मोमेंटम इन्वेस्टिंग के साथ अपने पोर्टफोलियो में मसाला जोड़ें!

resr 5Paisa रिसर्च टीम

अंतिम अपडेट: 10 दिसंबर 2022 - 07:28 pm

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गतिशील इन्वेस्टिंग को प्रलोभित महसूस होता है, लेकिन क्या गतिशील रणनीति के बाद पोर्टफोलियो में अन्य इक्विटी फंड को बदल सकता है? आइए पता करें. 

मोमेंटम इन्वेस्टिंग एक इन्वेस्टमेंट रणनीति है जहां इन्वेस्टर बढ़ते समय स्टॉक खरीदते हैं और यूफोरिया पर पहुंचते समय उन्हें संघर्ष करते हैं. यहां इसका उद्देश्य शॉर्ट-टर्म अपट्रेंड में अवसर खरीदकर अस्थिरता का लाभ उठाना है और जब स्टॉक गति खोना शुरू करते हैं, तो उन्हें बेचना है. बेचने के बाद, इन्वेस्टर अगले अवसर की प्रतीक्षा करते समय नकद में इन्वेस्ट करता है या बस अल्पकालिक अपट्रेंड देखने और प्रोसेस को दोहराने की संभावना वाले स्टॉक को पकड़ने के लिए अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करता है.

गतिशील रणनीति के साथ जोखिम यह है कि निवेशक बहुत जल्दी स्थिति में जा सकते हैं या स्टॉक से बहुत देर से बाहर निकल सकते हैं और प्रमुख तकनीकी प्रवृत्तियों को छोड़ सकते हैं. कि कहा जा रहा है, क्या गतिशील रणनीति के बाद म्यूचुअल फंड में निवेश करना बुद्धिमानी है? हम इस लेख में इसे देखेंगे.

महामारी के दौरान यह रणनीति लोकप्रिय हो गई क्योंकि बाजार नए ऊंचे तक पहुंच रहे थे और इसलिए इक्विटी म्यूचुअल फंड भी हुए थे. इसके अलावा, क्योंकि यह रणनीति गति पर सवारी करने वाले स्टॉक में निवेश करना पसंद करती है, इसलिए यह मार्केट की अस्थिरता का लाभ उठाती है. इसे बेहतर समझने के लिए हमें निफ्टी 50, निफ्टी 200, निफ्टी 500, निफ्टी मिडकैप 150 और निफ्टी स्मॉलकैप 250 टोटल रिटर्न इंडेक्स (TRI) के साथ निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स की तुलना करनी चाहिए. यह अध्ययन अप्रैल 2005 से आज तक की अवधि के लिए है.

मीडियन रोलिंग रिटर्न (%) 

1-वर्ष 

3-वर्ष 

5-वर्ष 

निफ्टी 200 मोमेन्टम 30 

20.43% 

17.67% 

19.48% 

निफ्टी 50 

14.05% 

10.95% 

12.14% 

निफ्टी 200 

13.34% 

11.67% 

12.19% 

निफ्टी मिडकैप 150 

14.94% 

13.04% 

14.63% 

निफ्टी स्मॉलकैप 250 

11.67% 

9.99% 

12.48% 

जैसा कि ऊपर दिया गया टेबल में देखा गया है, निफ्टी 200 मोमेंटम 30 ट्राई सभी रोलिंग रिटर्न अवधि में अन्य सभी सूचकांकों को हराता है. हमने एक दूसरे की तुलना करने के लिए एक वर्ष, तीन वर्ष और पांच वर्ष की अवधि के लिए मीडियन रोलिंग रिटर्न लिया है. कहा जा रहा है, वापसी कहानी का एक हिस्सा है. दूसरे भाग में हमें इस जोखिम पर भी ध्यान देना होगा कि इस तरह के बेहतर रिटर्न जनरेट करने के लिए यह किया जाता है.

अधिकतम ड्रॉडाउन (%) 

निफ्टी 200 मोमेन्टम 30 

-67.69 

निफ्टी 50 

-59.50 

निफ्टी 200 

-63.67 

निफ्टी मिडकैप 150 

-72.89 

निफ्टी स्मॉलकैप 250 

-75.56 

हमने कहानी के जोखिम भाग को समझने के लिए विभिन्न सूचकांकों का अधिकतम ड्रॉडाउन माप लिया है. जैसा कि आप देख सकते हैं, यह बहुत जोखिम वाला है और कभी-कभी गहरे कट होते हैं. जब बाजार बढ़ रहे हैं तो यह अच्छी तरह से प्रदर्शित होगा, लेकिन नीचे चल रहे बाजारों के दौरान, गतिशील फंड रक्तस्राव में आते हैं. कहा जाता है कि, गिरते बाजार में मोमेंटम फंड की यूनिट जमा करना बुद्धिमानी होती है क्योंकि ये फंड मार्केट के टर्नअराउंड होने पर आपके पोर्टफोलियो को बेहतर बनाने में मदद करते हैं. 

नीचे उन फंड दिए गए हैं जो गतिशील रणनीति का पालन करते हैं.

फंड 

फंड मैनेजर 

मोतिलाल ओस्वाल निफ्टी 200 मोमेन्टम 30 ईटीएफ 

स्वप्निल पी मायेकर 

मोतीलाल ओसवाल निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स फंड 

स्वप्निल पी मायेकर 

UTI निफ्टी200 मोमेंटम 30 इंडेक्स फंड 

शरवन कुमार गोयल 

 

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