न्यूट्रल-कैलेंडर पुट

कैलेंडर पुट स्प्रेड, जोखिम-परिभाषित रणनीति का व्यापार करने वाली एक विकल्प है, जो न्यूट्रल मार्केट की स्थितियों में बहु-पैरों का प्रयोग किया जाता है, सामान्यतः शुरुआत करने वालों द्वारा. इस रणनीति का प्रयोग इसकी अप्रतिबंधित लाभ क्षमता के कारण व्यापक रूप से किया जाता है. कैलेंडर पुट स्प्रेड बेरिश लॉन्ग टर्म और बुलिश शॉर्ट टर्म के कारण न्यूट्रल साइड की ओर अधिक होते हैं.

शॉर्ट पुट विकल्प बेचे जाते हैं, और लंबे समय तक विकल्प एक ही हड़ताल कीमत पर खरीदे जाते हैं. लंबे समय की समाप्ति तिथि में परिवर्तन होता है, जो छोटे विकल्पों की अपेक्षा बहुत बाद होता है. कैलेंडर पुट स्प्रेड न्यूनतम कीमत अस्थिरता, शॉर्ट-टर्म पुट विकल्पों की समय क्षति और लॉन्ग-टर्म पुट विकल्पों की अस्थिरता से लाभ उठाना चाहते हैं.

यदि अंतर्निहित आस्ति की स्टॉक कीमत पिछले महीने के अंत तक अल्पकालिक विकल्पों के ऊपर रहती है और फिर पिछले महीने के विकल्प हड़ताल के नीचे आती है तो रणनीति सफल हो जाती है, जैसा कि अस्थिरता बढ़ जाती है. दीर्घकालिक कैलेंडर रखने के विकल्प अधिक महंगे हो सकते हैं, इसलिए आपको स्थिति में प्रवेश करने के लिए भुगतान किया जाएगा. ट्रांज़ैक्शन में भाग लेने की प्रारंभिक लागत पिछले महीने के अंत में अधिकतम नुकसान है.

कैलेण्डर पुट स्प्रेड के बारे में सब कुछ

यह कार्य अल्पकालिक और दीर्घकालिक विकल्पों के साथ भविष्य में फैली रणनीतियों के प्रति अधिक उन्मुख है. हड़ताल कीमतें और सुरक्षा का स्तर दोनों के लिए एक ही रहता है, लेकिन संविदा की वितरण तिथि भिन्न है. यह एक अलग या आंतरिक बाजार व्याप्ति के लिए जाना जाता है. कैलेंडर विस्तार एक तटस्थ व्यापार रणनीति है जो लाभ प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित करती है. फोकस के क्षेत्र इस प्रकार हैं:

• डिपॉजिट के माध्यम से समय क्षति का प्रभाव

• सीमित कीमत अस्थिरता के साथ एसेट.

पंचांग बनाने के लिए आपको यह जानना चाहिए कि यह आपके लिए कैसे लाभदायक हो सकता है. शुरुआतकर्ता इसे आसानी से इस्तेमाल कर सकते हैं. आपको बस एक डाक विकल्प बनाना है, और प्रतिभूतियों को ध्यान में रखते हुए खरीद करना है. चूंकि यह एक लक्ष्य प्रसार है, इसलिए एक प्रारंभिक लागत है जो इस रणनीति का उपयोग करके खोई जाने वाली अधिकतम राशि है.

कैलेंडर पुट स्प्रेड की प्रमुख विशेषताएं

• यह एक तटस्थ रणनीति है जो शुरुआत करने वालों के लिए लाभदायक है.

• डेबिट स्प्रेड या लोड बैलेंसिंग के रूप में प्रारंभिक लागत होगी.

• इसमें आमतौर पर दो लेन-देन शामिल होते हैं (पुट खरीदना और लेखन पुट).

• मध्यम व्यापार स्तर की आवश्यकता है.

• यह इस प्रकार से भी प्रसिद्ध है - समय को फैलाने या लंबे कैलेंडर के साथ फैलाने का समय.

कैलेंडर पुट स्प्रेड - ट्रांज़ैक्शन का मोड.

कैलेंडर पुट और कैलेंडर कॉल विकल्पों के बाजार रणनीतियों के बीच एक प्रमुख अंतर लेन-देन का माध्यम है. यद्यपि कैलेंडर प्रसार शुरुआत करने वालों के लिए एक महान सौदा है, मध्यम स्तर के ज्ञान की आवश्यकता कैसे है. किसी व्यक्ति को अधिकतम नुकसान खुलने की लागत होगी, जिसे "डेबिट स्प्रेड" भी कहा जाता है".

एक पंचांग बनाना, फैलाना

इस रणनीति को बनाने के लिए आपको 2 चरणों का पालन करना होगा:

चरण 1 - विशेष सुरक्षा के आधार पर एक सेल ऑर्डर का उपयोग करें, जिसकी कीमत में उतार-चढ़ाव की संभावना नहीं है. आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि चुनी गई समाप्ति तिथि एक महीने के लिए शॉर्ट-टर्म हो.

चरण 2 - उसी सिक्योरिटीज़ के आधार पर उसी संख्या में पुट खरीदने के लिए खरीदारी का उपयोग करें. उनके पास समान स्ट्राइक कीमत है लेकिन बाद में लिखी गई तिथि से एक समाप्ति है.

खरीदे गए संविदाएं उच्च समय मूल्य के कारण लिखित व्यक्तियों से अधिक महंगी होती हैं, लेकिन सेटिंग की लागत पर. आप इसकी स्ट्राइक कीमत चुन सकते हैं जो सिक्योरिटी की वर्तमान कीमत (जो है, खरीद और आर्थिक कॉन्ट्रैक्ट बनाना) से मेल खाता है, लेकिन कम स्ट्राइक कीमत और शुरुआती लागत का उपयोग कर सकते हैं.

निम्नलिखित एक उदाहरण है.

अधिकतम नुकसान 320 ₹ (250+70) तक सीमित होगा

INR 70 की समाप्ति समाप्ति के पास है, और INR 250 खरीदे गए दूर महीने के कॉल का प्रीमियम है.

अधिकतम लाभ = अनलिमिटेड जब दूर महीने की कॉल खरीदी गई है तब तक अनलिमिटेड अपसाइड पोटेंशियल होता है.

कैलेंडर पुट स्प्रेड से संबंधित लाभ और हानि.

कैलेंडर पुट स्प्रेड समय के साथ कम होने की दर और संविदा की परिपक्वता पर इसके प्रभाव के आधार पर अंतिम वित्तीय विवरणी की गणना करता है. व्यापारियों को अपेक्षा है कि खरीदे गए दावों की तुलना में समय के साथ लिखित रूप में तेजी से गिरावट आती है. स्प्रेड (शॉर्ट या लॉन्ग) के प्रकार के आधार पर, आप एक निश्चित लाभ छोड़ सकते हैं.

तथापि, सटीक राशि समय के मार्ग और प्रारंभिक निवेश के कारकों पर निर्भर करती है. यदि व्यापारी संविदा के अंत में निकालता है, तो हाथ में कोई ऋण या लाभ नहीं होता है. वह प्रारंभिक लागत या अंतर्निहित संपार्श्विक मूल्य में सबसे बड़ी राशि खो देता है. वह उस राशि के लिए बिल का भुगतान कर सकता है और बिना किसी निवल लाभ या नुकसान के क़र्ज़-मुक्त हो सकता है.

पंचांग का लक्ष्य प्रसारित करना

एक पंचांग प्रसार प्रारंभिकों के लिए सबसे उपयुक्त होता है जब यह अपेक्षाकृत कम अवधि में सबसे कम कीमत परिवर्तन पर संपत्ति के साथ फैलाव का संकेत देता है. यह तटस्थ संभावना रणनीति व्यापारियों को बड़े नुकसान से बचने की अनुमति देती है जब कीमतें दोनों दिशाओं में अत्यधिक उतार-चढ़ाव को दर्शाती हैं. आपके डीलर के साथ अधिकतम नुकसान अंतर्निहित आस्तियां या प्रसार को निर्धारित करने के लिए प्रयुक्त प्री-कॉस्ट हैं. यह उन लोगों की सहायता करता है जो मूल्य प्रस्ताव की भविष्यवाणी की विफलता के बारे में चिंतित हैं. अगर कीमत में एक महत्वपूर्ण अवसर है, तो यह बेहतर तरीके से मदद करता है.

आप कैलेंडर को कब लगा सकते हैं?

रणनीति लागू करने का आदर्श समय तब होता है जब सुरक्षा अल्प अवधि के लिए कीमत में उतार-चढ़ाव नहीं करती है, जो आपको एक तटस्थ संभावना प्रदान करती है. यदि सुरक्षा की कीमत दोनों दिशाओं पर आक्रमण करती है तो उसे असीमित हानियों का सामना नहीं करना पड़ेगा. यह एक आकर्षक रणनीति है जिसमें सुरक्षा काफी बढ़ सकती है.

कैलेंडर ने फैलाया - दो अलग-अलग प्रकार

1. लंबे कैलेंडर पुट स्प्रेड्स

लंबे कैलेंडर के प्रसार तब होते हैं जब व्यापारी अल्पकालिक विकल्प बेचते हैं या दूसरा दीर्घकालिक विकल्प खरीदते हैं. विक्रेता विभिन्न हड़तालों पर आसानी से विचार कर सकते हैं. यदि कोई अल्पकालिक प्रतिष्ठा मूल्य के उतार-चढ़ाव का सामना करती है या उसका मूल्य नहीं है, तो व्यापार जारी रखने के लिए डीलर दीर्घकालिक रहता है. अधिकतम लाभ वह बैलेंस है जो आपको प्रारंभिक स्प्रेड लागत को कम करने के बाद स्ट्राइक की कीमत से मिलता है.

डीलर अधिक महंगी दीर्घकालिक दरों पर अल्पकालिक बिक्री पर ध्यान केंद्रित करता है. अधिकतम नुकसान तभी हो सकता है जब शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म कॉन्ट्रैक्ट बड़े पैमाने पर कीमत में उतार-चढ़ाव के लिए अंडरवैल्यू किए जाते हैं, जो कैलेंडर स्प्रेड खरीदते समय भुगतान किए गए प्रीमियम से अधिक नहीं होते हैं.

इस प्रकार, संभावित हानियों के खतरे काफी कम हो जाते हैं. अल्पावधि संविदा के अंतर्गत आस्तियों के बुनियादी पाठ्यक्रमों का अनुसरण करने के लिए विक्रेता के पास सबसे बड़ा लाभ है. इसलिए, प्रीमियम का भुगतान करने के बाद राशि लाभ के रूप में गिनी जाती है. व्यापार के समय कुल प्रभाव सकारात्मक है. यह डीलर को सबसे बड़ी लाभ रणनीति स्थापित करने में मदद करता है. बाजार की अस्थिरता व्यापार को प्रभावित नहीं करती है. जब तक हड़ताल में कोई बड़ा परिवर्तन न हो. यह फंक्शन रणनीति के ब्रेक-ईवन पॉइंट को निर्दिष्ट करता है क्योंकि डिलीवरी अवधि समान नहीं है.

2. शॉर्ट पुट कैलेंडर स्प्रेड

इसमें अल्पकालिक कैलेंडर पुट विकल्प खरीदना और खरीदे गए पुट की समाप्ति के बाद समाप्ति तिथि पर बेचना शामिल है. आउटबाउंड और फार-पुट दोनों लेन-देनों के लिए स्ट्राइक कीमत एक ही है, लेकिन अधिसूचना अवधि भिन्न है. यह विचार मुख्य रूप से दोनों दिशाओं में परिसंपत्ति की कीमतों में मजबूत गतिविधियों की खोज करने के लिए है. यह शॉर्ट-टर्म कॉन्ट्रैक्ट के दौरान होता है या अस्थिरता में तेज़ गिरावट होती है.

लाभ कुल अर्जित प्रीमियम है, और अधिकतम निवल हानि व्यापारी द्वारा भुगतान किए गए महत्वपूर्ण प्रीमियम को घटाकर स्ट्राइक की कीमत है. दीर्घकालिक संविदाओं के लिए व्यापारियों द्वारा भुगतान किए जाने वाले प्रीमियम की आवश्यकता होती है. इसके परिणामस्वरूप व्यापारियों के लिए संभावित नुकसान हो सकता है. व्यापारी अधिकतम लाभ प्राप्त कर सकते हैं जब दोनों तरफ की कीमतें महत्वपूर्ण रूप से विभिन्न होती हैं और संविदाएं समानता तक पहुंच जाती हैं. यह निवल प्रीमियम से लाभ होगा जो व्यापारियों को फैलते समय प्राप्त होते हैं.

संबंधित जोखिम

अन्य सभी रणनीतियों की तुलना में न्यूनतम जोखिम के कारण कैलेण्डर पुट स्प्रेड न्यूट्रल ट्रेडिंग के लिए एक अद्भुत रणनीति है. व्यापारी खोए जाने से पैसे बनाने की संभावना अधिक होती है, भले ही कीमतों में महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव हो. अगर अप्रत्याशित उतार-चढ़ाव के कारण कोई लाभ नहीं होता तो भी नुकसान सीमित हो सकता है और ऋण में होने का जोखिम कम हो जाता है. इसलिए, व्यापारियों के लिए रणनीतिक निर्णय लेने के लिए जोखिम प्रबंधन को कम करना आवश्यक है.

निष्कर्ष

कैलेंडर पुट स्प्रेड, शुरुआती व्यापारियों या अनुभवी व्यापारियों के लिए एक उत्कृष्ट, सरल व्यापार विचार है, जिसमें समय-सीमा का अच्छा ज्ञान सहायक होगा. यह निवेशकों को लाभ कमाने और हड़ताल के उतार-चढ़ाव से निपटने में मदद कर सकता है और उनके पास जो कुछ है उसे खतरे में नहीं डाल सकता. व्यापारी अच्छे लाभ अर्जित करने की संभावना अधिक होती है. यदि आप नुकसान को सीमित करने की कोशिश कर रहे हैं और प्रतिभूतियों से लाभ उठाने की कोशिश कर रहे हैं जिनकी कीमत में उतार-चढ़ाव नहीं आया है. हालांकि, समय की क्षति की भविष्यवाणी हमेशा 100% सटीकता के साथ नहीं की जा सकती है.