एस्ट्रल बेहतरीन q2 नंबर के बाद गति प्राप्त कर रहा है

इस प्रमुख पाइप मैन्युफैक्चरिंग कंपनी ने पिछले 18 महीनों में मजबूत फंडामेंटल के साथ 250% की रचना की. 

एस्ट्रल ने कोविड टाइम में एक ड्रीम रन किया था, आज स्टॉक ने पिछले 18 महीनों में 250% का रजिस्टर्ड रिटर्न 730 से रु. 2,270 तक किया था.

एस्ट्रल पॉली टेक्निक लिमिटेड की स्थापना 1996 में की गई थी, जो सबसे तेजी से बढ़ती पाइपिंग कंपनियों में से एक है, प्लम्बिंग और ड्रेनेज सिस्टम का निर्माण करती है. इसने वर्षों के दौरान एडहेसिव बिज़नेस में भी बदल दिया है.

बिज़नेस मॉडल

पाइपिंग डिवीजन (राजस्व का 77%) - यह कंपनी का मुख्य बिज़नेस है, यह पाइप और प्लम्बिंग, सीवरेज, कृषि, उद्योग, आग स्प्रिंकलर के लिए फिटिंग का निर्माण करता है. यह कंड्यूट और केबल प्रोटेक्शन, सहायक प्रोडक्ट, शहरी इन्फ्रा और डक्टिंग के लिए पाइप भी बनाता है.

एडहेसिव डिवीजन (राजस्व का 23%) - इसके एडहेसिव बिज़नेस में कई प्रोडक्ट बेचते हैं जैसे. एपॉक्सी एडहेसिव और पुट्टी, सिलिकोन सीलेंट, कंस्ट्रक्शन केमिकल्स, पीवीए, सायनोएक्राइलेट, सॉल्वेंट सीमेंट, टेप और अन्य प्रोडक्ट.

पाइपिंग डिवीजन मुख्य रूप से इन्फ्रास्ट्रक्चर उद्योग को पूरा करता है और एडहेसिव मुख्य रूप से ऑटोमोटिव और पैकेजिंग उद्योग को पूरा करता है.

प्रतिस्पर्धी शक्ति

1. मजबूत ब्रांड इक्विटी - एस्ट्रल ने लगातार बॉलीवुड फिल्मों, भारतीय प्रीमियर लीग टीमों के सहयोगी प्रायोजक के माध्यम से ब्रांड और प्रमोशनल गतिविधियों में निवेश किया है. इसने तीन वर्षों तक एस्ट्रल पाइप के ब्रांड एम्बेसडर के रूप में रणवीर सिंह (स्टार) को भी बोर्ड किया.

2. व्यापक और गहरे डिस्ट्रीब्यूशन तक पहुंच - कंपनी के पाइपिंग बिज़नेस के लिए 800+ डिस्ट्रीब्यूटर और 31,000+ डीलर का आधार है और अपने एडहेसिव बिज़नेस के लिए 1,300+ डिस्ट्रीब्यूटर और 130,000+ डिस्ट्रीब्यूटर का आधार है.

3. प्रोडक्ट इनोवेशन और बैकवर्ड इंटीग्रेशन – एस्ट्रल 1999 में भारत में सीपीवीसी पाइप पेश करने वाली पहली कंपनी है जिसकी स्थिरता अधिक है और पीवीसी पाइप की तुलना में उच्च तापमान को रोकती है. कुछ वर्षों के बाद उन्होंने सीपीवीसी पाइप के लिए कच्चे माल का निर्माण शुरू किया.

असाधारण फाइनेंशियल

fy10 से fy21 तक पिछले दस वर्षों में, राजस्व 23% के cagr पर बढ़ गया है और 28% के cagr पर लाभ उगाया गया है, जो कंपनी के स्टीप ग्रोथ को दर्शाता है. ऑपरेटिंग मार्जिन पिछले 10 वर्षों के लिए 12% से 20% की रेंज में स्थिर और स्थिर होता है. बहुत कम कंपनियों में इस तरह के असाधारण फाइनेंशियल होते हैं, जो उनमें से एक है.

कल q2 नंबर बाहर थे. बेहतरीन Q2-FY22 नंबर के बाद स्टॉक 2% से अधिक था. नेट सेल्स ने वायओवाई के आधार पर 54% बढ़ गया, 1,154 करोड़ रुपये हो गए, एबिटडा ने वायओवाई के आधार पर 48% से बढ़कर रु. 219 करोड़ तक बढ़ गया, शुद्ध लाभ 63% को वायओवाई के आधार पर बढ़ाकर रु. 143 करोड़ हो गया.

ग्रोथ ड्राइवर – सरकारी इन्फ्रास्ट्रक्चर खर्च, निर्माण में वृद्धि, सरकारी स्कीम जैसे "सभी के लिए हाउसिंग" 2022 तक, राष्ट्रीय ग्रामीण पेयजल कार्यक्रम पाइप कंपनियों को लाभ पहुंचाएगा, एस्ट्रल एक प्रमुख लाभार्थी होगा.

मूल्यांकन - मजबूत बुनियादी और मजबूत विकास संभावनाओं वाली कंपनियां प्रीमियम में व्यापार करेंगी. यह 25x के इंडस्ट्री पी/ई के लिए 87x के ttm p/e पर ट्रेडिंग कर रहा है. यह निश्चित रूप से मूल्यांकन में अधिक है.

क्या आपको लगता है कि फंडामेंटल और कंपनी का प्रदर्शन इसे खरीदने को न्यायसंगत बनाएगा?