कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO: 30% पर एंकर एलोकेशन

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO के बारे में

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और बुक बिल्डिंग IPO के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹445 से ₹468 की रेंज में सेट किया गया है. पूंजीगत लघु वित्त बैंक लिमिटेड का आईपीओ शेयरों के नए निर्गम और बिक्री के लिए प्रस्ताव का संयोजन होगा. जबकि नया मुद्दा कंपनी में नया निधि प्रदान करता है, वहीं यह ईपीएस और इक्विटी डाइल्यूटिव भी है. दूसरी ओर, OFS केवल स्वामित्व का हस्तांतरण है. कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO का फ्रेश भाग 96,15,384 शेयर (लगभग 96.15 लाख शेयर) की समस्या को शामिल करता है, जो प्रति शेयर ₹468 के ऊपरी प्राइस बैंड पर ₹450.00 करोड़ के नए इश्यू साइज़ में बदल जाएगा.

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक IPO के बिक्री के लिए ऑफर (OFS) भाग में 15,61,329 शेयर (लगभग 15.61 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो प्रति शेयर ₹468 के ऊपरी मूल्य बैंड पर ₹73.07 करोड़ के OFS साइज़ में अनुवाद करेगा. ₹15.61 लाख के शेयरों का OFS साइज़ पूरी तरह से इन्वेस्टर शेयरधारकों द्वारा प्रदान किया जाएगा. ओएफएस में शेयर प्रदान करने वाले इन्वेस्टर शेयरधारकों में ओमान इंडिया जॉइंट इन्वेस्टमेंट फंड II (8.37 लाख शेयर), एमिकस कैपिटल प्राइवेट इक्विटी एलएलपी (1.51 लाख शेयर), एमिकस कैपिटल पार्टनर इंडिया (0.17 लाख हेयर) और अन्य (5.56 लाख शेयर) हैं. इस प्रकार, कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के कुल IPO में एक नई समस्या और 1,11,76,713 शेयर (लगभग 111.77 लाख शेयर) के OFS शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹468 के ऊपरी बैंड में ₹523.07 करोड़ के कुल जारी करने के आकार को मिलता है.

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO को IPO मेनबोर्ड पर NSE और BSE पर सूचीबद्ध किया जाएगा. नई निधियों का प्रयोग अपने पूंजीगत आधार को भंडारित करने के लिए किया जाएगा, जो लघु वित्त बैंकों के लिए मूलभूत आवश्यकता है ताकि पूंजीगत पर्याप्तता विनियमों के अनुपालन के लिए अपनी ऋण पुस्तकों का विस्तार किया जा सके. वर्तमान में प्रमोटर कंपनी में केवल 24.01% होल्ड करते हैं, जिसे IPO के बाद 18.88% तक डाइल्यूट किया जाएगा. आईपीओ का प्रबंधन नुवामा वेल्थ मैनेजमेंट, डैम कैपिटल एडवाइजर (पूर्व में आईडीएफसी सिक्योरिटीज़) और इक्विरस कैपिटल द्वारा किया जाएगा. लिंक इंटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड IPO का रजिस्ट्रार होगा.

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के एंकर आवंटन पर संक्षिप्त विवरण

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के एंकर इश्यू में एंकर द्वारा अवशोषित होने वाले IPO साइज़ के 30% के साथ 06 फरवरी 2024 को अपेक्षाकृत मजबूत प्रतिक्रिया देखी गई. ऑफर पर 1,11,76,713 शेयर (लगभग 111.77 लाख शेयर) में से, एंकर ने कुल IPO साइज़ का 30% हिस्सा 33,53,013 शेयर (लगभग 33.53 लाख शेयर) ले लिए. एंकर प्लेसमेंट रिपोर्टिंग को मंगलवार, 06 फरवरी 2024 को बीएसई को देरी से बनाया गया था; बुधवार, 07 फरवरी 2024 को IPO खोलने से एक कार्य दिवस पहले.

पूरा एंकर आवंटन प्रति शेयर ₹468 के ऊपरी प्राइस बैंड पर किया गया था. इसमें प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू और प्रति शेयर ₹458 का शेयर प्रीमियम शामिल है, जो एंकर एलोकेशन प्राइस को प्रति शेयर ₹468 तक ले जाता है. आइए, हम कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO से पहले एंकर आवंटन भाग पर ध्यान केंद्रित करें, जिसने एंकर बिडिंग ओपनिंग देखा और 06 फरवरी 2024 को बंद भी किया. एंकर आवंटन के बाद, यहां बताया गया है कि समग्र आवंटन कैसे दिखाई गई है.

यहां ध्यान देना चाहिए कि एंकर निवेशकों को 06 फरवरी 2024 को जारी किए गए 33,53,013 शेयर, वास्तव में मूल क्यूआईबी कोटा से कम किए गए थे; और केवल अवशिष्ट राशि ही आईपीओ में क्यूआईबी के लिए उपलब्ध होगी. उपर्युक्त तालिका में परिवर्तन दिखाया गया है, क्यूआईबी आईपीओ भाग के साथ एंकर आबंटन की सीमा तक कम हो गया है. इसके परिणामस्वरूप, एंकर आवंटन कोटा को हटाने के बाद, सार्वजनिक संस्थानों के लिए क्यूआईबी कोटा 50% से 20% तक कम हो गया है. QIB के लिए समग्र आवंटन में एंकर भाग शामिल है, इसलिए आवंटित एंकर शेयर को सार्वजनिक जारी करने के उद्देश्य से QIB कोटा से काटा गया है.

एंकर आवंटन प्रक्रिया के फाइनर पॉइंट

वास्तविक एंकर आवंटन के विवरण में जाने से पहले, एंकर प्लेसमेंट की प्रक्रिया पर एक त्वरित शब्द. IPO/FPO से आगे एंकर प्लेसमेंट एक प्री-IPO प्लेसमेंट से अलग है जिसमें एंकर एलोकेशन केवल एक महीने की लॉक-इन अवधि है, हालांकि नए नियमों के तहत, एंकर पोर्शन का हिस्सा 3 महीनों के लिए लॉक-इन किया जाएगा. निवेशकों को यह विश्वास देना चाहिए कि इस मुद्दे का समर्थन बड़े स्थापित संस्थानों द्वारा किया जाता है. यह संस्थागत निवेशकों जैसे म्यूचुअल फंड और विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (एफपीआई) की उपस्थिति है जो खुदरा निवेशकों को विश्वास प्रदान करता है. कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड की समस्या के लिए एंकर लॉक-इन का विवरण यहां दिया गया है.

हालांकि, एंकर इन्वेस्टर को IPO की कीमत पर डिस्काउंट पर शेयर आवंटित नहीं किया जा सकता है. यह स्पष्ट रूप से SEBI द्वारा संशोधित नियमों में बताया गया है, "सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (पूंजी और प्रकटन आवश्यकता जारी करना) नियम, 2018 के अनुसार, जैसा कि संशोधित किया गया है, अगर बुक बिल्डिंग प्रक्रिया के माध्यम से ऑफर की कीमत एंकर निवेशक आवंटन की कीमत से अधिक है, तो एंकर निवेशकों को संशोधित CAN में निर्दिष्ट पे-इन द्वारा अंतर का भुगतान करना होगा.

IPO में एंकर इन्वेस्टर आमतौर पर एक क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर (QIB) होता है, जैसे कि विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टर या म्यूचुअल फंड या इंश्योरेंस कंपनी या एक सोवरेन फंड जो IPO सेबी नियमों के अनुसार लोगों के लिए उपलब्ध कराने से पहले इन्वेस्ट करता है. एंकर का भाग सार्वजनिक मुद्दे का हिस्सा है, इसलिए सार्वजनिक (QIB भाग) का IPO भाग उस हद तक कम हो जाता है. शुरुआती इन्वेस्टर के रूप में, ये एंकर IPO प्रोसेस को इन्वेस्टर के लिए अधिक आकर्षक बनाते हैं, और उन पर विश्वास बढ़ाते हैं. एंकर इन्वेस्टर भी मुख्य रूप से IPO की कीमत खोज में सहायता करते हैं

कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड में एंकर एलोकेशन इन्वेस्टर

06 फरवरी 2024 को, कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड ने अपने एंकर आवंटन के लिए बोली पूरी की. पुस्तक निर्माण की प्रक्रिया के माध्यम से एंकर निवेशकों ने एक मजबूत और मजबूत प्रतिक्रिया की थी. कुल 33,53,013 शेयर कुल 19 एंकर निवेशकों को आवंटित किए गए. यह आवंटन प्रति शेयर ₹468 (प्रति शेयर ₹458 का प्रीमियम सहित) के ऊपरी IPO प्राइस बैंड पर किया गया था, जिसके परिणामस्वरूप ₹156.92 करोड़ का समग्र एंकर आवंटन हुआ. एंकर पहले से ही ₹523.07 करोड़ के कुल इश्यू साइज़ का 30% अवशोषित कर चुके हैं, जो काफी मजबूत संस्थागत मांग का संकेत है.

16 एंकर निवेशक नीचे दिए गए हैं, जिन्हें कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड के IPO से पहले किए गए एंकर आवंटन में से 2% या अधिक आवंटित किया गया है. ₹156.92 करोड़ का पूरा एंकर आवंटन कुल 19 प्रमुख एंकर निवेशकों में फैला हुआ था, जिसमें 16 एंकर निवेशक एंकर आवंटन कोटा में से प्रत्येक को 2% से अधिक प्राप्त कर रहे हैं. हालांकि सभी में 19 एंकर इन्वेस्टर थे, लेकिन केवल 16 एंकर इन्वेस्टर, जिन्हें एंकर कोटा में 2% या उससे अधिक आवंटित किया गया है, नीचे दिए गए टेबल में सूचीबद्ध हैं. ये 16 एंकर इन्वेस्टर ₹156.92 करोड़ के कुल एंकर कलेक्शन के 95.87% का हिसाब रखते हैं. विस्तृत एलोकेशन को नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया गया है, एंकर एलोकेशन के साइज़ पर डिसेंडिंग इंडेक्स में दिया गया है.

डेटा स्रोत: BSE फाइलिंग (₹ में करोड़ में आवंटित वैल्यू)

उपरोक्त सूची में केवल 16 एंकर निवेशकों का सेट शामिल है जिन्हें कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO से पहले किए गए एंकर भाग में से प्रत्येक के 2% या उससे अधिक शेयर आवंटित किए गए हैं. हालांकि, सभी में 19 एंकर निवेशक थे. म्यूचुअल फंड भाग के साथ एंकर आवंटन पर विस्तृत और व्यापक रिपोर्ट को नीचे दिए गए लिंक पर क्लिक करके एक्सेस किया जा सकता है.

https://www.bseindia.com/markets/MarketInfo/DownloadAttach.aspx?id=20240206-40&attachedId=e9f28d4e-9904-4e3c-b384-41ebddb99458

विस्तृत रिपोर्ट पीडीएफ प्रारूप में उपलब्ध है और उपरोक्त लिंक पर क्लिक करके डाउनलोड किया जा सकता है. वैकल्पिक रूप से, पाठक भी इस लिंक को काटने और अपने ब्राउज़र में पेस्ट करने का विकल्प चुन सकते हैं, यदि लिंक सीधे क्लिक नहीं किया जा सकता. एंकर आवंटन का विवरण भी इसकी वेबसाइट पर BSE के नोटिस सेक्शन में एक्सेस किया जा सकता है www.bseindia.com.

कुल मिलाकर, एंकर ने कुल निर्गम आकार का 30% अवशोषित किया. आईपीओ में क्यूआईबी भाग पहले से ही ऊपर किए गए एंकर प्लेसमेंट की सीमा तक कम कर दिया गया है. केवल शेष राशि ही नियमित आईपीओ के भाग के रूप में क्यूआईबी आबंटन के लिए उपलब्ध होगी. सामान्य मानदंड यह है कि एंकर प्लेसमेंट में, छोटे मुद्दों में एफपीआई को रुचि प्राप्त करना मुश्किल होता है जबकि बड़े मुद्दे म्यूचुअल फंड में ब्याज नहीं देते. Capital Small Finance Bank Ltd ने सभी श्रेणियों जैसे एंकरों से ब्याज खरीदने की एक अच्छी डील देखी. एफपीआई, भागीदारी नोट, ओडीआई, घरेलू म्यूचुअल फंड, एआईएफ और बीमा कंपनियों के माध्यम से रूट किए गए. आइए अंत में कैपिटल स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड IPO के आगे एंकर एलोकेशन में म्यूचुअल फंड भागीदारी की सब-कैटेगरी देखें.

एंकर प्रतिक्रिया आमतौर पर आईपीओ में खुदरा भागीदारी के लिए टोन सेट करती है और एंकर प्रतिक्रिया इस बार काफी स्थिर रही है. आईपीओ में एंकर को आवंटित 33,53,013 शेयरों में से कुल 16,02,592 शेयर सेबी के साथ रजिस्टर्ड डोमेस्टिक म्यूचुअल फंड को आवंटित किए गए. यह आवंटन 3 एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (एएमसी) से संबंधित 8 म्यूचुअल फंड स्कीम में फैला था. एंकर भाग में म्यूचुअल फंड का आवंटन कुल एंकर आकार के 47.80% तक होता है.