बेयर नेगेटिव और अस्थिर बाजार की अपेक्षाओं के लिए लैडर ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी लगाई

बीयर पुट लैडर विकल्प रणनीति क्या है?

बीयर पुट स्प्रेड ट्रेडिंग विकल्पों की रणनीति का एक रूप है. इन्वेस्टर या ट्रेडर सिक्योरिटी या एसेट की कीमत में उचित गिरावट की अनुमान लगाता है और विकल्प डील को होल्ड करने की लागत को कम करना चाहता है. एक बीयर पुट स्प्रेड फॉर्म जब निवेशक विकल्प खरीदता है और एक ही समाप्ति तिथि के साथ उसी एसेट पर उसी राशि को बेचता है लेकिन स्ट्राइक की कीमत कम होती है. इस दृष्टिकोण से अधिकतम लाभ हड़ताल कीमतों में अंतर के बराबर है, विकल्पों की निवल लागत कम है.

मेथडोलॉजी बियरिश लॉन्ग पुट स्ट्रेटेजी

बीयर पुट लैडर स्प्रेड सबसे जटिल तकनीक है, जिसमें तीन ट्रांज़ैक्शन की आवश्यकता होती है. अगर अंतर्निहित सिक्योरिटी की कीमत प्रोजेक्शन से अधिक होती है, तो आपको लाभ के लिए विकल्प खरीदने होंगे. इसके अलावा, आपको कम हड़ताल पर समान संख्या में लगाना चाहिए और इसी तरह की दूसरी संख्या में कम हड़ताल पर लिखनी चाहिए.

आप आवश्यक रूप से खरीदने वाले लोगों की लागत को संतुलित करने के लिए विकल्प लिखते हैं. आमतौर पर, आपको एक साथ तीन लेन-देन करने चाहिए.

स्प्रेड स्थापित करते समय, आपको चुनना चाहिए कि कौन सा उपयोग करने के लिए हड़ताल करता है. एक उचित नियम यह है कि पैसे पर या उसके आस-पास खरीदें और एक बैच के बराबर स्ट्राइक के साथ एक बैच लिखें जहां आप अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत का अनुमान लगाते हैं. अगली सबसे कम हड़ताल को लिखित पुट के बैच का पालन करना चाहिए.

आपके द्वारा लिखे गए विकल्पों की स्ट्राइक कीमत जितनी कम होगी, आपको उन्हें लिखते समय कम पैसे प्राप्त होंगे. दूसरी ओर, कम हड़ताल आपको उच्च संभावित लाभ प्रदान करेगी, इसलिए यह थोड़ा ट्रेड-ऑफ है. कॉन्ट्रैक्ट की समाप्ति तिथि सभी की होनी चाहिए.

उदाहरण के लिए,

सबसे पहले, हम मान लेंगे कि कंपनी ABC का स्टॉक अब ₹100 में ट्रेडिंग कर रहा है और आपका प्रोजेक्शन लगभग ₹90 तक स्टॉक के लिए है, लेकिन इससे कम नहीं है. आप अपने ब्रोकर के साथ नीचे दिखाए गए ऑर्डर प्लेस करेंगे.

कमीशन सहित ट्रेड के लिए कितना पैसा इस्तेमाल करना है यह जानने के लिए नीचे स्क्रॉल करें.

₹400 का खर्च मुख्य रूप से कॉन्ट्रैक्ट ड्राफ्टिंग के लिए ₹140 क्रेडिट द्वारा किया जाता है. इसके परिणामस्वरूप, आपने ₹260 की कुल लागत के साथ डेबिट स्प्रेड स्थापित किया है. अब हम संभावित आय और नुकसान का आकलन कर सकते हैं जिसे यह प्लान जनरेट कर सकता है.

संभावित लाभ और नुकसान

संभावित लाभ न्यूनतम है, और जब सिक्योरिटी (इस मामले में, कंपनी ABC का स्टॉक) रखे गए पुट विकल्पों की स्ट्राइक कीमतों के बीच कहीं कीमत में आता है तो आप सबसे अधिक लाभ प्राप्त कर सकते हैं (इस मामले में, ₹88 और ₹90).

अगर शेयर कम से कम हड़ताल (₹88) से कम हो जाता है, तो आय बदलना शुरू हो जाएगा, और अगर कीमत पर्याप्त कम हो जाती है, तो स्थिति संभावित रूप से नुकसान हो सकती है. अगर सिक्योरिटी की कीमत कम या बढ़ नहीं जाती है, तो शुरुआती इन्वेस्टमेंट (₹260) खो जाता है. हमने विभिन्न सेटिंग में संभावनाओं के कुछ उदाहरण शामिल किए हैं.

कंस्ट्रक्शन लॉन्ग पुट लैडर

एक ही समाप्ति के साथ एक ही अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ के एक ओटीएम खरीदकर, एक एटीएम लगाकर और एक ही ओटीएम खरीदकर एक लंबे समय तक सीढ़ी रखने वाले फॉर्म. आप ट्रेडर की पसंद में स्ट्राइक की कीमत को एडजस्ट कर सकते हैं. एक ट्रेडर एक ATM पट खरीदकर, एक OTM लगाकर और एक दूर OTM लगाकर बेचकर छोटी सीढ़ी की तकनीक भी शुरू कर सकता है.

उदाहरण के लिए,

निफ्टी 9500 है. और उम्मीद यह है कि निफ्टी 9500 और 9400 हड़तालों के बीच समाप्त हो जाएगी. इसलिए आप 9600 पुट स्ट्राइक की कीमत ₹360 पर खरीदकर, 9500 स्ट्राइक की कीमत ₹210 पर बेचकर और ₹90 के लिए लगाए गए 9400 को बेचकर लंबे समय तक सीढ़ी दर्ज कर सकते हैं. और ₹60 का निवल प्रीमियम बेच सकते हैं. उपरोक्त उदाहरण से अधिकतम लाभ ₹21000 (140*150) है. अगर खरीदे गए हड़तालों की रेंज के भीतर अंतर्निहित एसेट समाप्त हो गए हैं, तो यह केवल होगा. अगर यह निम्न ब्रेकवेन सीमा से कम होता है तो अधिकतम नुकसान असीमित होता है. हालांकि, अगर निफ्टी उच्च ब्रेकवेन कीमत पर बढ़ती है, और नुकसान को ₹9000 (60*150) तक सीमित रखेगी.

आसान समझ के लिए, नीचे दिए गए टेबल का पालन करें:

उपरोक्त उदाहरण के लिए भुगतान शिड्यूल इस प्रकार है:

पेऑफ शिड्यूल

बियरिश पुट लैडर विकल्प के लाभ और गुण

फायदे

• इस तकनीक के सबसे लाभदायक पहलुओं में से एक विकल्पों का प्रयोग करने से जुड़े अपफ्रंट शुल्क को कम कर रहा है. इसके परिणामस्वरूप, भले ही सुरक्षा की कीमत गिर जाती है, लेकिन निवेशक अभी भी महत्वपूर्ण कमाई कर सकता है.

• इस तकनीक में लाभ के लिए बहुत कुछ कमरा है क्योंकि वे स्थितियां ले सकते हैं.

• इन्वेस्टर अपने अनुमानों और जानकारी के आधार पर वांछित लाभ प्राप्त करने के लिए सिक्योरिटी की स्ट्राइक कीमत को आसानी से बदल सकते हैं.

नुकसान

• यह असीमित नुकसान है कि अगर निवेशक योजनाबद्ध रूप से काम नहीं करता है, तो नुकसान के मामले में इन्वेस्टर को सहन करना होगा. अगर इन्वेस्टमेंट की कीमत पर्याप्त मार्जिन के कारण आती है, तो इन्वेस्टर को बड़े नुकसान होते हैं.

• इसके अलावा, तीन ट्रांज़ैक्शन का उपयोग करके कमीशन में ब्रोकर को भुगतान की गई राशि बढ़ाता है.

परिणामस्वरूप, यह शुरुआत करने वालों के लिए एक अच्छी तकनीक नहीं है. यह विधि केवल अनुभवी इन्वेस्टर के लिए है जो अपने अकाउंट में मार्जिन को टाई-अप कर सकते हैं.

निष्कर्ष

अगर कोई निवेशक इस बात के बारे में विशेष रूप से जानता है कि सुरक्षा कैसे अस्वीकार कर सकती है, तो वे निश्चित रूप से इस दृष्टिकोण का उपयोग कर सकते हैं और अपने निवेश पर लाभ उठा सकते हैं. यह दृष्टिकोण अप्रश्नात्मक रूप से अत्याधुनिक है, लेकिन अगर वे जोखिम लेने और पैसे इन्वेस्ट करने के लिए तैयार हैं तो इन्वेस्टर को अच्छी तरह से पुनर्भुगतान करने का वादा करता है.