शॉर्ट स्ट्रेडल ट्रेडऑफ के साथ इंडेक्स में शून्य या मामूली अस्थिरता के साथ लाभ अर्जित करें

शॉर्ट स्ट्रैडल क्या है?

शॉर्ट स्ट्रेडल एक ट्रेडऑफ है जिसमें कॉल बेचना और एक ही स्ट्राइक कीमत और समाप्ति तिथि पर एक डालने का विकल्प शामिल है. ट्रेडर इसका इस्तेमाल तब कर सकते हैं जब वे महसूस करते हैं कि विकल्प कॉन्ट्रैक्ट अवधि के दौरान अंतर्निहित एसेट में महत्वपूर्ण रूप से ऊपर या नीचे की ओर नहीं जाएगा. निवेशक विकल्प लिखकर एकत्र किए गए प्रीमियम के बराबर अधिकतम लाभ अर्जित कर सकते हैं. क्योंकि संभावित नुकसान असीमित है, यह अक्सर अधिक अनुभवी व्यापारियों के लिए एक तकनीक है.

द शॉर्ट स्ट्रैडल मेथोडोलॉजी

शॉर्ट स्ट्रैडल्स इन्वेस्टर्स को लक्षित विकल्प देने के बजाय अंतर्निहित इन्वेस्टमेंट के मूवमेंट की कमी से लाभ उठाने में सक्षम बनाते हैं, जिसमें या तो ऊपर या नीचे की ओर एक महत्वपूर्ण स्विंग की उम्मीद है. ट्रेड लॉन्च करने पर, आप प्रीमियम प्राप्त कर सकते हैं ताकि आपको पुट और कॉल दोनों की समय सीमा समाप्त हो सके. हालांकि, समाप्ति के समय स्ट्राइक कीमत पर अंतर्निहित एसेट को सटीक रूप से बंद करने की बाधाएं स्लिम हैं, जिससे असाइनमेंट के खतरे में शॉर्ट स्ट्रेडल ओनर बन जाता है. हालांकि, ट्रेडर अभी भी लाभ उठाएगा जब तक एसेट की कीमत और स्ट्राइक की कीमत के बीच अंतर एकत्र किए गए प्रीमियम से अधिक नगण्य हो.

यह दृष्टिकोण उन्नत व्यापारियों को लाभ देता है जो निहित अस्थिरता में प्रत्याशित कमी से प्राप्त करना चाहते हैं. अगर सूचित अस्थिरता बिना स्पष्ट कारण के असामान्य रूप से अधिक है, तो कॉल और पुट की कीमत अधिक हो सकती है. यहां का विचार यह होगा कि अकाउंट को बंद करने से पहले, बिना किसी समाप्ति विकल्प की प्रतीक्षा किए अकाउंट को बंद करने की प्रतीक्षा करें.

शॉर्ट स्ट्रैडल स्ट्रेटजी के लिए उदाहरण

आप इंडेक्स पर अपेक्षित ट्रेडिंग कीमत की स्टॉक की संभावित रेंज की भविष्यवाणी और निर्धारण करके शॉर्ट स्ट्रैडल के लिए पूरा गेम प्लान बना सकते हैं. ट्रेडिंग रेंज का पूर्वानुमान लगाने के लिए, आप कॉल की वैल्यू जोड़ या काट सकते हैं या सिक्योरिटी वैल्यू से विकल्प डाल सकते हैं.

शॉर्ट स्ट्रेडल विकल्प-उदाहरण

शॉर्ट स्ट्रेडल - अधिकतम लाभ

लाभप्रदता माइनस कमीशन प्राप्त कुल प्रीमियम तक ही प्रतिबंधित करती है. अगर निवेशक के पास समाप्ति के लिए छोटी सी परेशानी है, तो स्टॉक की कीमत स्ट्राइक की कीमत पर सटीक रूप से बंद हो जाती है, और दोनों विकल्प बेकार समाप्त हो जाते हैं, और आप अधिकतम लाभ प्राप्त कर सकते हैं.

शॉर्ट स्ट्रेडल-अधिकतम जोखिम

क्योंकि स्टॉक की कीमत अनिश्चित रूप से चढ़ सकती है, इसलिए ऊपर की ओर संभावित नुकसान असीमित है. संभावित नुकसान महत्वपूर्ण है क्योंकि स्टॉक की कीमत नेगेटिव साइड पर शून्य हो सकती है.

समाप्ति पर, स्टॉक की कीमत इसके ब्रेकवेन पॉइंट तक पहुंच जाती है:

कुल प्रीमियम प्लस स्ट्राइक की कीमत:

उदाहरण के अनुसार, 100.00 + 6.50 106.50 के बराबर है.

कुल प्रीमियम माइनस स्ट्राइक की कीमत:

उदाहरण के आधार पर, 100.00 माइनस 6.50 93.50 के बराबर है

शॉर्ट स्ट्रैडल प्रॉफिट एंड लॉस टेबल

शॉर्ट स्ट्रैडल विकल्प का उपयोग करने का सही समय

जब जनता में बाजार में अस्थिरता और अनिश्चितता होती है, तो बाजार में शामिल होना और छोटी सी परेशानी को निष्पादित करना बेहतर होता है. निवेशक इस तरीके को नियोजित कर सकते हैं जब वे मानते हैं कि अंतर्निहित एसेट किसी भी दिशा में मजबूत नहीं बनेगा.

हालांकि, अगर ऐसा लगता है कि विकल्प अधिक कीमत वाले हैं, तो इस दृष्टिकोण में ट्रेड न करें. अप्रत्याशित घटनाओं के लिए व्यापारी को तकनीक का उपयोग करना चाहिए जब विकल्पों के कॉन्ट्रैक्ट की लंबी समाप्ति हो.

शॉर्ट स्ट्रेडल को चलाने का एक और बेहतरीन अवसर यह है कि जब तकनीक के प्रारंभिक निष्पादन के दौरान कॉन्ट्रैक्ट की वैल्यू उससे ऊपर बढ़ जाती है क्योंकि इससे ट्रेडिंग की लागत (ट्रांज़ैक्शन फीस + भुगतान किए गए प्रीमियम) को ऑफसेट किया जा सकता है.

प्रभावी बाजार प्रक्षेपण

स्ट्राइक की कीमत के पास छोटी सी रेंज में अंतर्निहित स्टॉक की कीमत ट्रेड करने पर शॉर्ट स्ट्रेडल पैसे बनाता है. इसके परिणामस्वरूप, सर्वोत्तम पूर्वानुमान "न्यूट्रल या साइडवे" है. विकल्पों की दुनिया में, आप इसे "कम अस्थिरता" के रूप में देख सकते हैं."

शॉर्ट स्ट्रैडल स्ट्रेटेजी

जब कीमत की कार्रवाई न्यूट्रल या रेंज बाउंड होनी चाहिए, तो छोटी या बेची गई स्ट्रैडल बेहतर हो सकती है. अर्निंग रिपोर्ट और अन्य प्रकाशित घोषणाओं के बीच अक्सर ट्रेडल करता है जिनमें स्टॉक की कीमत में महत्वपूर्ण बदलाव पैदा करने की क्षमता होती है.

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि कॉल और पुट की कीमत - और इस प्रकार स्ट्रैडल की कीमतें - समाप्ति से पहले स्टॉक की कीमत कितनी बदल जाएगी इसके बारे में मार्केट की सहमति के निर्णय को दर्शाएं. इसका मतलब यह है कि स्ट्रैडल सेलर्स को लगता है कि मार्केट की सहमति "बहुत अधिक" है और स्टॉक की कीमत ब्रेकवेन पॉइंट्स के बीच रहेगी.

किसी स्ट्रेडल को बेचना कुछ ट्रेडर को बेचना पसंद आ सकता है क्योंकि वे दो ऑप्शन प्रीमियम इकट्ठा करते हैं. इसके अलावा, स्टॉक को पैसे खोने से पहले 'बहुत कुछ' बनाना होगा. मार्केट अक्सर "कुशल" होता है, जिसका मतलब है कि स्ट्रेडल कीमतें समाप्ति से पहले स्टॉक की अपेक्षित कीमत को सही तरीके से मापती हैं. सभी ट्रेडिंग निर्णयों की तरह, स्ट्रेडल बेचना अधीनस्थ है और इसके लिए विक्रय (खुलने के लिए) और खरीद (बंद करने के लिए) दोनों के लिए उपयुक्त समय की आवश्यकता होती है.

शॉर्ट स्ट्रेडल ट्रेडऑफ की समाप्ति पर तीन संभव परिणाम

समाप्ति पर, तीन कल्पित परिणाम हैं. स्टॉक की कीमत शॉर्ट स्ट्रैडल की स्ट्राइक कीमत से ऊपर या उससे कम हो सकती है.

अगर समाप्ति पर स्टॉक की कीमत छोटे स्ट्रैडल की स्ट्राइक कीमत के बराबर होती है, तो कॉल और पुट दोनों की समाप्ति मूल्यहीन रूप से होती है, और आप स्टॉक पोजीशन नहीं बना सकते हैं.

अगर समाप्ति पर स्टॉक की कीमत स्ट्राइक की कीमत से अधिक है, तो पुट की समाप्ति की लायकता समाप्त हो जाती है, और शॉर्ट कॉल असाइन किया जाता है, तो स्टॉक स्ट्राइक कीमत पर बेचता है और शॉर्ट स्टॉक पोजीशन बनाता है. अगर आप शॉर्ट स्टॉक पोजीशन नहीं चाहते हैं, तो इसकी समाप्ति से पहले कॉल (खरीदी) समाप्त करें.

अगर विकल्पों की समाप्ति पर स्टॉक की कीमत स्ट्राइक की कीमत से कम है, तो कॉल की समाप्ति की योग्यता समाप्त हो जाती है, और शॉर्ट पुट जारी किया जाता है, तो आप स्ट्राइक कीमत पर स्टॉक खरीद सकते हैं और लंबी स्टॉक पोजीशन बना सकते हैं. अगर आप लंबी स्टॉक पोजीशन नहीं चाहते हैं, तो इसकी समाप्ति से पहले पुट को बंद कर दिया जाना चाहिए (खरीदा गया).

यह ध्यान देने योग्य है कि अगर वे पैसे में अधिक हैं, तो ऑप्शन समाप्ति पर ऑटोमैटिक रूप से व्यायाम किए जाते हैं. इसके परिणामस्वरूप, अगर स्टॉक की कीमत स्ट्राइक की कीमत के लिए "नियर" है, तो शॉर्ट स्ट्रैडल में एक विकल्प निर्धारित किए जाने की संभावना बहुत कम है. अगर कोई शॉर्ट स्ट्रेडल होल्डर स्टॉक पोजीशन से बचना चाहता है, तो शॉर्ट स्ट्रेडल को समाप्ति से पहले (खरीदा) बंद कर दिया जाना चाहिए.

शॉर्ट स्ट्रैडल के फायदे और नुकसान क्या हैं?

कोई भी तरीका परफेक्ट नहीं है और जोखिम और लाभ के साथ आता है, और छोटी सी परेशानी कोई अपवाद नहीं है. निम्नलिखित स्ट्रेटजी के लाभ और ड्रॉबैक हैं:

शॉर्ट स्ट्रेडल ऑप्शन स्ट्रेटजी के लाभ

• जब एसेट की कीमत में अंतर्निहित अस्थिरता की कमी होती है, तो विशेषज्ञ व्यापारी इस दृष्टिकोण को शॉर्ट स्ट्रेडल से लाभ प्राप्त करने के लिए नियोजित कर सकते हैं.
• जब अस्थिरता में गिरावट की संभावना हो, तो व्यापारी स्पष्ट लाभ कमा सकते हैं.
• प्राप्त प्रीमियम और निवेशक एक ही स्ट्रेडल से अर्जित लाभ काफी अधिक हो सकता है.

शॉर्ट स्ट्रैडल विकल्प स्ट्रेटजी के नुकसान

• प्रॉफिट कलेक्ट किए गए प्रीमियम तक प्रतिबंधित है. अगर कीमत बहुत दूर जाती है, तो लाभ तेजी से नुकसान में बदल सकता है.
• अगर कीमत किसी भी दिशा में चली जाती है, तो संभावित खतरे वर्चुअल रूप से असीमित हैं.
• क्योंकि कॉल और डाक दोनों विकल्पों की समाप्ति तिथि होती है, इसलिए उन्हें अनिश्चित रूप से नहीं रखा जा सकता, इसका मतलब है कि वे एक निश्चित अवधि के बाद बेकार हो जाएंगे.

निष्कर्ष

अगर आप शॉर्ट स्ट्रेडल विधि को लागू करने का निर्णय लेते हैं, तो पहले मार्केट और उसके ऐतिहासिक डेटा को एक रुपये में इन्वेस्ट करने से पहले अच्छी तरह से रिसर्च करना बेहतर होता है, क्योंकि जोखिम लाभों से अधिक हो सकते हैं. शॉर्ट स्ट्रेडल के बारे में याद रखने वाली बात यह है कि यह टाइम डीके के साथ सबसे अच्छा काम करता है, और यह आपके पक्ष में दो बार काम करता है, जिससे आपके द्वारा बेचे गए दोनों विकल्पों की कीमत कम हो जाती है. अगर आप अपनी पोजीशन को समाप्त होने से पहले बंद कर देते हैं, तो इसे प्राप्त करना कम महंगा होगा.