बियरिश लॉन्ग पुट विकल्प के साथ मार्केट डाउनटर्न में निवेश करना

लंबी रखी जाने वाली रणनीति क्या है?

दीर्घकालिक रणनीति एक बुनियादी रणनीति है जिसमें बियरिश मार्केट आउटलुक है और यह लंबी कॉल रणनीति के विपरीत है. लंबे समय से, आप अंतर्निहित एसेट कीमत में गिरावट से लाभ उठाने का प्रयास कर रहे हैं. जोखिम प्रीमियम तक सीमित है, लेकिन आपको असीमित रिवॉर्ड मिलते हैं.

लंबे समय तक रखी जाने वाली रणनीति किसी स्टॉक को छोटा करने की तरह है. अल्प बिक्री की तुलना में इस कार्यनीति के अनेक लाभ हैं. इसमें पूर्ण जोखिम, भुगतान किए गए प्रीमियम और निम्न निवेश शामिल हैं. इस रणनीति का नुकसान यह है कि विकल्पों की समाप्ति तिथि होती है, जबकि आप अनिश्चित रूप से स्टॉक रख सकते हैं.

मान लीजिए कि आप निफ्टी पर उठा रहे हैं और उसकी कीमत गिर जाएगी. आप निफ्टी पर पैसे डालने के एटीएम (एटीएम) विकल्प खरीदकर लंबी रणनीति का उपयोग कर सकते हैं.

यदि निफ्टी शेयर की कीमत गिरती है, तो पुट विकल्प पैसे में हो जाएगा और उसका आंतरिक मूल्य होगा. इसके परिणामस्वरूप लाभ असीमित हो सकता है. यदि निफ्टी कीमत बढ़ जाती है, तो पुट विकल्प की समय सीमा समाप्त हो जाएगी, और अधिकतम नुकसान भुगतान किया गया प्रीमियम होगा. इस रणनीति में कम जोखिम और उच्च रिवॉर्ड होता है.

लंबे समय तक रणनीति कैसे काम करती है?

निफ्टी के लिए लंबी स्ट्रेटेजी, जो वर्तमान में 18000 (निफ्टी स्पॉट की कीमत) पर ट्रेडिंग कर रही है, ऐसा लगता है:

मान लीजिए निफ्टी 18000 में ट्रेडिंग कर रहा है. इस रणनीति को लागू करने के लिए, आपको केवल एक निफ्टी पुट विकल्प खरीदना होगा, अगर आप निफ्टी की कीमत कम होने की उम्मीद करते हैं.

अगर भविष्यवाणी सही हो जाती है और निफ्टी की भविष्यवाणी की तरह गिर जाती है, तो उसका विकल्प धन में होगा और आप इससे लाभ उठा सकते हैं. ऐसी परिस्थितियों में अनलिमिटेड लाभ की अधिकतम क्षमता होती है.

यदि निफ्टी बढ़ जाती है, तो पुट विकल्प अयोग्य होगा. आप इस ट्रेड को दर्ज करने के लिए भुगतान की गई शुरुआती प्रीमियम राशि को ही खो देंगे, जो इस मामले में अधिकतम नुकसान है.

लंबे समय तक रखने का सबसे अच्छा समय कब है?

जब तक लंबे समय तक रणनीति का अर्थ है कि सुरक्षा की कीमत गतिविधि पर एक बेरिश दृष्टिकोण, निवेशक को एक विशिष्ट धारणा होने पर या सिक्योरिटी की अपेक्षित कमी के बारे में पढ़ने पर लंबी रणनीति की योजना बनाने और निष्पादित करने की संभावना अधिक होती है.

मान लीजिए कि आप अपेक्षा करते हैं कि छोटी अवधि के भीतर इस गिरावट आ जाए. हालांकि, रणनीति अधिक विस्तारित फॉल पीरियड के लिए अपेक्षाओं की विस्तृत रेंज की अनुमति देती है.

समय क्षय का प्रभाव इस बिंदु पर एक उल्लेखनीय विशेषता है. नियोजित लाभों पर रस्ट बनाने की संभावना को लंबे समय तक कम नहीं किया जा सकता है.

निवेशक अक्सर एक हेजिंग टूल के रूप में लंबे समय तक रणनीति का उपयोग करते हैं.

इसके परिणामस्वरूप, अगर उनके पास पहले से ही सुरक्षा है जो भविष्य में मूल्य में कमी हो सकती है, तो इसके साथ लंबी रणनीति को एकीकृत करना फाइनेंशियल रूप से व्यवहार्य सिद्ध हो सकता है.

हैजिंग विकल्प को लंबे समय तक रखें

निवेशक प्रतिकूल मूल्य आंदोलनों से लंबी स्टॉक स्थिति की रक्षा करने के लिए एक लंबी पुट विकल्प का भी उपयोग कर सकते हैं. एक सुरक्षात्मक रक्षात्मक रणनीति या विवाहित रणनीति है.

मान लीजिए कि निवेशक के पास प्रति शेयर ₹25 की कीमत पर XYZ के 100 शेयर हैं. निवेशक लंबे समय तक स्टॉक पर बुलिश होता है लेकिन डर रखता है कि यह आने वाले महीने में आयेगा. इसके परिणामस्वरूप, इन्वेस्टर ₹20 की स्ट्राइक प्राइस के साथ एक ही पुट विकल्प के लिए ₹200(100x₹2) का भुगतान करता है, जो एक महीने में समाप्त हो जाता है (100 शेयर द्वारा गुणा किया जाता है क्योंकि प्रत्येक पुट विकल्प 100 शेयर को दर्शाता है).

इन्वेस्टर का हेज ₹500, या 100 शेयर x (₹25 - ₹20) तक के नुकसान को सीमित करता है, इस पुट विकल्प के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम (₹200 कुल) को कम करता है. दूसरे शब्दों में, अगर अगले महीने में XYZ शून्य हो जाता है, तो भी ट्रेडर का अधिकतम नुकसान ₹700 होता है क्योंकि लॉन्ग पुट विकल्प ₹20 से कम के स्टॉक में होने वाले सभी नुकसान को कवर करता है.

इस प्रयास के लिए लंबे समय तक रणनीति रखी जाती है

लघु बिक्री की तुलना में, लंबी रणनीति का प्रयोग करने से निवेशक के लिए हमेशा अधिक लाभदायक होगा. अधिकतम गुणवत्ता की भागीदारी के कारण, उच्च गुणवत्ता वापसी का एक महत्वपूर्ण अवसर है. सुरक्षा कीमतों में डाउनटर्न की कोई अधिकतम सीमा नहीं है.

परिणामस्वरूप, इस कार्यनीति में अनन्त लाभ उत्पन्न करने की क्षमता है. इसके अलावा, विकल्प प्राप्त करने के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम की राशि से विकल्प की स्ट्राइक कीमत अलग-अलग होने पर लाभ की गणना करना आसान है.

क्योंकि अधिकतम नुकसान पर एक सीमा है, इसलिए रणनीति का संबंधित जोखिम भी अपेक्षाकृत कम है. निवेशक को भुगतान की गई प्रीमियम राशि और कमीशन के बराबर नुकसान हो सकता है.

जैसा कि बाजार गिरता है, निवेशक का लाभ पैमाने पर बढ़ जाएगा. हालांकि, विकल्पों का मूल्य समय के साथ खराब हो सकता है. इसके परिणामस्वरूप, इन्वेस्टर को स्ट्राइक की कीमतों के बारे में सूचित निर्णय लेना चाहिए.

शुरुआत करने वालों के लिए यह दिशात्मक रणनीति कार्यान्वयन और समझने के लिए सरल है. किसी इन्वेस्टर के लिए इस स्ट्रेटजी में पोजीशन लेना और इसे अपनी समाप्ति तिथि के माध्यम से देखना आसान है.

लंबे समय तक रणनीति के फायदे और नुकसान

लगभग हर अन्य विकल्प रणनीति की तरह, लंबे समय तक लाभ और ड्रॉबैक होते हैं.

लंबे समय तक रणनीति के लाभ

• कम जोखिम वाली एक असीमित लाभ संभावना है.
• स्टॉक को शॉर्ट करने के लिए आउटराइट शॉर्टिंग से कम कैपिटल की आवश्यकता होती है.

लंबे समय तक रणनीति के नुकसान

• समय क्षति लंबे समय तक ट्रेडिंग रणनीति की मुख्य कमी है.
• अगर स्ट्राइक की कीमत, समाप्ति तिथि या अंतर्निहित स्टॉक सही तरीके से चुना नहीं जाता है, तो इन्वेस्टर इन्वेस्ट की गई पूरी राशि को खो सकता है.

लंबे समय तक रणनीति का प्रभाव

आपको नीचे दिए गए स्ट्रेटजी का उपयोग करके अधिकतम लाभ या अधिकतम नुकसान हो सकता है:

लंबे समय तक रणनीति के साथ अधिकतम लाभ

जब व्यापारी लंबे समय तक रणनीति का नियोजन करते हैं तो लाभ काफी महत्वपूर्ण हो सकता है. अगर स्टॉक शून्य हो जाता है, तो आप कुल स्ट्राइक मूल्य से लाभ प्राप्त करते हैं और पुट कॉन्ट्रैक्ट की लागत को शून्य कर देते हैं. लेकिन ध्यान में रखें कि स्टॉक कभी-कभार शून्य हो जाते हैं. इसलिए, यथार्थवादी बनें, और केवल एक ट्रेड के बाद इटालियन स्पोर्ट्स कार खरीदने की उम्मीद न करें.

लंबे समय तक रणनीति के साथ अधिकतम नुकसान

जोखिम भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित है.

उदाहरण

मान लें कि सिक्योरिटी की स्टॉक कीमत ₹50 है. लेकिन आप, निवेशक, अगले कुछ दिनों के भीतर डाउनफॉल की उम्मीद करते हैं.

लिखते समय, सिक्योरिटी पर पैसे लगाने के विकल्प ₹50 की स्ट्राइक कीमत के साथ प्रति विकल्प ₹2 में ट्रेडिंग कर रहे हैं. इसके परिणामस्वरूप, आप ₹200 के 100 विकल्पों के साथ एक कॉन्ट्रैक्ट खरीदते हैं.

निष्कर्ष

लंबे समय तक रखी जाने वाली रणनीति इच्छित लाभ कमाने का एक व्यवहार्य तरीका है जब अंतर्निहित प्रतिभूति की कीमत गिरती है. कई कारकों से सिक्योरिटी की कीमत कम हो सकती है.

यह रणनीति निवेशक को कम जोखिम वाले दृष्टिकोण के साथ विभिन्न तरीकों से लाभ प्राप्त करने की अनुमति देती है. यही कारण है कि रणनीति एक अच्छा निवेश है. वे मार्केट प्राइस मूवमेंट से लाभ उठाने की कोशिश कर सकते हैं.