बॉन्ड में इन्वेस्ट करें
जो ऑफर करता है फिक्स्ड रिटर्न

बॉन्ड और डिबेंचर क्या हैं?

बांड और डिबेंचर ऋण निवेश उपकरण होते हैं जिनकी विवरणी निश्चित दर और निश्चित परिपक्वता अवधि होती है. जबकि बॉन्ड प्रतिभूतियां होती हैं जो अधिकांशतः सरकार द्वारा जारी की जाती हैं, वहीं डिबेंचर हमेशा निगमों द्वारा जारी किए जाते हैं.

इन संस्थाओं द्वारा निवेशकों से धन जुटाने के लिए बांड और डिबेंचर जारी किए जाते हैं क्योंकि नई बाजारों में प्रवेश करना, नई परियोजना शुरू करना, या मौजूदा व्यवसायों को स्केल करना जैसे व्यावसायिक उद्देश्यों को पूरा करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले ऋण के रूप में इस्तेमाल किए जाते हैं. प्रत्येक बॉन्ड/डिबेंचर समस्या के लिए, नियमित रूप से पूर्व-निर्दिष्ट तिथियों पर फिक्स्ड ब्याज भुगतान (कूपन) किए जाते हैं. मूल लोन राशि (बॉन्ड/डिबेंचर की प्रति यूनिट फेस वैल्यू) को पूर्व-निर्दिष्ट मेच्योरिटी तिथि पर वापस भुगतान किया जाता है.

बॉन्ड की विशेषताएं क्या हैं?

बॉन्ड फंड नियमित अंतराल पर आय का सुरक्षित और स्थिर स्रोत प्रदान करते हैं और निम्नलिखित विशेषताएं प्रदान करते हैं:

फेस वैल्यू: यह बंधपत्र का मूल्य है जब यह कंपनी द्वारा पहली बार जारी किया जाता है. हालांकि, बॉन्ड द्वितीयक मार्केट में ट्रेड करना शुरू करने के बाद, फेस वैल्यू या तो वास्तविक फेस वैल्यू से डिस्काउंट या प्रीमियम पर ट्रेड करने के लिए बदलती है.

कूपन दरः यह बॉन्ड से जुड़ा वास्तविक ब्याज दर है और निर्धारित करता है कि निर्गमकर्ता नियमित रूप से बॉन्ड धारकों को कितना ब्याज प्रदान करेगा. उदाहरण के लिए, अगर ₹ 10,000 की फेस वैल्यू वाला 10-वर्ष का बॉन्ड 5% की कूपन दर है, तो यह ब्याज़ भुगतान के रूप में ₹ 500 प्रदान करेगा.

ऋण गुणवत्ता: प्रत्येक बांड विभिन्न ऋण रेटिंग एजेंसियों द्वारा प्रदान की जाने वाली ऋण रेटिंग के साथ आता है. रेटिंग जारीकर्ता की वित्तीय स्थिति पर आधारित है और क्या भुगतान वादे को पूरा करने के लिए उसके पास पर्याप्त धन है. क्रेडिट रेटिंग जितनी अधिक होगी, बॉन्ड इन्वेस्टमेंट सुरक्षित होगा

बॉन्ड कैसे काम करता है?

हालांकि सरकार और निजी संगठन आईपीओ जैसे विनिवेश या सार्वजनिक मुद्दों के माध्यम से धन जुटा सकते हैं, लेकिन मुद्दे पूंजी की स्थिर धारा प्रदान नहीं कर सकते. इसलिए, सरकारी और निजी संगठन पर्याप्त पूंजी जुटाने के लिए बॉन्ड जारी करते हैं.

बंधपत्र अन्य ऋण उपकरणों के समान कार्य करते हैं और परिपक्वता के समय धारक को नियमित ब्याज भुगतान और मूलधन का पुनर्भुगतान प्रदान करने के लिए निर्गमकर्ता के भाग पर दायित्व के साथ आते हैं. बॉन्ड इन्वेस्टमेंट पूरा करने के बाद, जारीकर्ता बॉन्ड जारी करते समय निर्दिष्ट कूपन के आधार पर बॉन्ड होल्डर को ब्याज़ का भुगतान करता है.

एक बार वे जारी किए जाने और बांड बाजार में व्यापार शुरू करने के बाद, निवेशक या तो उन्हें परिपक्वता तक धारण कर सकते हैं ताकि वे सभी संभव ब्याज भुगतान प्राप्त कर सकें या प्रचलित बांड मूल्य और फेस वैल्यू के बीच के अंतर के आधार पर लाभ कमा सकें. हालांकि, अगर बॉन्ड नए खरीदार को बेचे जाते हैं, तो जारीकर्ता ब्याज़ देय समय नए खरीदार को ब्याज़ का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी होता है.

बॉन्ड में इन्वेस्ट कैसे करें?

आप निम्नलिखित विकल्पों के माध्यम से भारत में बॉन्ड इन्वेस्ट कर सकते हैं:

ब्रोकर के माध्यम से: आप डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट खोलकर ऑनलाइन स्टॉकब्रोकर से बॉन्ड फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं.

ईटीएफ के माध्यम से: आप विभिन्न स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध बॉन्ड ईटीएफ में इन्वेस्ट कर सकते हैं और कॉर्पोरेट, सरकार आदि जैसे विभिन्न प्रकार के बॉन्ड में पैसे इन्वेस्ट कर सकते हैं.

बॉन्ड में इन्वेस्ट करने से पहले आपको किन कारकों पर विचार करना चाहिए?

बाजार से जुड़े प्रत्येक लिखत की तरह बांड भी जोखिम का स्तर रखते हैं. हालांकि, आप भारत में बॉन्ड में इन्वेस्ट करने से पहले निम्नलिखित कारकों पर विचार करके बॉन्ड इन्वेस्टमेंट से जुड़े जोखिम के स्तर को और कम कर सकते हैं:

प्रॉस्पेक्टस: किसी विशिष्ट बांड में निवेश करने से पहले, विवरण में विवरण पढ़ना और विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है. प्रत्येक जारीकर्ता को एक प्रॉस्पेक्टस दाखिल करने के लिए अनिवार्य किया जाता है जिसमें आपको जानने के लिए आवश्यक सब कुछ शामिल है, जैसे चेहरे का मूल्य, अवधि, कूपन दर आदि. इन्वेस्टमेंट आदर्श है यह सुनिश्चित करने के लिए आपको प्रॉस्पेक्टस पढ़ना चाहिए.

क्रेडिट रेटिंग: निवेश करने से पहले, यह सुनिश्चित करें कि क्रेडिट रेटिंग AA के बराबर या उससे अधिक है ताकि डिफ़ॉल्ट के नगण्य जोखिम को सुनिश्चित किया जा सके. यह सुनिश्चित करने के लिए कंपनी के फाइनेंशियल पर विचार करें कि इसका कैश फ्लो सकारात्मक है.

मूल्य जोखिम: मूल्य जोखिम बाजार में ब्याज दरों में परिवर्तन के लिए बान्ड मूल्य की संवेदनशीलता है. बॉन्ड से जुड़े मूल्य जोखिम का विश्लेषण करें ताकि भविष्य में ब्याज़ दरें बदलने पर बॉन्ड की कीमत कितनी उतार-चढ़ाव कर सके.

स्टॉकब्रोकर: स्टॉकब्रोकर बॉन्ड निवेश को आसान बनाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है और निवेशक और बॉन्ड बाजार के बीच एक लिंक प्रदान करता है. क्योंकि आप बॉन्ड में इन्वेस्ट करने के लिए स्टॉकब्रोकर के साथ डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट खोल रहे हैं, इसलिए आदर्श स्टॉकब्रोकर चुनना महत्वपूर्ण है.

प्रकार: कई प्रकार के बॉन्ड हैं, जैसे सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, ज़ीरो-कूपन बॉन्ड, फ्लोटिंग-रेट बॉन्ड, परिवर्तनीय बॉन्ड आदि. आपके द्वारा चुने गए बांड को अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करना चाहिए और आपकी जोखिम प्रोफाइल के समान होना चाहिए. आप इन्वेस्टमेंट करने से पहले आदर्श बॉन्ड का प्रकार चुनने के लिए इन्वेस्टमेंट सलाहकार से परामर्श कर सकते हैं.