बर्कशायर हाथवे जून 2022 तिमाही में $43.8 बिलियन नेट लॉस पोस्ट करता है

यह अक्सर नहीं है कि आप वारेन बुफे को अपनी स्टॉक पोजीशन पर गलत होने की उम्मीद करते हैं. लेकिन फिर, जून 2022 अमेरिकी बाजारों के लिए कोई सामान्य तिमाही नहीं थी. नीचे और एस एंड पी ने उच्च स्तर से लगभग 20% उठाया जबकि नासदक ने उच्च स्तर से 30% से अधिक छोड़ दिया था. इसके अलावा, बर्कशायर हाथवे एमटीएम के आधार पर प्रत्येक तिमाही में अपना लाभ और हानि दिखाने की नीति का पालन करता है और इनकम स्टेटमेंट में किसी भी लाभ या हानि की बुकिंग करता है. ये वास्तविक नुकसान नहीं हैं, लेकिन MTM प्रावधानों के परिणामस्वरूप Q2 में नुकसान हुआ है.

हां, हानि बहुत बड़ी थी. जून 2022 तिमाही में बर्कशायर हाथवे द्वारा बुक किया गया निवल नुकसान $43.8 बिलियन था. यह इस तथ्य के बावजूद कि बर्कशायर हाथवे ने रीइंश्योरेंस बिज़नेस और बीएनएसएफ रेलरोड बिज़नेस से प्राप्त लाभ के रूप में $9.3 बिलियन का संचालन लाभ अर्जित किया था. हालांकि, गायको बीमा अंडरराइटिंग व्यवसाय में नुकसान और तिमाही में विशाल पोर्टफोलियो नुकसान हुए क्योंकि इसने एमटीएम को तिमाही में अपने इक्विटी पोर्टफोलियो में हानि लिखी. हालांकि, बाजारों में पुनरुज्जीवन के साथ चीजें बदल जाएंगी.

इंश्योरेंस बिज़नेस ने जीको नुकसान के बावजूद बर्कशायर हाथवे के लिए अच्छा ट्रैक्शन दिखाया. कई कारण थे. सबसे पहले, बढ़ती ब्याज़ दरें और उदार डिविडेंड पे-आउट ने इंश्योरेंस कंपनियों के इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को इन्वेस्टमेंट से अधिक पैसे जनरेट करने में मदद की. इसी के साथ, यूएस डॉलर को निरंतर मजबूत बनाना (मुख्य रूप से अपनी पसंद की ट्रेडिंग करेंसी होने के अत्यधिक विशेषाधिकार के कारण), ने अपने यूरोपीय और जापानी डेट इन्वेस्टमेंट से बर्कशायर हैथवे के लाभ को भी बढ़ाया.

एक बात स्पष्ट है कि बर्कशायर हाथवे अभी भी इसकी पुस्तकों पर बहुत नकद है. इसने पहली तिमाही की तुलना में दूसरी तिमाही में स्टॉक और उसके बायबैक प्रोग्राम की खरीद को धीमा कर दिया. हालांकि, अपनी पुस्तकों में $105.4 बिलियन के नकद स्टैश के साथ, बर्कशायर हाथवे में निश्चित रूप से बहुत समस्या है, जो एक अच्छी समस्या है. आकस्मिक रूप से, बर्कशायर पोर्टफोलियो में कई स्थिर कमाई करने वाली कंपनियां हैं और इसमें डेयरी क्वीन, ड्यूरेसेल, कमरे के फल और देखने की कैंडी जैसे कुछ प्रसिद्ध नाम शामिल हैं.
रूस और यूक्रेन के बीच चल रहे युद्ध के प्रभाव पर टिप्पणी करते हुए, बर्कशायर काफी जोरदार है कि संचालनों या कंपनी की लाभप्रदता पर कोई तुरंत प्रभाव नहीं पड़ा है.

हालांकि, अप्रत्यक्ष प्रभाव वहां हुए हैं. उदाहरण के लिए, इसकी कुछ ग्रुप कंपनियों को सप्लाई चेन और उच्च लागतों के महत्वपूर्ण बाधाओं से प्रभावित किया गया है. हालांकि, बर्कशायर ने स्पष्ट किया है कि रशिया युद्ध, अमेरिकी स्वीकृति या चीनी लॉकडाउन के कारण प्रत्यक्ष प्रभाव या प्रत्यक्ष नुकसान सीमित हैं.

आइए, एमटीएम के नुकसान के कारण बर्कशायर हाथवे के पोर्टफोलियो पर होने वाले बड़े नुकसान की ओर ध्यान दें. उदाहरण के लिए, बर्कशायर हाथवे ने निवेश और डेरिवेटिव से $53 बिलियन के नुकसान पर प्रभाव डाला. इसमें अपने मूलधन होल्डिंग के 3 में 21% से अधिक की बड़ी कीमत में कमी शामिल है. एप्पल इंक, बैंक ऑफ अमेरिका और अमेरिकी एक्सप्रेस. ये 3 स्टॉक बर्कशायर हाथवे के शीर्ष 3 होल्डिंग में जून 2022 तक स्थान पर हैं. हालांकि, बुफे ने निवेशकों से कहा है कि पोर्टफोलियो में ऐसे स्टॉक के उतार-चढ़ाव को बहुत ज्यादा न पढ़ें.

बुफे एक वैध बिंदु है. उदाहरण के लिए, पहली तिमाही में मार्च 2020 को कोविड बेचने के शिखर पर, बर्कशायर हाथवे ने $50 बिलियन खो दिया था. हालांकि, पूरे वर्ष के अंत तक, बर्कशायर ने न केवल इन हानियों को ठीक किया था बल्कि $42.50 बिलियन के निवल लाभ के साथ भी समाप्त हो गया था. अब तक बुफे अपने होल्डिंग पीरियड को "फॉरएवर" बनाए रखने की अपनी रणनीति के साथ लक्ष्य पर आधारित रहे हैं. त्रैमासिक के दौरान, बर्कशायर हाथवे ने विशेष रूप से विदेशी क़र्ज़ पर $1.06 बिलियन का लाभ भी प्राप्त किया. 

बर्कशायर ने जून 2022 तिमाही में पैसे कैसे लगाया? तिमाही के दौरान, बर्कशायर ने अपने स्टॉक को वापस खरीदने की अपनी पसंदीदा प्रथा जारी रखी. हालांकि, जून 2022 तिमाही में $1 बिलियन की खरीदारी मार्च 2022 तिमाही में $3.2 बिलियन से कम थी. दिलचस्प रूप से, बुफे ने 2020 और 2021 में $52 बिलियन का स्टॉक खरीदा था. मार्च 2022 तिमाही में $51.1 बिलियन की तुलना में क्यू2 में नई खरीद $6.15 बिलियन तक सीमित थी. हालांकि, बुफे ऑक्सीडेंटल पेट्रोलियम और शेवरॉन पर बहुत पॉजिटिव रहता है.