर, OFS केवल स्वामित्व का हस्तांतरण है. कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO का फ्रेश भाग 96,15,384 शेयर (लगभग 96.15 लाख शेयर) की समस्या को शामिल करता है, जो प्रति शेयर ₹468 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹450.00 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा.

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO के बिक्री के लिए ऑफर (OFS) भाग में 15,61,329 शेयर (लगभग 15.61 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो प्रति शेयर ₹468 के ऊपरी मूल्य बैंड पर ₹73.07 करोड़ के OFS साइज़ में अनुवाद करेगा. ₹15.61 लाख के शेयरों का OFS साइज़ पूरी तरह से इन्वेस्टर शेयरधारकों द्वारा प्रदान किया जाएगा. ओएफएस में शेयर प्रदान करने वाले इन्वेस्टर शेयरधारकों में ओमान इंडिया जॉइंट इन्वेस्टमेंट फंड II (8.37 लाख शेयर), एमिकस कैपिटल प्राइवेट इक्विटी एलएलपी (1.51 लाख शेयर), एमिकस कैपिटल पार्टनर इंडिया (0.17 लाख हेयर) और अन्य (5.56 लाख शेयर) हैं. इस प्रकार, कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के कुल IPO में एक नई समस्या और 1,11,76,713 शेयर (लगभग 111.77 लाख शेयर) के OFS शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹468 के ऊपरी बैंड में ₹523.07 करोड़ के कुल जारी करने के आकार को मिलता है.

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO को IPO मेनबोर्ड पर NSE और BSE पर सूचीबद्ध किया जाएगा. नई निधियों का प्रयोग अपने पूंजीगत आधार को भंडारित करने के लिए किया जाएगा, जो लघु वित्त बैंकों के लिए मूलभूत आवश्यकता है ताकि पूंजीगत पर्याप्तता विनियमों के अनुपालन के लिए अपनी ऋण पुस्तकों का विस्तार किया जा सके. वर्तमान में प्रमोटर कंपनी में केवल 24.01% होल्ड करते हैं, जिसे IPO के बाद 18.88% तक डाइल्यूट किया जाएगा. आईपीओ का प्रबंधन नुवामा वेल्थ मैनेजमेंट, डैम कैपिटल एडवाइजर (पूर्व में आईडीएफसी सिक्योरिटीज़) और इक्विरस कैपिटल द्वारा किया जाएगा. लिंक इंटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड IPO का रजिस्ट्रार होगा.

IPO अवधि में सब्सक्रिप्शन कैसे विकसित हुए

जबकि क्यूआईबी भाग और एचएनआई/एनआईआई भाग ने पिछले दिन ट्रैक्शन ले लिया था, वहीं खुदरा निवेशकों के लिए समग्र यात्रा काफी टेपिड थी. वास्तव में, क्यूआईबी भाग, खुदरा भाग और एचएनआई/एनआईआई भाग को केवल आईपीओ के दूसरे दिन ही पूरी तरह से सदस्यता मिली थी और कुछ ट्रैक्शन के संकेत केवल आईपीओ के अंतिम दिन ही श्रेणियों में दिखाई देते थे. IPO को लगातार 3 ट्रेडिंग दिनों की कुल अवधि के लिए खुला रखा गया था. जबकि खुदरा भाग मजबूत हो गया था, अंतिम ट्रैक्शन टेपिड था; क्रमशः क्यूआईबी और एचएनआई/एनआईआई भाग के अगले. कुल उपलब्ध कोटा के आईपीओ सब्सक्रिप्शन में दिन-वार प्रगति यहां दी गई है. नीचे दी गई टेबल में उपलब्ध QIB कोटा ओवरसब्सक्रिप्शन को दर्शाता है; IPO खोलने से एक कार्य दिवस पहले शेयरों के एंकर आवंटन का निवल है.

जैसा कि ऊपर दी गई टेबल से देखा जा सकता है, कुल IPO को 09 फरवरी 2024 को IPO के तीसरे और अंतिम दिन के अंत में केवल 4.00 बार सब्सक्राइब किया गया है. विभिन्न श्रेणियों ने IPO के अंतिम दिन ट्रैक्शन को कैसे देखा है, यहां एक त्वरित देखें.

• QIB का हिस्सा IPO के पहले दिन के अंत में 0.30 बार सब्सक्राइब किया गया. हालांकि, IPO के अंतिम दिन सब्सक्रिप्शन 1.10X से 6.64X तक चले गए.
   
• एचएनआई/एनआईआई भाग को आईपीओ के पहले दिन के अंत में 0.39 बार सब्सक्राइब किया गया. हालांकि, IPO के अंतिम दिन सब्सक्रिप्शन 1.08X से 4.05X तक चले गए.
   
• IPO के पहले दिन के अंत में रिटेल भाग को 0.73 बार सब्सक्राइब किया गया. हालांकि, IPO के तीसरे और अंतिम दिन पर, सब्सक्रिप्शन 1.41X से 2.49X तक चला गया.
   
• IPO के पहले दिन के अंत में समग्र IPO को 0.53 बार सब्सक्राइब किया गया. हालांकि, IPO के तीसरे और अंतिम दिन पर, समग्र सब्सक्रिप्शन 1.25X से 4.00X तक चला गया.

समग्र IPO प्रतिक्रिया पर तेज़ अपडेट

IPO ने दिन-1 और दिन-2 पर उचित प्रतिक्रिया देखी, जिसमें अधिकांश कार्रवाई केवल IPO के दिन-3 पर दिखाई देती है, जैसा कि आमतौर पर मामला है. हालांकि, IPO ने दिन-3 के अंदर अपेक्षाकृत टेपिड सब्सक्रिप्शन नंबर के साथ बंद किया था. वास्तव में, कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के आईपीओ को केवल आईपीओ के दूसरे दिन ही पूरी तरह सदस्यता मिली. दिन-3 के अंत में बीएसई द्वारा निर्धारित संयुक्त बिड विवरण के अनुसार, कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO को समग्र रूप से 4.00X सब्सक्राइब किया गया था, क्यूआईबी सेगमेंट से आने वाली सर्वश्रेष्ठ मांग, इसके बाद एचएनआई/एनआईआई सेगमेंट और उस ऑर्डर में रिटेल सेगमेंट.

वास्तव में, संस्थागत क्यूआईबी वर्ग और एचएनआई/एनआईआई वर्गों ने पिछले दिन कुछ मध्यम से बेहतर ट्रैक्शन देखा. एचएनआई भाग अच्छी तरह से किया गया और आईपीओ के अंतिम दिन आवेदन और कॉर्पोरेट अनुप्रयोग की बहुत अधिक वृद्धि हुई. खुदरा भाग अपेक्षाकृत कम आक्रामक था, हालांकि यह IPO के दिन-2 को पूरी तरह सब्सक्राइब किया गया था, लेकिन बाद में ट्रैक्शन एक अधिक सावधानी बरती गई थी. सबसे पहले, आइए निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों को शेयरों के समग्र आवंटन का विवरण देखें. यह ध्यान दिया जा सकता है कि शेयरों के अंतिम आबंटन में, अंतरा-खंड समायोजनों के भाग के रूप में छोटे-छोटे परिवर्तन सामान्य हैं. हालांकि, ये सामग्री की कुल संख्या को प्रभावित नहीं करते हैं.

विभिन्न श्रेणियों में शेयरों के आवंटन को समझने के बाद, आइए देखें कि समग्र स्तर पर और अधिक दानेदार स्तर पर IPO के लिए सब्सक्रिप्शन डेटा कैसे प्ले किया गया है.

09 फरवरी 2024 के अंदर, IPO में ऑफर पर 81.47 लाख शेयरों में से, कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड ने 326.06 लाख शेयरों के लिए बिड देखे. इसका अर्थ है मैक्रो स्तर पर 4.00X का समग्र सब्सक्रिप्शन. अभिदान का दानेदार विवरण क्यूआईबी निवेशकों के पक्ष में था जिसके बाद एचएनआई/एनआईआई निवेशकों और उस क्रम में खुदरा निवेशकों द्वारा किया जाता था. क्यूआईबी बोलियां और एनआईआई आमतौर पर पिछले दिन अधिकांश गति एकत्र करता है और यह क्यूआईबी बोलियों के मामले में भी इस मुद्दे में मामला था. क्यूआईबी और एनआईआई दोनों ने पिछले दिन गति को चुना और पिछले दिनों की अपनी छड़ी में जोड़ दिया. कैटेगरी के अनुसार सब्सक्रिप्शन का विवरण यहां दिया गया है.

डेटा स्रोत: BSE

QIB भाग का सब्सक्रिप्शन स्टेटस

06 फरवरी 2024 को, कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड ने अपने एंकर आवंटन के लिए बोली पूरी की. पुस्तक निर्माण की प्रक्रिया के माध्यम से एंकर निवेशकों ने एक मजबूत प्रतिक्रिया की थी. एंकर निवेशकों को कुल 33,53,013 शेयर आवंटित किए गए. यह आवंटन प्रति शेयर ₹468 (प्रति शेयर ₹458 का प्रीमियम सहित) के ऊपरी IPO प्राइस बैंड पर किया गया था, जिसके परिणामस्वरूप ₹156.92 करोड़ का समग्र आवंटन हुआ. एंकर ने ₹523.07 करोड़ के कुल इश्यू साइज़ का 30.00% अवशोषित किया. यह ध्यान रखा जा सकता है कि एंकर का आधा भाग आवंटन की तिथि से 1 महीने के लिए लॉक किया जाता है, अर्थात मार्च 13, 2024 तक. अन्य 50% आवंटन की तिथि से 3 महीनों के लिए लॉक किया जाता है, अर्थात 12 मई 2024 तक.

The QIB portion (net of anchor allocation as explained above) had a quota of 23.11 lakh shares of which it has got bids for 153.33 lakh shares at the close of Day-3, implying a subscription ratio of 6.64X for QIBs at the close of Day-3. QIB bids typically get bunched on the last day and while the heavy demand for the anchor placement had given an indication of the institutional appetite for the Capital Small Finance Bank Ltd IPO subscription overall, the actual demand did turn to be quite robust for the IPO.

एचएनआई/एनआईआई भाग का सदस्यता स्थिति

एचएनआई भाग को 4.05X सब्सक्राइब किया गया (17.51 लाख शेयरों के कोटा के लिए 70.92 लाख शेयरों के लिए एप्लीकेशन प्राप्त करना). यह दिन-3 के अंत में अपेक्षाकृत मजबूत प्रतिक्रिया है क्योंकि यह सेगमेंट आमतौर पर पिछले दिन अधिकतम प्रतिक्रिया देखता है. वित्तपोषित अनुप्रयोगों और कॉर्पोरेट अनुप्रयोगों के अधिकांश भाग आईपीओ के अंतिम दिन में आते हैं और यह समग्र एचएनआई/एनआईआई भाग के रूप में दृश्यमान था जो आईपीओ के अंतिम दिन अपने भाग में जोड़ा गया था. क्यूआईबी भाग के अलावा, एचएनआईएस ने पिछले दिन अच्छा ट्रैक्शन देखा.

अब एनआईआई/एचएनआई भाग दो भागों में रिपोर्ट किया गया है जैसे. ₹10 लाख (एस-एचएनआई) से कम बोली और ₹10 लाख (बी-एचएनआई) से अधिक की बोली. ₹10 लाख कैटेगरी (B-HNIs) से अधिक की बोली आमतौर पर अधिकांश प्रमुख फंडिंग कस्टमर को दर्शाती है. अगर आप एचएनआई भाग को तोड़ते हैं, तो उपरोक्त ₹10 लाख बिड कैटेगरी को 3.48X सब्सक्राइब किया गया जबकि ₹10 लाख से कम बिड कैटेगरी (एस-एचएनआई) को 5.20X सब्सक्राइब किया गया. यह केवल अतिरिक्त जानकारी के रूप में है और पहले से ही पिछले पैरा में बताए गए समग्र एचएनआई बिड का हिस्सा है.

रिटेल व्यक्तियों का सब्सक्रिप्शन स्टेटस

अपेक्षाकृत मजबूत भूख दिखाने वाले दिन-3 के अंदर रिटेल भाग को केवल 2.49X सब्सक्राइब किया गया था. यह ध्यान रखना चाहिए कि इस IPO में रिटेल एलोकेशन 35% है. रिटेल निवेशकों के लिए; ऑफर पर 40.86 लाख शेयरों में से, 101.81 लाख शेयरों के लिए मान्य बोली प्राप्त की गई, जिसमें कट-ऑफ कीमत पर 89.22 लाख शेयरों के लिए बोली शामिल थी. IPO की कीमत (₹445 से ₹468 प्रति शेयर) के बैंड में दी जाती है और 09 फरवरी, 2024 को शुक्रवार के अंत में सब्सक्रिप्शन के लिए बंद कर दिया गया है.