ज़ोमैटो: इसका स्टॉक रिव्यू अभी आया है!

मैं आपके लोगों के साथ एक वास्तविक घटना साझा करूंगा, इसलिए जब ज़ोमैटो आईपीओ के साथ आया, तो कुछ मेरे सहयोगियों ने हम इस बारे में रिसर्च कर रहे थे और हमने अपने ऑफिस में थोड़ा स्कटलबट एक्सरसाइज किया, इसलिए मेरे एक सहयोगी हैं, जो सबसे लॉयल ज़ोमैटो कस्टमर है और अब हर बार भोजन का ऑर्डर देता है और फिर, हमने बस अपना ऑर्डर इतिहास खोला और हमें क्या मिला है इसका अनुमान लगाया?

उन्होंने एक वार्षिक वर्ष में अपने अकाउंट से ₹70,000 की कीमत का भोजन ऑर्डर किया था! मुझे पता है कि आप जैसे आघात में हैं, जैसा कि मैं हूं! 

न केवल खाना ही मेरे लिए सब कुछ है, जब मैं अपना दिन शुरू करता हूं तो यह पहली बात मेरे मन पर है, और शायद यह एकमात्र चीज है जो मेरे मन में हर सेकेंड में है. और मेरा मानना है कि हर किसी को भारत में भोजन के लिए प्यार है. मैं इस ब्लॉग को लिख रहा हूं जबकि पाव भाजी का मेरा ऑर्डर अपने तरीके से चल रहा है.

क्या आपने देखा है, किसी भी समय ये कंपनियां हमारी लाइफस्टाइल का हिस्सा बन गई हैं, जैसे कि आपको प्रमोशन मिल गया है, आइए भोजन ऑर्डर करें, लंचबॉक्स में लॉकी है, आइए भोजन ऑर्डर करें! 

ज़ोमैटो का बिज़नेस कंज्यूमर पॉइंट ऑफ व्यू से परफेक्ट लगता है, लेकिन क्या यह एक आकर्षक बिज़नेस है जिसमें इन्वेस्ट करना है? आज आपको पता चलेगा! इसके अलावा मैं इस विश्लेषण के बीच फूड और जोमैटो की सोशल मीडिया टीम के लिए अपना प्यार नहीं लाने की कोशिश करूंगा! पिंकी प्रॉमिस.

हाल ही में ज़ोमैटो अपने FY 22 के परिणामों के साथ आया जिसने एक रोज़ी पिक्चर पेंट किया.

यहां वे महत्वपूर्ण टेकअवे हैं

FY22 में ऑपरेशन से राजस्व ₹4,192.4 था रु. 1,993.8 के खिलाफ करोड़ FY21 में करोड़.

पिछले वित्तीय वर्ष में इसकी निवल हानि ₹816.4 करोड़ से ₹1,222.5 करोड़ तक बढ़ गई है. 

शानदार परिणामों के बाद, इसकी शेयर कीमत मंगलवार को 18% बढ़ गई, जो इसकी लिस्टिंग के बाद से गिर रही थी. 

अच्छे परिणाम, स्टॉक की कीमत बढ़ना! पार्टी ओवर! 

अच्छी तरह, अगर आप देखते हैं, तो हमने उल्लेख किया है, इसके परिणामस्वरूप एक गुलाबी तस्वीर चित्रित किया है, जिसका मतलब है कि कंपनी के परिणाम सतह पर दिखाई देने वाले अच्छे नहीं हैं.

कंपनी की त्रैमासिक आय हाल ही की तिमाही में अधिक या कम होती है, बलूनिंग में नुकसान हुआ है और कंपनी का कोई स्पष्ट विचार नहीं है, इसका फूड डिलीवरी बिज़नेस और ब्लिंकिट लाभप्रदता के मार्ग पर कैसे और कब होगा.

एक बात जो उनकी निरंतर वृद्धि प्रदर्शित करती है उनकी सरकार है, सकल ऑर्डर वैल्यू वह कुल पैसा है जो कंपनी ऑर्डर से बनाती है और इसमें डिलीवरी शुल्क, कमीशन आदि शामिल हैं,

महामारी के कारण पिछले कुछ वर्षों में सरकार बढ़ गई है, क्योंकि आप देखते हैं कि इन ऐप से ऑर्डर करने वाले लोग मुख्य रूप से शहरों में काम कर रहे थे, जिन्हें पकाने के लिए समय नहीं था, अब गतिशीलता बदल गई है, लोग घर से काम कर रहे हैं, वे अपने परिवारों के लिए ऑर्डर कर रहे हैं और इसलिए सरकार बढ़ गई है.

इसके अलावा, महामारी के दौरान बहुत सारे हाई एंड रेस्टोरेंट ने उन्हें फूड डिलीवरी ऐप पर भी सूचीबद्ध किया है, जिसके कारण सरकार ने बढ़ गई है, लेकिन अगर आप हाल ही की तिमाही को देखते हैं तो यह लगभग 55.5 बिलियन का होवर कर रहा है.

इसकी कामना करें कि सरकार अपनी खाद्य सुपुर्दगी की तरह तेजी से बढ़ सकती है! मैं प्रतीक्षा कर रहा हूं कि मैं इसकी धीमी बढ़ती सरकार या इसकी 10 मिनट की फूड डिलीवरी का जोक बना रहा हूं? ?

आगे बढ़ते हुए, इसकी सरकार की स्थिर वृद्धि अपने मांस में एकमात्र कंठ नहीं है, खाद्य एग्रीगेटर के साथ एक अन्य प्रमुख समस्या राजस्व एकाग्रता है, कंपनी अपनी हाल ही की तिमाही रिपोर्ट में बताई गई है कि इसकी सरकार का लगभग 60% शीर्ष 8 शहरों से आता है और लगभग 99% सरकार शीर्ष 300 शहरों से आती है. जोमैटो कितने शहरों में मौजूद है?

500 नहीं, 800, 1000 शहर नहीं. हां, इसका मतलब है कि 700 शहरों में इसके ऑपरेशन अपने राजस्व के 1% से कम लाते हैं. कई वर्षों के ऑपरेशन के बाद भी, इसकी राजस्व कुछ शहरों में केंद्रित होती है.

केवल कुछ शहरों में अधिक राजस्व का एकाग्रता नहीं, ऐसा लगता है कि जोमैटो मैजिक टियर 2 और टियर 3 शहरों में काम नहीं कर रहा है, क्योंकि मासिक लेन-देन उपयोगकर्ताओं की संख्या (जोमाटो से कम से कम एक बार ऑर्डर करने वाले लोगों की संख्या) स्थिर हो रही है. 

महामारी के कारण उन्होंने पिछले कुछ वर्षों में असाधारण वृद्धि देखी, लेकिन रेस्टोरेंट खोलकर और गतिविधि में भोजन में वृद्धि के साथ, वे एक स्नेल जैसी वृद्धि देख रहे हैं.

इसका मतलब है कि इसे कई ग्राहकों पर अधिक ध्यान केंद्रित करना होगा और उन्हें सरकार को बढ़ाने के लिए अक्सर ऑर्डर करना होगा. अपने हाल ही के कॉल में, मैनेजमेंट ने बताया कि उनके बिज़नेस का 90% बार-बार ग्राहकों से आता है और भविष्य में भी वे नए कस्टमर प्राप्त करने की बजाय दोहराए गए ऑर्डर पर अधिक ध्यान केंद्रित करेंगे.

जो शायद एक अच्छा संकेत है क्योंकि यह ग्राहकों को प्राप्त करने की लागत को कम करता है और इसके नुकसान को संकुचित करता है.

आइए पैसे के बारे में बात करें

इस वर्ष सूचीबद्ध अधिकांश स्टार्टअप के लिए निवेशकों में से एक चिंता लाभदायक है, इनमें से अधिकांश ब्लूमिंग स्टार्ट-अप नुकसान पहुंचाते हैं, और निवेशक अपनी लाभप्रदता के बारे में भी चिंतित हैं, जोमैटो के लिए भी जाते हैं. यह योगदान मार्जिन है, मूल रूप से, प्रोफिट जोमैटो प्रत्येक ऑर्डर पर बनाता है. जब यह IPO के साथ आया, तो यह लगा कि FY21 में, कंपनी के पास सकारात्मक योगदान मार्जिन था, लेकिन लगता है कि बस एक IPO चीज था क्योंकि सरकार के % के रूप में इसके योगदान मार्जिन कम हो गया है.

हाई मार्केट शेयर, मध्यम आय की आबादी में वृद्धि निश्चित रूप से लंबे समय में इसकी वृद्धि में योगदान दे सकती है, लेकिन हम इस तथ्य को अनदेखा नहीं कर सकते हैं कि कंपनी को महामारी के बीच एक सपने का दौरा था और इसे विकास को बनाए रखने के लिए भी EBITDA पॉजिटिव होने की दिशा में काम करना होगा.