बियरिश रेशियो ने फैलाया - एक संपूर्ण गाइड

रेशियो स्प्रेड क्या है?

जब भी व्यापारी मानते हैं कि एसेट की कीमत में जल्द ही कोई बदलाव नहीं दिखाएगी, तो वे रेशियो स्प्रेड स्ट्रेटजी का इस्तेमाल करते हैं. वे किस प्रकार के अनुपात में व्यापार के उपयोग को फैलाने के आधार पर बुलिश या बियरिश हो सकते हैं.

एक छोटा बियरिश ट्रेडर एक रेशियो पुट स्प्रेड का उपयोग करता है, जबकि जो लोग थोड़ा बुलिश हैं वे एक कॉल स्प्रेड का उपयोग करेंगे. यह अनुपात आमतौर पर एक लंबे विकल्प के लिए दो छोटे होते हैं, हालांकि व्यापारी हमेशा अपने उद्देश्यों के अनुरूप बैलेंस बदल सकते हैं.

एक रेशियो पुट स्प्रेड में एक एटीएम (पैसे पर) या ओटीएम (पैसे के बाहर) खरीदने का विकल्प शामिल है, जबकि पैसे से आगे दो विकल्प लिखे जाते हैं. शॉर्ट और लॉन्ग स्ट्राइक की कीमतों के बीच अंतर ट्रेड द्वारा दिए गए अधिकतम लाभ को निर्धारित करता है और अगर प्राप्त हुआ है तो कोई भी क्रेडिट जोड़ता है.

बियरिश रेशियो ने स्प्रेड स्ट्रेटेजी रखी - अवधि का क्या मतलब है?

यह एक मल्टी-लेग, लिमिटेड प्रॉफिट, न्यूट्रल ऑप्शन स्ट्रेटेजी है जिसका उद्देश्य एसेट की कीमत में गिरावट से लाभ उठाना है. यह एडवांस्ड बियर पुट स्ट्रेटेजी की तरह है लेकिन यह अधिक जटिल और लचीला है.

यह बियर पुट से अलग है जिसमें आपको खरीदने और बेचने के लिए विकल्पों की संख्या नहीं रखनी होती है; आप अपने उद्देश्यों के आधार पर अधिक राशि बेच सकते हैं.

बीयर रेशियो का उपयोग क्यों करें स्प्रेड स्ट्रेटेजी को बनाएं?

यह एक विकल्प रणनीति है जो उन्हें इस्तेमाल करने में सुविधा प्रदान करती है. बीयर रेशियो का प्राथमिक उद्देश्य आपकी अपेक्षाओं के अनुसार एसेट की कीमत में कमी से लाभ अर्जित करना है.

लेखन विकल्पों और हड़तालों के अनुपात के बारे में सुविधाजनक होने के कारण, यह रणनीति आपके लिए सबसे उपयुक्त तरीके से ट्रेड बनाने की अनुमति देती है.

इस रणनीति का उपयोग नीचे की कीमत में बदलाव के बारे में अनुमान से जुड़ी शुरुआती लागतों को कम करने के लिए किया जा सकता है.

अगर कीमत में कमी होने पर सुरक्षा और लाभ का कोई मूल्य बदलाव नहीं होता है, तो आप इसका इस्तेमाल लाभ के लिए भी कर सकते हैं. जब आप जानते हैं कि यह कैसे काम करता है, तो इसे आपके उद्देश्यों और दृष्टिकोण के अनुसार इस्तेमाल किया जा सकता है.

इस ट्रेडिंग रणनीति का उपयोग कब करें?

जब व्यापारी सोचता है कि अंतर्निहित एसेट केवल बेचे गए हड़ताल तक केवल निकट भविष्य में आएगा, तब बीयर रेशियो स्प्रेड शुरू किया जाता है.

इस रणनीति का उपयोग प्रीमियम की अग्रिम लागत को कम करने के लिए किया जाता है और कभी-कभी आपको अपफ्रंट क्रेडिट भी मिल सकता है.

आइए इस रणनीति के जोखिमों और भुगतानों की बेहतर समझ के लिए निम्नलिखित प्रीमियम टेबल पर एक नज़र डालें,

रिस्क प्रोफाइल

इस रणनीति में डेरिवेटिव व्यापारियों के लिए सीमित लाभ संभावित और अपरिभाषित जोखिम शामिल है. अगर अंतर्निहित एसेट शॉर्ट पुट विकल्पों की स्ट्राइक कीमत से कम ब्रेक हो जाता है, तो आपको अनलिमिटेड जोखिम का सामना करना पड़ता है, और स्थिति अनिश्चित रूप से पैसे खोना शुरू कर सकती है.

एक नियमित स्प्रेड ट्रेड के साथ, छोटी और लंबी स्थितियां बराबर होती हैं, इसलिए एसेट की कीमत में एक बड़ा हिस्सा बड़ा नुकसान नहीं पैदा करता.

हालांकि, रेशियो स्प्रेड स्ट्रेटेजी के लिए, छोटी स्थितियां लंबी स्थितियों में दो या अधिक बार होती हैं. लंबे समय तक लघु स्थितियों के केवल एक हिस्से के साथ मेल खाते हैं, और बाकी स्थितियां अनकवर या नग्न रह जाती हैं.

बियरिश रेशियो में फैला हुआ, क्योंकि व्यापारी ने लंबे समय से अधिक बिक्री की है, अगर कीमत कम हो जाती है तो बड़ा नुकसान होता है.

बियरिश रेशियो बनाने के लिए ट्रेड कैसे करें?

बियरिश रेशियो बनाने के लिए, आपको दो ट्रांज़ैक्शन करने की आवश्यकता है - खरीदें और अधिक पुट लिखें.

• यह रणनीति लचीली है जिसमें आप ट्रांज़ैक्शन के लिए उपयोग किए गए हड़तालों और आपके द्वारा खरीदे गए विकल्पों के संबंध में लिखने के लिए निर्णय ले सकते हैं. आप अपने लिए उपयुक्त स्ट्राइक और रेशियो को एडजस्ट कर सकते हैं और भविष्यवाणी से अधिकतम लाभ उठाने की कोशिश कर सकते हैं.
• हालांकि आपको इस्तेमाल करने के अनुपात या हड़ताल के बारे में कोई सख्त नियम नहीं हैं, लेकिन यह सलाह दी जाती है कि जब तक आप रणनीति के साथ अच्छी तरह से अनुभव नहीं कर रहे हैं, तब तक आप इसे सरल रख सकते हैं.
• रेशियो स्प्रेड बनाने का एक आदर्श तरीका यह है कि पैसे पर विकल्प लगाएं और उस कीमत के निकट कम हड़ताल के साथ विकल्प लिखें जिसमें आपको एसेट आने की उम्मीद है.
• अंततः लिखने के दौरान इस्तेमाल किया जाने वाला हड़ताल निर्धारित करता है कि आप रणनीति और अग्रिम लागत का उपयोग करके कितना लाभ कमाते हैं.
• कम हड़ताल का उपयोग करने से आपको अधिक लाभ मिलेगा, लेकिन ये कॉन्ट्रैक्ट सस्ते हैं, और जब आप लिखते हैं तो आपको कम पैसा मिलेगा.
• कॉन्ट्रैक्ट की राशि भी स्प्रेड की लागत को प्रभावित करेगी. जितना अधिक आप लिखते हैं, आपको जितना अधिक प्राप्त होता है और उतनी ही कम कीमत होती है. आप वांछित निवल क्रेडिट प्राप्त करने के लिए पर्याप्त कॉन्ट्रैक्ट लिख सकते हैं.

उदाहरण

आइए, एक उदाहरण के साथ, हम समझने की कोशिश करें कि विशिष्ट परिस्थितियों में आपके द्वारा अपेक्षित परिणामों के साथ बियर रेशियो स्प्रेड कैसे स्थापित किया जा सकता है.

मान लीजिए कि कंपनी X का स्टॉक वर्तमान में $100 में ट्रेड कर रहा है, और आपको लगभग $92 की कीमत होने की उम्मीद है. एसेट पर लगाए गए एटीएम $4 का ट्रेडिंग कर रहे हैं, और ओटीएम पुट $0.4 पर ट्रेडिंग कर रहे हैं. आप $400 पर $100 की स्ट्राइक कीमत पर वन पुट ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट खरीद रहे हैं, जो लेग a है.

इसके अलावा, आप $80 के क्रेडिट के लिए $92 की स्ट्राइक प्राइस के साथ दो कॉन्ट्रैक्ट लिखते हैं, जो लेग बी है. आपने $320 डेबिट के लिए बियर रेशियो बनाया है.

अगर कंपनी का स्टॉक कीमत में नहीं गिरता है या समाप्ति के अनुसार बढ़ जाता है, तो लेग बी पर आपके द्वारा लिखे गए दायरे बेकार हो जाएंगे, और आपके पास कोई देयता नहीं होगी. इसके अलावा, पैर में डालने वाले पुट की समय सीमा समाप्त हो जाएगी, और आपको कोई रिटर्न नहीं मिलेगा. रणनीति के साथ, आप $320 नेट डेबिट खो देते हैं.

अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति के समय $92 हो जाती है, तो लेग B पुट ATM बन जाएंगे और समाप्ति पर लायक हो जाएंगे. हालांकि, आपके द्वारा खरीदे गए पैसों में और लगभग $8 की कीमत होगी, जिसका मतलब है $800.

आपके इन्वेस्टमेंट की कटौती $320, आपका लाभ $480 है. अब, अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति से $84 तक कम हो जाती है, तो आपका लेग B पैसे समाप्त हो जाता है, और विकल्प प्रत्येक $8 मूल्य का होगा, जिससे आपको कुल $1600 देयता मिलेगी. लेग ए पुट्स प्रत्येक $1600 के लिए $16 की कीमत होगी. इसलिए ये मूल्य एक दूसरे को रद्द करेंगे, और आपका प्रारंभिक निवेश आपका निवल नुकसान होगा.

अगर स्टॉक की कीमत आगे बढ़ती है, तो आपका नुकसान बढ़ता रहता है. आपके मूल्य में वृद्धि होती है, लेकिन लिखित लोग भी समान दर पर बढ़ते हैं, और आपको बड़े नुकसान होते हैं क्योंकि आपको उन्हें दोगुना करना होता है. हालांकि, आप नुकसान को कम करने के लिए किसी भी समय अपनी स्थिति बेच सकते हैं.

बियरिश रेशियो के फायदे और नुकसान ने फैलाया

ऊपरी ओर

• स्टॉक की कीमत बढ़ने पर भी लाभ होता है
• स्ट्राइक कीमत पर बंद होने पर बियर की तुलना में अधिक लाभ प्राप्त किए जा सकते हैं.
• आपके उद्देश्यों के लिए सबसे उपयुक्त तरीके से इस्तेमाल किए जाने के लिए पर्याप्त सुविधाजनक

नीचे

• मार्जिन की आवश्यकता है
• कुछ ब्रोकर इस रणनीति का उपयोग करने के लिए शुरुआती लोगों को अनुमति नहीं दे सकते हैं
• यह एक जटिल रणनीति है जिससे यह समझना मुश्किल हो सकता है कि सर्वश्रेष्ठ का उपयोग कैसे करें और केवल अनुभवी व्यापारियों द्वारा ही इस्तेमाल किया जाना चाहिए

अंतिम विचार

डेरिवेटिव ट्रेडर अक्सर उचित ज्ञान और उनकी रणनीतियों के बारे में जागरूकता के बिना ट्रेडिंग विकल्पों में जाते हैं. बियरिश रेशियो पुट स्प्रेड एक अत्यधिक प्रभावी रणनीति है, जो पूरी तरह समझ में आने पर, आपको अपने उद्देश्यों को प्राप्त करने की अनुमति देती है.

हालांकि, यह एक जटिल रणनीति है जो सर्वश्रेष्ठ हड़ताल और अनुपात को काम करने के लिए कुछ प्रयास की मांग करती है. इस कारण से, यह शुरुआत करने वालों के लिए आदर्श नहीं है, लेकिन अनुभवी व्यापारियों को बियरिश अनुपात के साथ अच्छा रिटर्न देने में सक्षम होना चाहिए, जिससे विकल्पों के लिए स्प्रेड स्ट्रेटेजी लगाई गई है.